indexovanie
Indexovanie sa všeobecne označuje ako ukazovateľ alebo miera niečoho. Na finančných trhoch sa indexovanie môže použiť ako štatistické opatrenie na sledovanie ekonomických údajov, metodika zoskupovania konkrétneho segmentu trhu alebo ako stratégia riadenia investícií v prípade pasívnych investícií.
Pochopenie indexovania
Indexovanie sa používa na finančnom trhu ako štatistické opatrenie na sledovanie ekonomických údajov. Indexy vytvorené ekonómami poskytujú niektoré z vedúcich ukazovateľov trhu o ekonomických trendoch. Medzi ekonomické ukazovatele, ktoré sa na finančných trhoch úzko sledujú, patrí index nákupných manažérov, index výroby Manufacturing Institute a kompozitný index popredných ekonomických ukazovateľov.
Štatistické ukazovatele sa môžu tiež použiť ako meradlo na prepojenie hodnôt. Úprava životných nákladov (COLA) je štatistické opatrenie získané analýzou indexu spotrebiteľských cien. Mnoho dôchodkových plánov používa COLA a index spotrebiteľských cien ako opatrenie na úpravu vyplácania dôchodkových požitkov s úpravou pomocou indexačných opatrení založených na inflácii.
Kľúčové jedlá
- Indexovanie je postup zostavovania ekonomických údajov do jednej metriky.
- Vo financiách je veľa ukazovateľov, ktoré odrážajú hospodársku aktivitu alebo sumarizujú trhovú aktivitu - tieto sa stanú ukazovateľmi výkonnosti, v porovnaní s ktorými sa porovnávajú portfóliá a správcovia fondov.
- Indexovanie sa používa aj na pasívne investovanie do trhových indexov na replikáciu výnosov zo širokého trhu, než na aktívny výber jednotlivých akcií.
Indexovanie na investičnom trhu
Na investičnom trhu existujú indexy predstavujúce konkrétne trhové segmenty. Popredné trhové indexy v USA sú Dow Jones Industrial Average a S&P 500. Indexy sú zostavené so stanovenými metodikami. Priemyselný priemer Dow Jones je cenovo vážený index, ktorý dáva väčšiu váhu zásobám v indexe s vyššou cenou. Index S&P 500 je vážený index trhovej kapitalizácie, ktorý dáva väčšiu váhu akciám indexu S&P 500 s vyššou trhovou kapitalizáciou.
Poskytovatelia indexov majú početné metodiky na vytváranie indexov investičných trhov. Investori a účastníci trhu používajú tieto indexy ako meradlá výkonnosti. Ak napríklad správca fondu dlhodobo nedosahuje výkonnosť S&P 500, bude ťažké prilákať investorov do fondu, a nie do fondu obchodovaného na burze, ktorý sleduje S&P 500.
Indexovanie a pasívne investovanie
Indexovanie je v investičnom priemysle všeobecne známe ako pasívna investičná stratégia na získanie cieleného vystavenia určitému segmentu trhu. Väčšina aktívnych investičných manažérov zvyčajne neporovnáva indexové referenčné hodnoty. Investovanie do cieľového segmentu trhu na zhodnotenie kapitálu alebo ako dlhodobá investícia môže byť navyše drahé vzhľadom na obchodné náklady spojené s nákupom jednotlivých cenných papierov. Preto je indexovanie obľúbenou možnosťou pre mnohých investorov.
Investor môže dosiahnuť rovnaké riziko a návratnosť cieľového indexu investovaním do indexového fondu. Väčšina indexových fondov má nízke náklady a dobre pracuje v pasívne spravovanom portfóliu. Indexové fondy sa môžu zostavovať pomocou jednotlivých akcií a dlhopisov na replikáciu cieľových indexov. Môžu byť tiež spravované ako fond fondov so vzájomnými fondmi alebo fondmi obchodovanými na burze ako ich základné podiely.
Indexovanie a fondy sledovania
Zložitejšie stratégie indexovania sa môžu snažiť replikovať držby a výnosy prispôsobeného indexu. Prispôsobené fondy na sledovanie indexov sa vyvinuli ako nízkonákladová investičná možnosť investovania do skrínovanej podskupiny cenných papierov. Tieto fondy sledovania sa v podstate snažia využiť to najlepšie z najlepších v rámci kategórie zásob - napríklad najlepšie energetické spoločnosti v rámci indexov, ktoré sledujú energetický priemysel. Tieto sledovacie fondy sú založené na rade filtrov vrátane fundamentov, dividend, charakteristík rastu a ďalších.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.