Ako obchodovať s menovými a komoditnými koreláciami
Korelácie medzi najviac obchodovanými komoditnými a menovými pármi na svete sú bežné. Napríklad kanadský dolár (CAD) koreluje s cenami ropy v dôsledku vývozu, zatiaľ čo Japonsko je náchylné na ceny ropy, pretože dováža väčšinu svojej ropy. Podobne Austrália (AUD) a Nový Zéland (NZD) úzko súvisia s cenami zlata a cenami ropy. Kým korelácie (pozitívne alebo negatívne) môžu byť významné, ak z nich chcú obchodníci forex profitovať, je dôležité správne časovať „korelačný obchod“. Budú časy, keď dôjde k poruche vzťahu, a také časy môžu byť pre obchodníka, ktorý nerozumie tomu, čo sa deje, veľmi nákladné. Uvedomenie si korelácie, jej monitorovanie a načasovanie je rozhodujúce pre úspešné obchodovanie na základe analýzy medzi trhmi poskytnutej skúmaním menových a komoditných vzťahov.
Výukový program: Forexové obchodovanie
Rozhodovanie o tom, ktoré menové a komoditné vzťahy k obchodu
Nie všetky korelácie meny a komodít sa oplatia obchodovať. Obchodníci musia zohľadniť provízie a rozpätia, dodatočné poplatky, likviditu a tiež prístup k informáciám. Meny a komodity, s ktorými sa intenzívne obchoduje, budú ľahšie vyhľadávať informácie, budú mať menšie rozpätia a likviditu, ktorá bude s väčšou pravdepodobnosťou primeraná.
Kanada je hlavným vývozcom ropy, a preto jej hospodárstvo ovplyvňuje cena ropy a množstvo, ktoré môže vyvážať. Japonsko je hlavným dovozcom ropy, a preto cena ropy a množstvo, ktoré musí doviezť, ovplyvňuje japonskú ekonomiku. Vzhľadom na hlavný vplyv ropy na Kanadu a Japonsko, CAD / JPY pozitívne koreluje s cenami ropy. Tento pár je možné monitorovať rovnako ako USD / CAD. Nevýhodou je, že CAD / JPY má všeobecne vyššie rozpätie a je menej likvidná ako USD / CAD. Keďže ropa sa oceňuje v amerických dolároch po celom svete, kolísavý dolár ovplyvňuje ceny ropy (a naopak). Preto je možné sledovať USD / CAD, keďže tieto dve krajiny sú hlavnými dovozcami a vývozcami ropy.
Obrázok 1: CAD / JPY verzus upravené ceny ropy. Graf zobrazuje týždenné údaje za roky 2007 až 2010.
Zdroj: TD Ameritrade
Obrázok 1 ukazuje, že existujú situácie, keď sa menový pár a ropa odlišovali. Ceny ropy sú upravené. Na obrázku 2 sú uvedené neupravené ceny ropy a do roku 2010 je možné vidieť silnú koreláciu, ktorá ukazuje, že je dôležité sledovať koreláciu v reálnom čase so skutočnými obchodnými údajmi.
Obrázok 2: CAD / JPY verzus neupravené futures na ropu (percentuálne podmienky). YTD (2010), denne.
Zdroj: TD Ameritrade.
Austrália je jedným z hlavných producentov zlata na svete. Výsledkom je, že jeho hospodárstvo ovplyvňuje cena zlata a miera jeho vývozu. Nový Zéland je hlavným obchodným partnerom Austrálie, a preto je veľmi náchylný na výkyvy v austrálskej ekonomike. To znamená, že Nový Zéland je tiež veľmi ovplyvnený vzťahom Austrálie so zlatom. V roku 2008 bola Austrália štvrtým najväčším producentom zlata na svete. V roku 2009 boli USA tretím najväčším nákupcom zlata. Z tohto dôvodu sú AUD / USD a NZD / USD vhodné na obchodovanie v súvislosti s cenami zlata.
Obrázok 3: AUD / USD verzus upravené futures na zlato (v percentách). Graf zobrazuje týždenné údaje za roky 2007 až 2010
Zdroj: TD Ameritrade
Kým Austrália bola v roku 2009 jedným z vývozcov ropy s menším objemom, v priebehu roka 2010 sa priaznivo korelovali aj ceny ropy / USD s cenami ropy a potom sa v septembri odchýlila.
Obrázok 4: AUD / USD oproti neupraveným futures na ropu (v percentách). YTD (2010), denne.
Zdroj: TD Ameritrade
Vzťahy s menovými komoditami sa môžu časom meniť. Iné menové komoditné vzťahy možno nájsť pri hľadaní hlavných výrobcov akéhokoľvek vývozu, ako aj hlavných dovozcov tej istej komodity. Menový krížový kurz medzi vývozcom a dovozcom sa oplatí preskúmať koreláciou s komoditou.
Rozhodovanie o tom, s ktorým nástrojom obchodovať
Po vedomí, v ktorých menách a komoditách majú silné vzťahy, sa obchodníci musia rozhodnúť, s ktorým obchodovateľným menovým párom budú obchodovať, alebo či budú obchodovať s komoditou a menou. Bude to závisieť od niekoľkých faktorov vrátane poplatkov a schopnosti obchodníka vstúpiť na daný trh. Grafy ukazujú, že komodita je často volatilnejším nástrojom.
Ak je to prístupné, obchodník môže byť schopný obchodovať s komoditným a menovým párom z jedného účtu v dôsledku rozšíreného používania komoditných zmlúv na vyrovnanie rozdielov (CFD). (Viac informácií o tejto téme nájdete v časti Ako investovať do komodít )
Monitorovanie korelácie na „praskliny“
Je tiež dôležité zdôrazniť, že to, že vzťahy existujú „v priemere“ v priebehu času, neznamená, že vždy existujú silné korelácie. Aj keď tieto menové páry stojí za to sledovať ich vysoké korelujúce tendencie voči komodite, budú chvíle, keď silná korelácia nebude existovať a môže sa na nejakú dobu dokonca zvrátiť.
Komoditný a menový pár, ktorý je jeden rok vysoko pozitívne korelovaný, sa môže v nasledujúcom období líšiť a negatívne korelovať. Obchodníci, ktorí sa púšťajú do korelačného obchodovania, by si mali byť vedomí, kedy je korelácia silná a kedy sa mení.
Monitorovacie korelácie sa dajú pomerne ľahko dosiahnuť pomocou moderných obchodných platforiem. Korelačný ukazovateľ sa môže použiť na zobrazenie korelácie medzi komoditou a menovým párom v danom období v reálnom čase. Obchodník si môže želať zachytiť malé odchýlky, zatiaľ čo tieto dva nástroje zostávajú celkovo veľmi korelované. Ak divergencia pokračuje a korelácia sa oslabí, obchodník musí ustúpiť a pochopiť, že táto korelácia môže byť v období zhoršovania; je čas postúpiť na vedľajšiu koľaj alebo zvoliť iný obchodný prístup na prispôsobenie sa meniacemu sa trhu.
Obrázok 5: CAD / JPY verzus ropné futures a ukazovateľ korelácie. Graf zobrazuje týždenné údaje za roky 2008 až 2010.
Zdroj: TD Ameritrade
Obrázok 5 zobrazuje týždenný CAD / JPY, ako aj korelačný ukazovateľ (15 období), ktorý ho porovnáva s ropnými futures. Veľa času ukazovateľ ukazuje silnú koreláciu v oblasti 0, 80, stále však existujú prípady, keď korelácia odpadne. Ak ukazovateľ klesne pod určitú prahovú hodnotu (napríklad 0, 50), korelácia nie je silná a obchodník môže počkať, kým mena a komodita obnovia silnú koreláciu. Divergencie sa môžu používať pre obchodné signály, treba však poznamenať, že divergencie môžu pretrvávať dlhú dobu.
Korelačný ukazovateľ je možné upraviť podľa časového rámca, s ktorým obchodník obchoduje. Dlhšie obdobie výpočtu vyhladí výsledky a je lepšie pre dlhodobejších obchodníkov. Skrátenie obdobia výpočtu spôsobí, že ukazovateľ bude choppier, ale môže tiež poskytovať krátkodobé signály a umožňuje korelačné obchodovanie v kratších časových rámcoch. (Ďalšie informácie nájdete v časti Divergencia: Obchod s najziskovejšími. )
Načasovanie obchodu s menou / komoditami
Pri pohľade na predchádzajúce tabuľky je zrejmé, že na navigáciu kolísajúcich korelácií medzi menami a komoditami je potrebné načasovanie a stratégia. Aj keď presný vstup a výstup bude určený obchodníkom a bude závisieť od toho, či obchodujú s komoditou, menou alebo oboma, obchodník by si mal byť vedomý niekoľkých vecí pri vstupe a výstupe z korelačných obchodov.
- Sú mena a komodita v súčasnosti v korelácii ">
Použite nástroj na potvrdenie trendu. Ak sa vyskytnú divergencie, počkajte, kým sa objaví (alebo zvráti) trend, v ktorom trend meny a komodity zodpovedajúco koreloval.
Obrázok 6: USD / CAD verzus Oil CFD
Zdroj: CFD Trading
Monitorovaním korelácií bolo možné potvrdiť niekoľko obchodov na trhoch USD / CAD a na trhu s ropou v časovom rámci znázornenom na obrázku 6. Kým jeden mohol obchodovať s pármi počas korelovaných časov, v tomto konkrétnom časovom rámci došlo k niekoľkým rozdielom. Keď sa mena a komodita vyrovnali, vyvíjali sa veľké trendy. Sledovaním prerušenia trendových línií v komodite aj mene, alebo čakaním, kým sa jedna trieda aktív pripojí ku korelačnému trendu inej triedy aktív (označené modrými šípkami), bolo možné zachytiť niekoľko veľkých trendov. Je to podobné sledovaniu rozdielov v korelačnom ukazovateli a následným obchodovaním trendom, keď sa komodita a mena prispôsobujú. Je možné obchodovať s komoditou, menou alebo oboma.
Zrátané podčiarknuté o obchodných menách a komoditných koreláciách
Korelácie medzi menami a komoditami nie sú exaktnou vedou. Korelácie sa často rozpadajú a môžu sa dokonca predĺžiť na dlhšiu dobu. Obchodníci musia byť naďalej ostražití pri monitorovaní vzťahov medzi príležitosťami. Korelačné ukazovatele alebo monitorovacie tabuľky sú dva spôsoby, ako túto úlohu splniť. Po rozdieloch môže byť silným signálom čakanie na zladenie komodít a meny - obchodníci však musia akceptovať, že rozdiely môžu vydržať dlho. Vzťahy sa môžu časom meniť, pretože krajiny menia vývoz alebo dovoz, čo bude mať vplyv na korelácie. Je tiež dôležité, aby obchodníci určili, ako budú obchodovať, či už v mene, komodite alebo v oboch.Pre súvisiace čítanie si pozrite Backtesting a Forward Testing: Dôležitosť korelácie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.