Kľúčová sadzba
Kľúčovou sadzbou je špecifická úroková sadzba, ktorá určuje úrokové sadzby z bankových úverov a náklady na úver pre dlžníkov. Dve kľúčové úrokové sadzby v USA sú diskontná sadzba a sadzba federálnych fondov.
Kľúčové jedlá
- Kľúčová sadzba určuje úrokové sadzby z úverov pre banky, ako aj náklady na úver pre dlžníkov.
- Dva typy kľúčových sadzieb sú diskontná sadzba a sadzba federálnych fondov.
- Kľúčová sadzba určí mieru, za ktorú si banky môžu požičiavať, aby si udržali svoju rezervnú úroveň.
- Federálny rezervný systém môže ovplyvniť mieru, v akej si banky môžu požičiavať peniaze, aby rozšírili alebo uzavreli národné hospodárstvo.
Pochopenie kľúčovej sadzby
Kľúčovou sadzbou je úroková sadzba, za ktorú si banky môžu požičať, keď nedosiahnu požadované rezervy. Môžu si požičiavať od iných bánk alebo priamo od Federálneho rezervného systému na veľmi krátke časové obdobie. Sadzba, ktorú si banky môžu požičať od iných bánk, sa nazýva diskontná sadzba. Sadzba, ktorú si banky požičiavajú od Federálneho rezervného systému, sa nazýva sadzba federálnych fondov.
Ak sa veľké percento majiteľov účtov rozhodne stiahnuť svoje prostriedky z banky, banka môže čeliť problémom s likviditou alebo nedostatkom finančných prostriedkov. To znamená, že nie všetci klienti budú môcť vybrať svoje peniaze, keď o to požiadajú. Aby sa tomuto problému zabránilo, Federálny rezervný systém udržiava systém čiastočného rezervného bankovníctva, ktorý vyžaduje, aby banky udržiavali určité percento svojich vkladov v hotovosti - známe tiež ako požiadavka na povinné minimálne rezervy.
Pri ukladaní veľkého množstva peňazí v ktorejkoľvek určitej banke je dôležité pamätať na to, že ich rezervný limit môže v ktoromkoľvek danom čase ovplyvniť sumu hotovosti, ktorú môžete vybrať naraz.
Osobitné úvahy
Kľúčové sadzby sú jedným z hlavných nástrojov, ktoré používa systém federálnych rezerv na vykonávanie menovej politiky. Ak chce Federálny rezervný systém rozšíriť ponuku peňazí v ekonomike, zvyčajne zníži diskontné sadzby, aby znížil náklady na pôžičky. Keď je Federálny rezervný systém v kontrakčnej fáze, zvýši sadzby a zvýši náklady na pôžičky.
Federálny rezervný systém je schopný kontrolovať peňažnú zásobu úpravou kľúčovej sadzby, pretože hlavná sadzba závisí od kľúčovej sadzby. Základná sadzba je referenčná sadzba, ktorú banky ponúkajú spotrebiteľom. Vo všeobecnosti je národná hlavná sadzba o 3 percentuálne body vyššia ako sadzba federálnych rezervných fondov. Ak sa sadzba federálnych rezervných fondov zvýši po zvýšení diskontnej sadzby, banky upravia svoje základné sadzby, aby odrážali túto zmenu. Z tohto dôvodu sa zvýšia aj sadzby zo spotrebiteľských úverov, ako napríklad úrokové sadzby hypoték a sadzby kreditných kariet.
Zvýšením kľúčových sadzieb sa zvyšujú náklady na pôžičky, čo spôsobuje, že spotrebitelia viac šetria a míňajú menej, čím sa hospodárstvo zmenšuje. Zníženie kľúčových sadzieb zníži náklady na pôžičky a spôsobí zníženie úspor a zvýšenie výdavkov - rozšírenie hospodárstva.
Druhy kľúčových sadzieb
Sadzba federálnych fondov je sadzba, za ktorú si banky môžu navzájom účtovať pôžičky použité na splnenie svojich povinných minimálnych rezerv. Táto sadzba upravuje jednodňové pôžičky fondov Federálneho rezervného systému poskytované bankám súkromného sektora, úverovým zväzom a iným úverovým inštitúciám. Ak sa banka rozhodne požičať si priamo od Federálneho rezervného systému, účtuje sa diskontná sadzba.
Federálny rezervný systém stanovuje diskontnú sadzbu, ktorá zasa ovplyvňuje sadzbu federálnych fondov. Ak sa diskontná sadzba zvýši, banky sa nechcú požičiavať, keďže náklady na pôžičku boli stanovené vyššie. V tejto situácii si banky vytvoria rezervy a požičia si menej peňazí jednotlivcom a podnikom. Na druhej strane, ak Fed zníži diskontnú sadzbu, náklady na pôžičky budú pre banky lacnejšie, čo povedie k tomu, aby požičali viac peňazí a požičali si viac finančných prostriedkov na splnenie svojich povinných minimálnych rezerv.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.