Riziko dlhovekosti
Riziko dlhovekosti je riziko, ktorému by mohol byť vystavený dôchodkový fond alebo životná poisťovňa v dôsledku vyššej ako očakávanej výplaty. Riziko dlhovekosti existuje z dôvodu zvyšujúcich sa očakávaní života medzi poistencami a dôchodcami a môže viesť k vyšším úrovniam výplaty, než aké pôvodne predstavuje spoločnosť alebo fond. Druhy programov, ktoré sú vystavené najvyšším úrovniam rizika dlhovekosti, sú dôchodkové plány a renty s definovanými dávkami, ktoré zaručujú celoživotné dávky pre poistníkov alebo držiteľov programov.
01:27Poistenie pre dlhovekosť: Môžete si dovoliť život do 90. rokov?
Rozdelenie rizika dlhovekosti
Priemerná dĺžka života sa zvyšuje, ale aj minimálna zmena v očakávanej dĺžke života môže pre dôchodkové plány a poisťovacie spoločnosti spôsobiť vážne problémy s platobnou schopnosťou. Presné merania rizika dlhovekosti sú stále nedosiahnuteľné, pretože obmedzenia medicíny a jej vplyv na očakávanú dĺžku života neboli kvantifikované.
Kto ovplyvňuje riziko dlhovekosti
Riziko dlhovekosti ovplyvňuje vlády v tom, že musia financovať prísľuby dôchodcom a zdravotnou starostlivosťou v dôchodku a musia tak urobiť aj napriek zmenšujúcemu sa základu dane. Firemní sponzori, ktorí financujú povinnosti v oblasti dôchodkového a zdravotného poistenia, sa musia vysporiadať s rizikom dlhovekosti spojeným s ich zamestnancami na dôchodku. Jednotlivci, ktorí môžu mať zníženú alebo žiadnu schopnosť spoliehať sa na vlády alebo podnikových sponzorov pri financovaní dôchodku, musia tiež čeliť rizikám spojeným s ich dlhovekosťou.
Prevod rizika dlhovekosti prostredníctvom zaistenia
Organizácie môžu prenášať riziko dlhovekosti niekoľkými spôsobmi. Najjednoduchším spôsobom je okamžitá anuita s jedným poistným (SPIA), pri ktorej držiteľ rizika platí poistné poisťovateľovi a prechádza tak na riziko aktív, ako aj na záväzky. Táto stratégia by zahŕňala veľký prevod aktív na tretiu stranu s možnosťou významného vystavenia sa úverovému riziku. Alternatívne je možné eliminovať iba riziko dlhovekosti pri súčasnom zachovaní podkladových aktív prostredníctvom zaistenia záväzku. V tomto modeli sa poistné namiesto platenia jediného poistného rozdeľuje na pravdepodobné trvanie 50 alebo 60 rokov (očakávaná doba záväzku), vyrovnáva poistné a nároky a presúva neisté peňažné toky k určitým.
Pri prevode rizika dlhovekosti pre daný dôchodkový plán alebo poisťovateľa sú potrebné zvážiť dva hlavné faktory: súčasnú úroveň úmrtnosti, ktorá je pozorovateľná, ale výrazne sa líši v závislosti od socio-ekonomických a zdravotných kategórií, a riziko dlhovekosti, ktoré je systematické, ako sa uplatňuje na populácie. Najpriamejšou kompenzáciou, ktorá je k dispozícii pre systematické riziko úmrtnosti, je udržanie vystavenia zvyšujúcej sa úmrtnosti - napríklad určité knihy zmlúv o životnom poistení. V prípade dôchodkového systému alebo poisťovacej spoločnosti je jedným z dôvodov postúpenia rizika neistota v súvislosti s vystavením sa tomuto riziku, najmä v dôsledku systematickej povahy.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.