Ako obchodovať s ETF s najvýkonnejším pákovým efektom v roku 2019

Zásoby vyskočili z brány v prvých dvoch mesiacoch roka a znížili tak leví podiel na strmých stratách z tretieho štvrťroka minulého roka. Najmä cyklické odvetvia, ako sú technológie, energetika a nehnuteľnosti, zaznamenali výrazný prílev, pretože investori povzbudzujú holubičejší federálny rezervný systém, prebiehajúce obchodné rokovania medzi USA a Čínou a kolo štvrťročných výnosov, ktoré prekročili očakávania Wall Street. Rovnako sa znížila šanca, že ekonomika sa dostane do recesie.

„Pretože trhy oslabili a predstavitelia Fedu teraz vidia, že ekonomika a inflácia sú slabé, došlo k posunu k ľahšiemu postoju, “ napísal Ray Dalio, zakladateľ Bridgewater Associates, hedgeového fondu založeného na Connecticute. „Znížil som svoje šance na recesiu v USA, ktorá nastala pred prezidentskými voľbami v USA, na približne 35%, “ pokračoval v poznámke na LinkedIn.

Tí, ktorí chcú využiť sektory s najvyššou výkonnosťou v roku 2019, by mali zvážiť použitie pákových fondov obchodovaných na burze (ETF), ktoré sú osobitne navrhnuté na zvýšenie krátkodobého pohybu cien. Napríklad, ak je index obsahujúci technologické zásoby vyšší o 1%, sledovacia páka ETF poskytujúca trojnásobnú expozíciu by bola o 3%. Obchodníci by si mali byť vedomí toho, že pákové ETF sa vynulovajú každý deň - návratnosť počas obdobia držania dlhšieho ako jeden deň preto nemusí odrážať inzerovaný pákový efekt fondu z dôvodu znásobenia účinkov. Pozrime sa na niekoľko obchodných nápadov týkajúcich sa ETF s pákovým efektom.

Direxion Daily Technology Bull 3X ETF (TECL)

Direxion Daily Technology Bull 3X ETF (TECL), ktorý bol vytvorený v roku 2008, sa snaží poskytovať trojnásobok denného výnosu indexu Technology Select Sector Index. Referenčný index pozostáva z technologických názvov veľkých spoločností v USA, ako sú Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corporation (MSFT) a materská spoločnosť Google Alphabet Inc. (GOOGL). Vďaka úzkemu priemeru 0, 08% fondu a dennému obratu vyše 400 000 akcií je tento fond vhodným nástrojom pre všetky formy krátkodobého obchodovania. TECL, so spravovanými aktívami (AUM) vo výške 550, 57 milióna dolárov a ponúkajúcimi dividendový výnos 0, 39%, sa medziročne zvyšuje o 45, 76% (YTD) k 28. februáru 2019. ETF účtuje poplatok za správu 1, 17%, ktorý má minimálny vplyv na krátkodobé pobyty.

Na konci decembra, keď sa koncom decembra znížila na 68, 96 dolárov, cena akcií TECL sa zvýšila takmer o 80% na takmer 123, 56 USD, 27. februára. Obchodníci, ktorí chcú zarábať na tomto výrazne trendujúcom trhu, by mali hľadať vstupné body pri ústupkoch k 20-dňovému jednoduchému pohybu. priemer (SMA). Ak cena fondu bude naďalej vyššia, SMA sa potom môže použiť ako koncová zarážka, ktorá umožní zisky bežať. Tí, ktorí zastávajú otvorené pozície, by mali zvážiť presunutie zastávky na bod zlomu, keď sa cena bude blížiť k 130 dolárom - oblasti, v ktorej môže nájsť odpor zo 200-dennej SMA.

Direxion Daily Energy Bull 3X ETF (ERX)

Cieľom Direxion Daily Energy Bull 3X ETF (ERX) s čistými aktívami, ktoré presahujú 400 miliónov dolárov, je trojnásobný výnos z denných investičných výsledkov indexu Energy Select Sector Index. V podkladovom indexe dominujú ťažobné váhy v energetickom sektore Exxon Mobil Corporation (XOM) a Chevron Corporation (CVX) s kumulatívnou váhou 41, 75%. Vďaka úzkym spreadom a vysokej likvidite je tento ETF obľúbeným obchodníkom s energiou. Výnos fondu je 2, 29% a pomer výdavkov je niečo vyše 1%. K 28. februáru 2019 sa ERX vrátilo 46, 27%.

Cena akcií ERX klesla z útesu v štvrtom štvrťroku 2018, keď ceny ropy boli výrazne nižšie. Koncom decembra dosiahol tento fond minimálny vplyv na podnebie a od tej doby sa zvýšil len s malými návratmi. Tí, ktorí chcú jazdiť na vzostupnej dynamike, by mali ísť na poklesy na 22 dolárov, kde cena nájde sútok podpory z dvojmesačnej uptrendovej línie a 20-dňovej SMA. Obchodníci mohli stanoviť príkazy na zisk na úrovni kľúčového odporu, napríklad 26 a 32 USD. Ak cena klesne výrazne pod trendovú čiaru, zatvorte otvorené pozície, pretože to zneplatňuje nastavenie krátkodobého momentu.

Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3x ETF (DRN)

Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3x ETF (DRN), ktorý bol spustený v roku 2009, sa pokúša replikovať trikrát denný výkon indexu MSCI US REIT Index. Fond s AUM vo výške 43, 66 milióna dolárov je vhodný pre obchodníkov, ktorí chcú agresívne hrať v investičných fondoch nehnuteľností (REIT). Nakláňa sa viac smerom k komerčným REITOM ako sledovaný index, ale stále poskytuje rozsiahle vystavenie rezidenčným nehnuteľnostiam.

Medzi najlepšie alokácie v benchmarku patrí Simon Property Group, Inc. (SPG) na 6, 61%, Prologis, Inc. (PLD) na 4, 70% a Public Storage (PSA) na 4, 04%. Priemerná sadzba 0, 63% môže pre špekulantov príliš zjesť, ale nemala by príliš ovplyvniť obchodníkov s swapmi, ktorí môžu nechať víťazné obchody bežať niekoľko dní, aby pokryli mierne vyššie obchodné náklady. DRN účtuje poplatok za správu 1, 09% a vrátil 41, 86% YTD k 28. februáru 2019.

Akcie DRN sa zvýšili začiatkom tohto mesiaca nad vrcholom augusta 2018, nedávno sa však vzdali týchto maximov a poskytli tak hojnú obchodnú príležitosť. Cena fondu by mala nájsť stabilnú podporu pri súčasnej cene z horizontálnej línie, ktorá spája výkyvy v júli a decembri. Obchodníci môžu chcieť počkať na obrátený vzor svietnika, napríklad kladivo alebo piercing, aby potvrdili, že dynamika nahor sa obnovila pred otvorením pozície. Zamyslite sa nad umiestnením príkazu stop-loss pod najnižšiu hodnotu tohto mesiaca a so ziskom z rezerv na test vysokej hodnoty 2016 za 28, 64 USD.