Výpočet dolárovej hodnoty základných bodov v Exceli

Na trhu s pevným výnosom sa najmenší prírastok pohybu každého nástroja nazýva kliešť. Každá zmena nemôže byť nižšia ako začiarknutie a určuje sa podľa hodnoty obchodovaného nástroja. Pre trhovú sadzbu je základnou jednotkou minimálna jednotka. Ak sadzba klesne z 2 na 2, 1%, sadzba sa zvýši o 10 bázických bodov. Základný bod zodpovedá stotine z 1% alebo 0, 01%.

Tento pojem sa často používa v sektore sadzieb menovej politiky, kde sa nehovorí o percentuálnej zmene, ale o základných bodoch. Zvýšenie úrokovej sadzby z 1, 3% na 1, 35% sa teda nezvýši o 3, 84%, ale o päť bázických bodov. Je bežné, že komentátori médií tvrdia, že takéto zvýšenie zodpovedá nárastu o 0, 05%. To však nie je tento prípad; zvýšenie je v skutočnosti päť bázických bodov až na 3, 84%.

Základné body a úrokové sadzby

Úrokové sadzby sa často menia z 25 na 50 bázických bodov. Ale aj zvýšenie úrokovej sadzby o niekoľko bázických bodov môže mať za následok celkové zvýšenie všetkých úrovní, či už na úverových trhoch alebo na trhoch s nehnuteľnosťami. Najväčšie pohyby na trhu, ako napríklad pohyb medzi 100 a 200 bodmi, sú zriedkavé a často signalizujú podnet na zásadné zmeny menovej politiky krajiny alebo nápravu zhoršujúceho sa hospodárskeho prostredia. Napríklad centrálna banka môže zmenou sadzieb významne ovplyvniť hospodárstvo krajiny. Rastúce úrokové sadzby tak môžu spomaliť rast, ale aj infláciu.

Naopak, prudký pokles úrokových mier bude mať za následok rozmach hospodárstva, pretože peniaze je lacnejšie získať.

Základné body, úrokové sadzby a pôžičky

Úrokové sadzby pre jednotlivcov úzko sledujú úrokové sadzby z úverov, ktoré odrážajú sadzby stanovené centrálnymi bankami. Tu je návod. Banky si často požičiavajú peniaze, ktoré požičiavajú klientom. Medzibanková sadzba je úroková sadzba účtovaná za krátkodobé pôžičky poskytnuté medzi inštitúciami.

Tieto krátkodobé pôžičky sú kratšie ako jeden týždeň. Niektoré z nich sú určené na splnenie povinných minimálnych rezerv len na jeden deň - doslova cez noc - a tieto pôžičky sa poskytujú s úrokovou sadzbou známou ako jednodňová sadzba alebo (v USA) sadzba federálnych fondov.

Sadzba feded fondov je, ako je to hovorovo známe, jedna z najdôležitejších úrokových mier v americkej ekonomike. Veritelia z nej odvodia svoju hlavnú úrokovú sadzbu, sadzbu, ktorú účtujú svojim najdôveryhodnejším dlžníkom. Podmienky pre ďalšie spotrebiteľské pôžičky alebo investičné nástroje, napríklad CD, sú potom založené na tejto základnej sadzbe: Pravdepodobne ste už videli úrokovú sadzbu inzerovanú ako „najvyššia plus 3%!“. alebo „dva body nad prvočíslom!“ Sadzba z federálnych fondov tak nakoniec ovplyvňuje krátkodobé úrokové sadzby pre všetko, od pôžičiek na domácnosť a automobilov po APR kreditných kariet. Odrážajú to aj dlhodobé sadzby, aj keď nepriamo.

Výpočet dolárovej hodnoty základného bodu

Výpočet hodnoty dolára základných bodov je jednoduchý postup v Exceli.

Povedzme napríklad, že máme jednoročnú pôžičku vo výške 1 000 000 dolárov. Vypočítajme hodnotu zmeny 1, 5 bázického bodu na ročnej, štvrťročnej alebo mesačnej báze. Jednoducho by sme pomernili hodnotu zmeny na základe štyroch, ak za štvrťročné obdobie, a 12 za mesačné časové obdobie.

Vynásobíme hodnotu nástroja, ktorý chceme vypočítať zmenou základných bodov. Tu vynásobíme C9 C11 a delíme 10 000. 10 000 zodpovedá 0, 01 z 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. „VLOOKUP“ sa stará o prerozdeľovanie štvrťročne alebo mesačne.

Tu vidíme, že hodnota 1, 5 bázických bodov na 1 000 000 USD mesačne zodpovedá 12, 50 USD.