Dôležitosť objemovo váženej priemernej ceny (VWAP) pre obchodníkov a analytikov

Objemovo vážená priemerná cena (VWAP) je dôležitým nástrojom, ktorý obchodníci používajú na zisťovanie, či bol nákup zakúpený alebo predaný za dobrú cenu. Obchodníci a analytici zvyčajne používajú štandardný VWAP, ktorý vypočítava cenu na základe všetkých objednávok na obchodný deň; Niektorí však uprednostňujú použitie viacerých časových rámcov pre VWAP.

Obchodníci a analytici používajú program VWAP na odstránenie hluku, ktorý sa vyskytuje počas celého dňa, aby mohli odhadnúť, aké ceny kupujúci a predávajúci skutočne obchodujú na burze alebo na trhu. VWAP poskytuje obchodníkom prehľad o tom, ako sa akcie obchodujú v daný deň, a pre niektorých určuje určitú cenu, za ktorú sa dajú kúpiť alebo predať.

Ak sa akcie pokúšajú prelomiť nad alebo pod VWAP, existuje prirodzený predajný tlak. Keď sa burza alebo trh pokúsia prelomiť nad alebo pod hranicu VWAP alebo krížik VWAP, zvyčajne existuje bitka medzi kupujúcimi a predávajúcimi. Ak sa akcie pokúšajú počas dňa niekoľkokrát prelomiť úroveň nad alebo pod úrovňou VWAP, môžu obchodníci a analytici vidieť, že je dobré kúpiť alebo predať dobrú cenu. Niektorí krátkodobí obchodníci však radi čakajú na to, aby jedna strana prehrala bitku, a buď dlhé prestávky nad VWAP alebo krátke prestávky pod VWAP.

Program VWAP môže tiež pomôcť obchodníkom a analytikom získať prehľad o tom, kde je tempo v konkrétnom časovom rámci. Napríklad predpokladajme, že obchodník mal krátku zásobu, pretože existoval stály predajný tlak a zásoby sa niekoľkokrát nepodarilo prelomiť nad VWAP. Ak sa zásoby obrátia a majú čisté prelomenie nad VWAP, obchodník by sa mal snažiť pokryť svoje krátke, pretože môže byť na nesprávnej strane obchodu; hybnosť sa posunula na stranu nákupu, pretože predajcovia sa pustili.