LIBOR-in-nedoplatky Swap

Čo je to LIBOR-in-nedoplatky?

LIBOR-in-nedoplatky swap je podobný pravidelným alebo vanilkovým swapom, ale strana s pohyblivou sadzbou je nastavená na konci periódy resetovania namiesto začiatku. Táto sadzba sa potom uplatňuje spätne.

Rýchla definícia je, že vanilkový swap nastavuje sadzbu vopred a platí neskôr (v omeškaní), zatiaľ čo nedoplatok swap nastavuje a platí neskôr (v omeškaní).

Tento swap má niekoľko ďalších názvov vrátane: oneskoreného swapu, resetovacieho swapu, back-set swapu a oneskoreného resetovacieho swapu.

Pochopenie výmeny LIBOR-in-nedoplatky

Štruktúra LIBOR v omeškaní bola zavedená v polovici 80. rokov, aby investorom umožnila využiť potenciálne klesajúce úrokové sadzby. Je to stratégia, ktorú používajú investori a dlžníci, ktorí sa orientujú na úrokové sadzby a ktorí veria, že padnú.

Swapové transakcie vymieňajú peňažné toky z investícií s pevnou úrokovou sadzbou za toky z investícií s pohyblivou sadzbou. Pohyblivá sadzba sa zvyčajne zakladá na indexe, ako je londýnska medzibanková ponúkaná sadzba (LIBOR) plus vopred určená suma. LIBOR je úroková sadzba, za ktorú si banky môžu požičiavať prostriedky od iných bánk na trhu s menou euro. Zvyčajne sa všetky sadzby nastavujú na začiatku swapu a prípadne na začiatku nasledujúcich periód resetovania, až kým swap nezreje.

Vymedzenie pojmu „nedoplatky“ sú peniaze, ktoré sú dlžné a mali byť vyplatené skôr. V prípade swapu LIBOR s oneskorenými platbami sa definícia nakláňa skôr k výpočtu platby než k samotnej platbe.

Pri pravidelnom alebo jednoduchom vanilkovom swape sa pohyblivá sadzba nastavuje na začiatku resetovacieho obdobia a platí sa na konci tohto obdobia. V prípade oneskoreného swapu je hlavný rozdiel, keď zmluva o swape vzorkuje sadzbu LIBOR a určuje, aká by mala byť platba. V prípade vanilkového swapu je sadzba LIBOR na začiatku periódy resetovania základná sadzba. V prípade oneskoreného swapu je sadzba LIBOR na konci periódy vynulovania základná sadzba.

Použitie swapu LIBOR-In-nedoplatky

Strana s pohyblivou sadzbou vanilkového swapu, v tomto prípade LIBOR, sa vynuluje pri každom resetovacom dátume. Ak je základnou sadzbou trojmesačná sadzba LIBOR, platba s pohyblivou úrokovou sadzbou v rámci swapu sa uskutoční do troch mesiacov a potom aktuálna trojmesačná sadzba LIBOR určí sadzbu pre nasledujúce obdobie. V prípade nedoplatku sa sadzba aktuálneho obdobia stanovuje na tri mesiace na pokrytie práve skončeného obdobia. Sadzba za druhé trojmesačné obdobie stanovuje šesť mesiacov od zmluvy atď.

Ak investor verí, že spoločnosť LIBOR v najbližších rokoch klesne a chce túto možnosť využiť iba, očakáva, že bude nižšia na konci každého obdobia resetovania ako na začiatku. Investor by mohol uzavrieť swapovú zmluvu, aby dostal LIBOR a vyplatil LIBOR v omeškaní počas trvania zmluvy. Upozorňujeme, že v tomto prípade sú obe sadzby pohyblivé.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia nedoplatkov swap Definícia nedoplatkov swap je úrokový swap, pri ktorom je pohyblivá platba založená na sadzbe na konci, nie na začiatku obdobia obnovenia. viac Definícia swapovej sadzby Swapová sadzba označuje pevnú časť swapu určenú dohodnutou referenčnou hodnotou a zmluvnou dohodou medzi stranou a protistranou. viac Definícia indexového swapu cez noc Definícia Swap indexu cez noc sa vzťahuje na zaisťovacie usporiadanie, pri ktorom sa peňažný tok založený na jednodňovom úverovom kurze vymieňa za iný vopred určený peňažný tok. viac Definícia swapu s konštantnou splatnosťou (CMS) V prípade swapu s konštantnou splatnosťou sa pohyblivá úroková časť periodicky vynuluje podľa pevnej sadzby splatnosti a vystavuje swap úrokovému riziku. viac Obyčajný vanilkový swap Obyčajný vanilkový swap je najzákladnejším typom forwardových pohľadávok, ktoré sa obchodujú na mimoburzovom trhu medzi dvoma súkromnými stranami. viac Ako funguje úroková sadzba swapu na bankovom účte (BBSY) je úroková miera použitá na finančných trhoch na oceňovanie austrálskych dolárových cenných papierov a na financovanie krátkodobého dlhu. ďalšie partnerské odkazy