Investičný horizont
Investičný horizont je termín používaný na opis celkovej doby, ktorú investor očakáva, že bude držať cenný papier alebo portfólio.
Základy investičného horizontu
Investičné horizonty sa môžu pohybovať od krátkodobých, len pár dní až po oveľa dlhodobejšie, potenciálne trvajúce desaťročia. Napríklad mladý odborník s plánom 401 (k) by mal investičný horizont, ktorý by prekročil desaťročia. Oddelenie štátnej pokladnice spoločnosti však môže mať investičný horizont, ktorý je dlhý len niekoľko dní.
Niektoré obchodné stratégie, najmä tie, ktoré sú založené na technickej analýze, môžu v skutočnosti využívať investičné horizonty dní, hodín alebo dokonca minút.
Dĺžka investičného horizontu často určí, do akej miery je investor vystavený riziku a aké sú jeho potreby z hľadiska príjmu. Všeobecne platí, že keď majú portfóliá kratší investičný horizont, znamená to, že investori sú ochotní podstúpiť menšie riziko. Keď investori budujú investičné portfólio, je stanovenie investičného horizontu jedným z prvých krokov, ktoré musia podniknúť.
Investičné horizonty a výstavba portfólia
Ak majú investori dlhší investičný horizont, môžu podstúpiť väčšie riziko, pretože trh sa musí v prípade stiahnutia trhu zotaviť mnoho rokov. Napríklad investor s investičným horizontom 30 rokov by zvyčajne mal väčšinu svojich aktív pridelených akciám.
Okrem toho môže investor s dlhým časovým horizontom investovať svoje aktíva do tých, ktoré sa považujú za rizikovejšie typy akcií, napríklad do akcií so strednou a nízkou kapitalizáciou. Tieto typy akcií alebo tried podfondov majú tendenciu vykazovať oveľa väčšie cenové výkyvy v krátkom časovom období ako zásoby veľkých spoločností, pretože majú tendenciu byť menej dobre zavedené a sú náchylnejšie na vonkajšie ekonomické sily.
Aj keď môžu byť pre investorov s kratšími investičnými horizontmi riskantní, keďže existuje pravdepodobnosť poklesu, ktorý sa časovo zhoduje s potrebou vidieť tieto podiely, tieto krátkodobé výkyvy nemajú žiadny malý alebo žiadny vplyv na investorov, ktorí sa chcú držať týchto akcií pre nasledujúcich 30 rokov.
Investori upravujú svoje portfólio s tým, ako sa ich investičný horizont skracuje, zvyčajne v smere znižovania úrovne rizika portfólia. Napríklad väčšina dôchodkových portfólií znižuje svoju expozíciu voči akciám a zvyšuje držbu svojich aktív s pevným výnosom, keď sa blíži ku dôchodku. Investície s pevným výnosom zvyčajne poskytujú dlhodobý nižší potenciálny výnos v porovnaní s akciami, ale zvyšujú stabilitu hodnoty portfólia, pretože zvyčajne zaznamenávajú menej výrazné krátkodobé výkyvy cien.
Kľúčové jedlá
- Investičný horizont sa vzťahuje na dobu, po ktorú je investor ochotný držať portfólio.
- Vo všeobecnosti je primeraná miere rizika, ktoré je investor ochotný podstúpiť, a jej príjmu.
Príklad investičného horizontu
Carol je 30 rokov a pracuje ako softvérový inžinier. Má dlhodobý investičný horizont a je averzná voči riziku. Preto investuje svoje úspory do cenných papierov pre domácnosti a dlhopisy s pevným výnosom, ktoré dozrievajú v nasledujúcich 20 rokoch.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.