Úrokové náklady
Úrokové náklady sú náklady, ktoré účtovnej jednotke vznikli v súvislosti s vypožičanými prostriedkami. Úrokové náklady sú neprevádzkové náklady uvedené vo výkaze ziskov a strát. Predstavuje úrok splatný z akýchkoľvek pôžičiek - dlhopisy, pôžičky, konvertibilný dlh alebo úverové linky. Vypočítava sa v zásade ako úroková miera vynásobená dlžnou istinou dlhu. Úrokové náklady vo výkaze ziskov a strát predstavujú úroky akumulované počas obdobia, na ktoré sa vzťahuje účtovná závierka, a nie suma úrokov zaplatených za toto obdobie. Kým úrokové náklady sú pre spoločnosti odpočítateľné z daní, v prípade jednotlivca to závisí od jeho jurisdikcie a tiež od účelu úveru.
Pre väčšinu ľudí je úrok z hypotéky jednou z najväčších kategórií úrokových nákladov počas ich života, pretože úroky môžu počas života hypotéky predstavovať desiatky tisíc dolárov, ako ukazuje kalkulačka uvedená nižšie.
01:29Úrokové náklady
Ako fungujú úrokové náklady
Úrokové náklady sa často objavujú ako riadková položka v súvahe spoločnosti, pretože zvyčajne existujú rozdiely v časovaní medzi vzniknutým úrokom a zaplateným úrokom. Ak sa úrok nazhromaždil, ale ešte nebol zaplatený, objaví sa v súvahe v časti „Bežné pasíva“. Naopak, ak by bol úrok zaplatený vopred, objavil by sa v časti „Bežné aktíva“ ako predplatená položka.
Kým úroky z hypotéky sú odpočítateľné v Spojených štátoch, v Kanade nie sú odpočítateľné z daní. Účel úveru je tiež rozhodujúci pri určovaní daňovej uznateľnosti úrokových nákladov. Napríklad, ak sa pôžička použije na investičné účely v dobrej viere, väčšina jurisdikcií by umožnila odpočítať úrokové náklady pre túto pôžičku od daní. Existujú však aj obmedzenia týkajúce sa takej daňovej uznateľnosti. Napríklad v Kanade, ak je pôžička prijatá na investíciu, ktorá je držaná na registrovanom účte - napríklad Registrovaný sporiaci plán sporenia (RRSP), Registrovaný sporiaci plán vzdelávania (RESP) alebo Sporiaci účet oslobodený od dane - úrokové náklady nemôže byť odpočítateľná od dane.
Výška úrokových nákladov pre spoločnosti, ktoré majú dlh, závisí od širokej úrovne úrokových sadzieb v ekonomike. Úrokové náklady budú počas období prudkej inflácie na vyššej strane, pretože väčšine spoločností vznikne dlh, ktorý má vyššiu úrokovú mieru. Na druhej strane, v období tlmenej inflácie budú úrokové náklady na spodnej strane.
Výška úrokových nákladov má priamy vplyv na ziskovosť, najmä v prípade spoločností s veľkou zadlženosťou. Silne zadlžené spoločnosti môžu mať problémy so splácaním svojich dlhov počas hospodárskych poklesov. V tomto období investori a analytici venujú osobitnú pozornosť ukazovateľom platobnej schopnosti, ako je zadlženie vlastného kapitálu a úrokové krytie.
Kľúčové jedlá
- Úrokové náklady sú účtovné položky, ktoré vznikli v dôsledku splácania dlhu.
- Úrokovým nákladom sa často poskytuje priaznivé daňové zaobchádzanie.
- Pre spoločnosti, čím väčšie sú úrokové náklady, tým väčší je potenciálny dopad na ziskovosť. Pomery pokrytia sa dajú použiť na hlbšie kopanie.
Miera krytia úrokov
Ukazovateľ úrokového krytia je definovaný ako pomer prevádzkových výnosov spoločnosti (alebo EBIT - zisk pred úrokmi alebo daňami) k nákladom na úroky. Tento pomer meria schopnosť spoločnosti pokryť úrokové náklady svojho dlhu pomocou prevádzkových výnosov. Vyšší pomer naznačuje, že spoločnosť má lepšiu kapacitu na pokrytie svojich úrokových nákladov.
Napríklad spoločnosť so 100 miliónmi dolárov dlhu s 8% úrokom má ročné úrokové náklady 8 miliónov dolárov. Ak je ročný EBIT 16 miliónov dolárov, potom je jeho podiel na úrokovom krytí 2. Naopak, ak EBIT klesne pod 8 miliónov dolárov, pomer úrokového krytia nižší ako 1 signalizuje, že spoločnosť môže mať problémy s udržaním solventnosti.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.