Je lepšie vyhodnotiť dlhodobé investície pomocou základnej analýzy, technickej analýzy alebo kvantitatívnej analýzy?

Medzi najbežnejšie metódy, ktoré investori používajú na analýzu výhod a rizík spojených s dlhodobými investíciami na akciovom trhu, patrí fundamentálna analýza, technická analýza a kvantitatívna analýza. Tu je zhrnutie všetkých troch.

Základné analýzy

Väčšina investorov, ktorí chcú hodnotiť dlhodobé investičné rozhodnutia, začína fundamentálnou analýzou spoločnosti, jednotlivej akcie alebo trhu ako celku. Základná analýza je proces merania vnútornej hodnoty zabezpečenia hodnotením všetkých aspektov podnikania alebo trhu. Hmotný majetok vrátane pozemkov, vybavenia alebo budov, ktoré spoločnosť vlastní, sa posudzuje v kombinácii s nehmotným majetkom, ako sú ochranné známky, patenty, značky alebo duševné vlastníctvo.

Pri hodnotení širšieho rozsahu akciového trhu investori využívajú fundamentálnu analýzu na preskúmanie ekonomických faktorov vrátane celkovej sily hospodárstva a špecifických podmienok priemyselného odvetvia.

Výsledkom základnej analýzy je hodnota priradená hodnotenému cennému papieru v porovnaní so súčasnou cenou cenného papiera. Investori porovnávajú, aby určili, či dlhodobá investícia stojí za kúpu, pretože je podhodnotená alebo či stojí za to ju predať, pretože je nadhodnotená.

Technická analýza

Proces hodnotenia cenných papierov prostredníctvom štatistík je známy ako technická analýza. Analytici a investori používajú údaje o trhovej aktivite, ako sú historické výnosy, ceny akcií a objem obchodov, na mapovanie modelov pohybu cenných papierov. Aj keď sa základná analýza pokúša ukázať vnútornú hodnotu cenného papiera alebo konkrétneho trhu, technické údaje majú za cieľ poskytnúť informácie o budúcej činnosti cenných papierov alebo trhu ako celku. Investori a analytici, ktorí používajú technickú analýzu, sa pevne domnievajú, že budúci výkon možno určiť preskúmaním modelov založených na údajoch o výkonnosti v minulosti.

Technická analýza využíva údaje z krátkych časových období na vývoj modelov používaných na predpovedanie pohybu cenných papierov alebo trhu, zatiaľ čo základná analýza sa opiera o informácie, ktoré trvajú roky. Z dôvodu krátkeho trvania zberu údajov v technickej analýze majú investori tendenciu túto metódu využívať viac v krátkodobom obchodovaní. Technická analýza však môže byť užitočným nástrojom na vyhodnotenie dlhodobých investícií v kombinácii so základnou analýzou.

Kvantitatívna analýza

Vyhodnotenie historickej výkonnosti spoločnosti alebo širokého trhu sa často robí pomocou kvantitatívnej analýzy. Investori vykonávajú kvantitatívnu analýzu pomocou jednoduchých výpočtov finančného pomeru, ako je napríklad zisk na akciu (EPS), alebo zložitejších výpočtov, napríklad diskontovaných peňažných tokov (DCF).

Výsledky kvantitatívnej analýzy poskytujú pohľad na ocenenie alebo historickú výkonnosť konkrétneho cenného papiera alebo trhu. Kvantitatívna analýza sa však často nepoužíva ako samostatná metóda na hodnotenie dlhodobých investícií. Namiesto toho sa kvantitatívna analýza používa v spojení so základnou a technickou analýzou na určenie potenciálnych výhod a rizík investičných rozhodnutí.

Spodný riadok

Fundamentálna analýza sa najčastejšie používa pri určovaní kvality dlhodobých investícií do širokého spektra cenných papierov a trhov, zatiaľ čo technická analýza sa používa častejšie pri preskúmavaní krátkodobých investičných rozhodnutí, ako je aktívne obchodovanie s akciami. Investori využívajú kvantitatívnu analýzu na hodnotenie finančnej stability spoločnosti.

Zatiaľ čo niektorí investori uprednostňujú použitie metódy jedinej analýzy na vyhodnotenie dlhodobých investícií, najvýhodnejšia je kombinácia základnej, technickej a kvantitatívnej analýzy.