Jumbo CD
Disk Jumbo CD je vkladový certifikát (CD), ktorý vyžaduje vyššiu povinnosť minimálneho zostatku, ako vyžaduje tradičný vkladový certifikát. Na oplátku, jumbo CD platí vyššiu úrokovú mieru. Depozitné certifikáty sú typom sporiaceho účtu, ktorý vypláca fixný úrok výmenou za vkladateľov opúšťajúcich svoje prostriedky na účte do určeného dátumu splatnosti.
Vysvetlenie CD Jumbo
Tradičné vkladové certifikáty zvyčajne ponúkajú vyššiu mieru návratnosti (RoR) ako bežné sporiace účty alebo úročené kontrolné účty. V tom istom duchu zaplatí jumbo CD ešte vyššiu sadzbu, ako dostávajú tradičné CD. Jumbos dostáva vyššiu mieru, pretože vyžaduje väčšiu minimálnu investíciu ako štandardné CD. Väčšina jumbo CD začína na 100 000 dolárov, ale finančná inštitúcia ponúkajúca produkt môže mať niektoré produkty, ktoré majú nižšie vstupné body.
Disky CD Jumbo sa považujú za bezrizikové investície, pretože ich poistí Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) až do výšky 250 000 dolárov. Družstevné záložne tiež uvádzajú na trh disky Jumbo CD a tieto fondy nachádzajú ochranu v rámci štátnej správy úverových zväzov (NCUA).
Kľúčové jedlá
- Jumbo CD je vkladový certifikát (CD) s požiadavkou minimálneho zostatku 100 000 dolárov.
- Aj keď disky Jumbo CD majú vyššie požiadavky na minimálny zostatok ako tradičné disky CD, na druhej strane platia vyššiu úrokovú sadzbu ako tradičné disky CD.
- Disky CD Jumbo platia investorom fixnú úrokovú sadzbu, ktorá pomáha stabilizovať výnosy v investičnom portfóliu čiastočne kompenzáciou trhového rizika.
- Disky CD Jumbo možno použiť ako kolaterál na pôžičky.
Príjem z CD Jumbo
Investori dostávajú prémiu - na základe pevnej úrokovej sadzby - ako kompenzáciu za to, že nemajú prístup k svojim peniazom počas doby životnosti účtu. Napríklad jednoročné jumbo CD, ktoré platí 1, 5% úrok, môže vyžadovať, aby finančné prostriedky zostali uzamknuté na účte jeden rok. Disky CD Jumbo môžu mať kratšie trvanie ako niekoľko dní alebo až desať rokov. Štandardný rozsah je však od troch mesiacov do piatich rokov. Čím dlhšia je doba splatnosti, tým vyššia je návratnosť úroku z investovaných prostriedkov.
Po splatnosti CD vráti finančná inštitúcia istinu investora. V závislosti od podmienok zakúpeného produktu je možné predčasné výbery. Za predčasné ukončenie zmluvy však investor zaplatí pokutu.
Ako investori využívajú disky Jumbo
Veľkí inštitucionálni investori sú typickým zákazníkom jumbo CD. Medzi tieto veľké inštitúcie patria banky, niektoré veľké spoločnosti a dôchodkové fondy. Je to predovšetkým kvôli vysokým požiadavkám na minimálny zostatok. Títo zákazníci používajú disky Jumbo CD ako dočasný investičný nástroj, pretože niektorí emitenti majú tenoristi na sedem dní. Krátkodobé splatnosti umožňujú inštitucionálnym investorom a spoločnostiam získavať úrok z nevyužitých peňazí na krátke obdobie pred tým, ako sa fondy presunú do iných podnikov.
Veľkí investori ich využívajú ako nástroje na zníženie vystavenia svojho portfólia trhovému riziku okrem toho, že dostanú zaplatené za parkovanie svojich prostriedkov v týchto produktoch. Trhové riziko vzniká, keď sa ceny na akciovom trhu časom menia. V dôsledku toho môžu akciové portfóliá dosahovať vysoké výnosy, ale môžu tiež spôsobiť veľké straty. Stály úrok platený za disky Jumbo CD pomáha kompenzovať a znižovať riziko negatívnych výnosov, ktoré sa môžu vyskytnúť pri skladovaní akcií.
Podnik, ktorý žiada o pôžičku alebo iný typ financovania od banky, môže zastaviť svoje jumbo CD ako kolaterál. Zabezpečenie je majetok držaný veriteľom ako záruka za pôžičku v prípade, že dlžník nesplatí alebo nespláca splátky. Ak dlžník nesplatí včasné predloženie platieb, veriteľ môže zaistiť kolaterál na pokrytie akýchkoľvek strát. Depozitné certifikáty držané na dôchodkových účtoch však nemožno založiť ako kolaterál pre pôžičky.
Riziká a nevýhody CD Jumbo
Aj keď disky Jumbo CD majú pozitívne aspekty vyššej sadzby a ochrany FDIC, ich investície do nich sú nevýhodné. Historicky, jumbo CD platili oveľa vyššiu sadzbu ako tradičné CD a sporiace účty. Rozdiely medzi týmito výnosmi sa však v posledných rokoch zmenšili, vďaka čomu je disk Jumbo menej presvedčivou investíciou.
Inflačné riziko
Disky CD značky Jumbo zvyčajne neplnia infláciu - známe ako inflačné riziko. Inflácia je mierou rastu cien v ekonomike. Napríklad, ak je miera inflácie v ekonomike 2% a úroková miera na CD je 2, 5%, investor zarába iba v reálnom vyjadrení iba 0, 5%. Aby sa investícia do Jumbo CD vyplatila, investori by museli na dlhšie obdobie zamknúť svoje fondy, čo by viedlo k vyššej sadzbe.
Sankcie za predčasný výber
Ak držiteľ bude potrebovať tieto prostriedky pred splatnosťou Jumbo CD, výsledkom výberu bude pokuta. Pokutou môže byť poplatok stanovený bankou alebo investor môže prísť o úroky, ktoré získal k dnešnému dňu. Každá banka bude mať osobitné pravidlá a usmernenia pre predčasné výbery. Ak je pravdepodobné, že tieto fondy budú pravdepodobne potrebné pred splatnosťou CD, investori by mohli lepšie investovať prostriedky na účet, ktorý nemá obmedzenia výberu, ako je napríklad sporiaci účet s vysokým úrokom.
Úrokové riziko
Ďalším problémom pre investorov jumbo CD je úrokové riziko. Toto riziko nastane, keď súčasné trhové úrokové sadzby stúpnu nad úrokové sadzby, ktoré ponúka jumbo CD. Ak sa úrokové sadzby zvýšia, zatiaľ čo investori vlastnia CD Jumbo, neprídu o vyššie sadzby, ak by tieto fondy mohli investovať inde.
Naopak, ak úrokové sadzby poklesnú počas obdobia držania, ku dňu splatnosti, nemusí byť investor schopný reinvestovať prostriedky za sadzbu porovnateľnú s CD. Toto nebezpečenstvo sa nazýva riziko reinvestovania. Aj keď jumbo CD platia na začiatku vyššiu mieru v porovnaní s inými produktmi, investori musia zvážiť výhody a nevýhody, aby sa ubezpečili, že z dlhodobého hľadiska nebudú s nižšou návratnosťou.
Pros
Disky CD Jumbo ponúkajú stabilnú úrokovú mieru po celú dobu držania.
Disky CD Jumbo zvyčajne platia vyššiu úrokovú sadzbu ako tradičné disky CD alebo sporiace účty.
Stály úrok platený na CD Jumbo môže čiastočne kompenzovať trhové riziko portfólia negatívnych výnosov z držaných akcií.
Disky CD Jumbo majú záruku až 250 000 dolárov na účet FDIC alebo NCUA.
Zápory
Disky CD Jumbo platia nižšie výnosy ako mnohé iné investície s pevnou úrokovou sadzbou, napríklad dlhopisy.
V prostredí rastúcich trhových úrokových mier čelia disky Jumbo CD úrokovému riziku, pretože investori môžu držať CD platiace nižšiu sadzbu.
Disky CD Jumbo zvyčajne neudržiavajú krok s infláciou, čo znamená, že ceny by mohli rásť rýchlejšie ako miera návratnosti CD.
Investori nemôžu získať prístup k svojim fondom na CD Jumbo pred splatnosťou bez toho, aby im boli uložené pokuty za predčasné výbery.
Disky CD Jumbo môžu mať vysoké požiadavky na minimálny zostatok.
Príklad reálneho sveta CD Jumbo
Wells Fargo Bank (WFC) je spotrebiteľská banka v USA, ktorá ponúka mnoho typov CD vrátane jumbo CD. Príklady jumbo sadzby k 13. aprílu 2019 zahŕňajú:
- Šesťmesačné jumbo CD s minimálnym vkladom 100 000 dolárov platí 1, 15%.
- Jednoročné jumbo CD s minimálnym vkladom 100 000 dolárov platí 1, 25%.
Upozorňujeme, že úrokové sadzby, ktoré ponúka banka, sa môžu kedykoľvek zmeniť na nové CD a môžu sa líšiť v závislosti od štátu, v ktorom sa vkladateľ nachádza.