Hľadáte Vanguard Gold ETF alebo vzájomný fond?

Fondy zlata poskytujú investorom expozíciu voči komodite bez toho, aby sa museli vysporiadať s problémami s prevzatím alebo dodaním fyzického zlata, čo sa zvyčajne vyžaduje na termínovaných trhoch s komoditami. Fondy zlata sa môžu použiť ako zabezpečenie proti geopolitickej nestabilite alebo úrokovému riziku. Hoci spoločnosť Vanguard neponúka fond čistého zlata, ponúka podielový fond vzácnych kovov a baníctva, ktorý vystavuje medzeru na trhu s drahými kovmi. Fond vzácnych kovov a baníctva Vanguard je vzájomný fond, ktorý poskytuje špecializovanú expozíciu v sektore cenných papierov s drahými kovmi.

charakteristika

Fond vzácnych kovov a baníctva Vanguard investuje predovšetkým do zásob zahrnutých v priemysle drahých kovov a baníctva. Podielový fond bol vydaný 23. mája 1984 za sponzorovania Vanguardu. K 30. septembru 2015 fond dosiahol od svojho založenia priemernú ročnú návratnosť 3, 24%. Zostrihaný index, ktorý obsahuje údaje zo svetového akciového indexu S&P / Citigroup World Equity Gold Index do 30. júna 2005, a následne globálny index vlastných a ťažobných materiálov S&P, mal v tom istom období priemerný ročný výnos 2, 01%.

Fond vzácnych kovov a baníctva Vanguard účtuje nízky ročný nákladový pomer 0, 29%, čo je o 80% menej ako priemerný nákladový podiel podielových fondov s podobnou účasťou. Vyžaduje minimálnu investíciu 3 000 dolárov a odporúča ju spoločnosť M&G Investment Management Limited.

Za normálnych trhových podmienok fond investuje najmenej 80% svojich celkových čistých aktív do akcií amerických a zahraničných spoločností zaoberajúcich sa predovšetkým ťažbou, vývojom, spracovaním, spracovaním, prieskumom, distribúciou, marketingom alebo inými obchodnými činnosťami súvisiacimi s kovmi alebo minerálmi. Spoločnosti sa zaoberajú hlavne činnosťami súvisiacimi so zlatom, striebrom, diamantmi, platinou alebo inými drahými kovmi alebo vzácnymi minerálmi. Zostávajúce spoločnosti tvoriace fond sa zaoberajú hlavne obchodnými činnosťami týkajúcimi sa medi, niklu alebo iných bežných kovov alebo minerálov. Okrem toho môže fond investovať až 20% svojich celkových čistých aktív priamo do zlata, striebra alebo iných drahých kovov a mincí.

K 30. septembru 2015 má fond 62 akcií a celkové čisté aktíva 1, 6 miliardy dolárov. Od fiškálneho roka, ktorý sa skončil v januári 2015, má obrat 62, 3%. Fond má v držbe hlavne zahraničné akcie a jeho expozícia voči krajinám je v Kanade 58, 6%; 24, 8% v Spojenom kráľovstve; 6, 8% v Spojených štátoch; 2, 8% v Austrálii; 2, 7% vo Švédsku; 2, 3% v iných krajinách; a 2% v Belgicku. Fond vzácnych kovov a baníctva Vanguard je najťažší a pridelil 48, 9% svojich celkových čistých aktív do 10 najväčších holdingov.

Štatistika teórie rizika a moderného portfólia

Keďže Vanguardský fond vzácnych kovov a baníctva poskytuje špecializovanú expozíciu a môže investovať až 100% svojich celkových čistých aktív do zahraničných cenných papierov, je vystavený menovému riziku, riziku krajiny alebo regiónu, riziku nediverzifikácie, riziku koncentrácie priemyslu, riziku akciových trhov a riziko investičného štýlu.

K 30. septembru 2015 má Fond pre vzácne kovy a ťažbu Vanguard priemernú ročnú štandardnú odchýlku alebo volatilitu na základe koncoročných 15-ročných údajov 30, 29% a priemerný ročný výnos 6, 26%. Má pomer Sharpe 0, 31 a Sortino pomer 0, 43. Pri porovnaní s indexom MSCI ACWI NR USD, globálnym štandardným indexom, má alfa hodnotu 5, 77, beta 1, 17 a Treynorov pomer 3, 95.

Pomer podielu fondu naznačuje, že investorom poskytoval primeranú priemernú ročnú návratnosť na základe rizika. Jeho alfa znamená, že v tomto období prekonal globálny štandardný index v priemere 5, 77%. Na základe verzie beta však bol fond teoreticky o 17% volatilnejší ako index globálneho štandardu. Jeho Treynorov pomer naznačuje, že poskytoval priemernú ročnú mieru 3, 95% na jednotku rizika.

Na základe modernej teórie portfólia (MPT) je fond vhodný iba pre vysoko tolerovaných investorov. Okrem toho je Fond pre vzácne kovy a ťažbu Vanguard najvhodnejší pre dlhodobých investorov, ktorí hľadajú investíciu, ktorá drží predovšetkým zahraničné cenné papiere v sektore drahých kovov a baníctva. Fond by sa mal držať ako satelitný holding v diverzifikovanom portfóliu s dlhodobým investičným horizontom.