Pomer dlhodobých dlhov k kapitalizácii

Aký je dlhodobý pomer dlhu k kapitalizácii

Dlhodobý pomer dlhu k kapitalizácii, variácia tradičného pomeru dlhu k kapitálu, ukazuje finančnú páku firmy. Vypočíta sa vydelením dlhodobého dlhu celkovým disponibilným kapitálom (dlhodobý dlh, prioritné akcie a kmeňové akcie). Investori porovnávajú finančný vplyv firiem na analýzu súvisiaceho investičného rizika. Vysoké ukazovatele naznačujú rizikové investície, pretože dlh je primárnym zdrojom financovania.

BREAKING DOWN Dlhodobý dlh k kapitalizácii

Aby sa dosiahla vyvážená kapitálová štruktúra, firmy musia analyzovať, či je použitie dlhu, vlastného imania (akcie) alebo oboch možností uskutočniteľné a vhodné pre ich podnikanie. Dlhodobý dlh môže byť prospešný, ak spoločnosť očakáva silný rast a značné zisky umožňujúce včasné splácanie dlhov. Veritelia zhromažďujú iba svoj náležitý úrok a nezúčastňujú sa na zdieľaní zisku medzi akcionármi, čo z financovania dlhu niekedy dáva prednosť. Na druhej strane, dlhodobý dlh môže spôsobiť veľké finančné zaťaženie zápasiacim spoločnostiam a prípadne viesť k platobnej neschopnosti.

Kapitálové náklady

Na rozdiel od intuitívneho porozumenia môže použitie dlhodobého dlhu pomôcť znížiť celkové kapitálové náklady spoločnosti. Veritelia stanovia podmienky, ktoré nie sú založené na finančnej výkonnosti dlžníka; preto majú nárok iba na to, čo je podľa dohody splatné (napr. istina a úrok). Ak spoločnosť financuje vlastným imaním, musí zdieľať zisky úmerne s vlastníkmi akcií, ktoré sa bežne označujú ako akcionári. Financovanie pomocou vlastného kapitálu sa javí ako atraktívne a môže byť pre mnohé spoločnosti najlepším riešením; je to však dosť nákladné úsilie.

Finančné riziko

Ak sa výška dlhodobého dlhu vo vzťahu k súčtu celého kapitálu stala dominantným zdrojom financovania, môže to zvýšiť finančné riziko. Dlhodobý dlh sa často porovnáva s pokrytím dlhovými službami, aby sa zistilo, koľkokrát celkové platby dlhu prekročili prevádzkový príjem alebo zisk spoločnosti pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou (EBITDA). Zvyšuje sa neistota, že budúce dlhy budú kryté, keď celkové platby dlhu často prevyšujú prevádzkový príjem. Vyvážená kapitálová štruktúra využíva lacné financovanie dlhov.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Kapitalizačné ukazovatele Kapitalizačné ukazovatele sú ukazovatele, ktoré merajú podiel dlhu na kapitálovej štruktúre spoločnosti. Kapitalizačné ukazovatele zahŕňajú pomer dlhu k vlastnému kapitálu, pomer dlhodobého dlhu k kapitalizácii a pomer celkového dlhu k kapitalizácii. viac Ako najlepšie využiť pomer dlhu k kapitálu Pomer dlhu k kapitálu je miera finančnej páky spoločnosti. Pomer dlhu k kapitálu sa vypočíta tak, že sa vezme úročený dlh spoločnosti, krátkodobé aj dlhodobé záväzky, a vydelí sa celkovým kapitálom. viac Ako vypočítať vážené priemerné kapitálové náklady - WACC Vážené priemerné kapitálové náklady (WACC) sú výpočty kapitálových nákladov firmy, v ktorých je každá kategória kapitálu úmerne vážená. Do výpočtu WACC sú zahrnuté všetky zdroje kapitálu vrátane kmeňových akcií, prioritných akcií, dlhopisov a akýchkoľvek iných dlhodobých dlhov. viac Pochopenie pomeru krytia dlhu - DSCR V podnikovom financovaní je miera krytia dlhovou službou (DSCR) mierou hotovostného toku, ktorý je k dispozícii na zaplatenie súčasných dlhových záväzkov. Tento pomer uvádza čistý prevádzkový výnos ako násobok dlžných záväzkov splatných do jedného roka, vrátane úrokov, istiny, potopenia fondu a splátok z lízingu. viac Čo nám hovorí pomer celkového dlhu k kapitalizácii Celkový pomer dlhu k kapitalizácii je nástroj, ktorý meria celkovú sumu nesplateného dlhu spoločnosti ako percento z celkovej kapitalizácie firmy. Tento ukazovateľ je ukazovateľom finančnej páky spoločnosti, ktorá predstavuje dlh používaný na nákup aktív. viac Ako funguje ukazovateľ finančnej páky Pomer finančnej páky je akékoľvek z niekoľkých finančných meraní, ktoré sa zameriavajú na to, koľko kapitálu prichádza vo forme dlhu, alebo ktoré posudzuje schopnosť spoločnosti plniť finančné záväzky. ďalšie partnerské odkazy