Je možné, že poplatky ETF budú príliš nízke?

Nie je žiadnym tajomstvom, že priestor pre fondy obchodované na burze (ETF) sa za posledných niekoľko rokov rozrástol obrovským tempom. V súčasnosti majú investori k dispozícii tisíce ETF, ktoré pokrývajú rozmanitú škálu stratégií a trhov, a stále viac sa otvára. Spolu s rastom priestoru ETF (a pravdepodobne aj jeho poháňaním) sa časom znižujú poplatky investorov, ktorí sa zúčastňujú na ETF. Tieto poplatky, známe ako pomer výdavkov, sú pre mnohých investorov jedným z najlákavejších aspektov prostredia ETF. Zatiaľ čo niektoré iné produkty si ponechávajú pomerne značné provízie a poplatky, ETF pre investorov sú stále lacnejšie.

Nedávna správa CNBC však naznačuje, že dôvtipní investori by sa mali pred investovaním do ETF pozerať nad rámec sľubu pomeru znižujúcich sa nákladov. Ďalej sa pozrieme na to, prečo tomu tak je, a diskutujeme o tom, ako sa poplatky vyberajú pri výbere ETF.

Trochu pozadia

Ukazovatele výdavkov ETF klesajú približne 20 rokov, podľa CNBC, ale väčšina z tejto činnosti sa uskutočňovala od roku 2013. Ukazovatele vlastného kapitálu Výdavky CPF klesli v priemere na 0, 21% v roku 2017; 8 rokov pred tým bola táto úroveň 0, 34%. Pomery nákladov pre ETF indexových dlhopisov boli na podobnej trajektórii, ako sú náklady pre mnohé iné typy ETF. To všetko prispieva k všeobecnému pravidlu pre tých, ktorí chcú investovať do dlhodobých investícií do priestoru ETF: nájdite najnižšie dostupné nákladové pomery. Tradične sa myslelo, že tieto malé prípady sporenia sa nakoniec môžu v priebehu investičnej kariéry spočítať.

Dajte si pozor na skryté poplatky

Správa CNBC naznačuje, že investori by si mali „dávať pozor na vyššie skryté poplatky“ v tých istých fondoch, ktoré majú mimoriadne nízke náklady. Investori sa môžu ocitnúť v priťahovaní pri nákupe produktov s vyššími poplatkami v priebehu času alebo pri platení väčšieho množstva peňazí za odborné poradenstvo.

Kľúčovou vecou, ​​ktorú musia investori pamätať, je skutočnosť, že poskytovatelia fondov stále potrebujú svoje vlastné zisky. Bez ohľadu na to, do akej miery sa znížia ukazovatele výdavkov, poskytovatelia ponúknu finančné prostriedky iba vtedy, ak sa domnievajú, že sú z nejakého dôvodu výnosní. Pre niektorých investorov je podozrenie, že z priestoru, v ktorom poskytovatelia predávajú finančné prostriedky na základe výkonnosti, do priestorov, v ktorých sa pokúšajú predať prostriedky na základe svojich nízkych poplatkov.

Investorov by prekvapilo, keď napríklad zdanlivo nízka cena ETF bude mať napríklad vysoké poplatky za back-end a poplatky za poradenstvo. Aj keď sa tieto poplatky dajú ťažko odhadnúť, vzhľadom na spôsob, akým sa väčšina ETF uvádza na trh, investori by mali pred investovaním urobiť, čo sa môžu dozvedieť o iných poplatkoch okrem podielu výdavkov.

Čo by mali investori robiť?

Výskumná spoločnosť CFRA, riaditeľ ETF Research Todd Rosenbluth, naznačuje, že investori nemusia vždy hľadať najnižšiu mieru nákladov. Vzhľadom na to, že oblasť ETF je z hľadiska poplatkov vysoko konkurencieschopná, je pravdepodobné, že každá konkrétna podskupina ETF má viac fondov ponúkajúcich poplatky, ktoré sa nachádzajú vo veľmi malom rozsahu. Môže byť užitočné zaplatiť 0, 2% z poplatkov za fond, ktorý prekonáva konkurenta ponúkajúceho poplatok 0, 16%.

Investori majú tendenciu považovať ETF za dlhodobé investície, a je dôležité si uvedomiť, že niektoré poplatky sa budú hromadiť počas trvania investície. Pohľad na výpočet celkového poplatku za viacročné obdobie môže byť užitočným spôsobom, ako zachytiť náklady, ktoré by sa inak mohli skryť.

Možno najdôležitejšou vecou pre investorov, ktorí sa dozvedeli o poplatkoch za ETF, je mať na pamäti, že poplatky sú iba časťou oveľa väčšieho obrazu. Investor by mal vždy myslieť na svoje portfólio celkovo, vrátane rizika, návratnosti, poplatkov a mnohých ďalších zložiek. Nenechajte sa predávať za nízkonákladovú ETF jednoducho preto, že poplatok je malý; skôr ju považujte za jednu z častí väčšieho portfólia a uistite sa, že investícia skutočne zodpovedá tomu, čo potrebujete.