Ako profitovať z Bollinger Squeeze

Ťažko by si našiel obchodníka, ktorý nikdy nepočul o Johnovi Bollingerovi a jeho menovkách. Väčšina programov na tvorbu grafov obsahuje Bollinger Bands®. Aj keď sú tieto pásma jedným z najužitočnejších technických ukazovateľov, ak sa správne používajú, patria medzi najmenej známe. Dobrým spôsobom, ako získať informácie o tom, ako fungujú kapely, je prečítať knihu „Bollinger on Bollinger Bands®“, v ktorej to všetko vysvetľuje sám človek.

Podľa Bollingera existuje jeden model, ktorý vyvoláva viac otázok ako ktorýkoľvek iný aspekt Bollinger Bands®. Nazýva to „stlačiť“. Ako hovorí, jeho kapely „sú poháňané volatilitou a Squeeze je čistým odrazom tejto volatility.“

Tu sa pozrieme na Squeeze a na to, ako vám môže pomôcť pri identifikácii priestupkov. (Pozri tiež: „ Základy Bollinger Bands® .“)

Základy Bollingerových pásiem

Bollinger Band®, ako sme už spomenuli vyššie, je nástroj používaný v technickej analýze. Je definovaná sériou čiar, ktoré sú vynesené do dvoch štandardných odchýlok - kladne aj záporne - od jednoduchého kĺzavého priemeru (SMA) ceny cenného papiera.

Bollinger Bands® identifikuje vysokú a nízku volatilitu akcií. Aj keď môže byť skutočnou výzvou predpovedať budúce ceny a cenové cykly, zmeny volatility a cykly sa dajú relatívne ľahko identifikovať. Je to preto, že akcie sa striedajú medzi obdobiami s nízkou volatilitou a vysokou volatilitou - podobne ako pokoj pred búrkou a nevyhnutná aktivita potom.

Tu je Squeezeova rovnica:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (prvých 20 periód) BBP = spodný BollingerBand® (spodných 20 periód) SMAC = Jednoduchý kĺzavý priemer blízko (stredných 20 periód) \ begin {zarovnané} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\cirledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\cirledR} \ left (\ text {the top 20 period} \ right) \\ & \ text { BBP} = \ text {Bottom} Bollinger Band ^ {\cirledR} \ left (\ text {the bottom 20 period} \ right) \\ & \ text {SMAC = Jednoduché kĺzavé priemerné zatváranie} \\ & \ text {( stredných 20 období)} \\ \ end {zarovnané} BBW = SMACTBP - BBP kde: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (prvých 20 periód) BBP = spodný BollingerBand® (dolných 20 periód) SMAC = Jednoduché kĺzavý priemer blízko (v polovici 20 období)

Squeeze kandidát je identifikovaný, keď je šírka pásma na šesťmesačnej nízkej hodnote.

Keď sú Bollinger Bands® od seba veľmi vzdialené, je vysoká volatilita. Keď sú blízko seba, je nízka. Squeeze sa spustí, keď volatilita dosiahne šesťmesačné minimum a je identifikovaná, keď Bollinger Bands® dosiahne minimálnu vzdialenosť šesť mesiacov.

Určenie smeru úderu

Ďalší krok - rozhodnutie o tom, akým smerom pôjdu zásoby, keď dôjde - je o niečo náročnejší. Pri určovaní smeru úderu Bollinger navrhuje, aby bolo potrebné hľadať iné ukazovatele. Navrhuje použitie indexu relatívnej sily (RSI) spolu s jedným alebo dvoma indikátormi založenými na objeme, ako je index intenzity intraday (vyvinutý David Bostian) alebo index akumulácie / distribúcie (vyvinutý Larry William).

Ak existuje pozitívna odchýlka - to znamená, ak ukazovatele smerujú nahor, zatiaľ čo cena klesá alebo je neutrálna - je to býčí znak. Ak chcete ďalšie potvrdenie, vyhľadajte objem, ktorý sa bude zvyšovať po dni. Na druhej strane, ak sa cena pohybuje vyššie, ale ukazovatele vykazujú negatívnu divergenciu, vyhľadajte útlm - najmä ak v dňoch poklesu došlo k zvýšeniu objemu. (Ďalšie informácie nájdete v časti „ Používanie ukazovateľov spoločnosti Bollinger Bands® na meranie trendov .“)

Ďalšou indikáciou smeru vylomenia je spôsob, akým sa pásy pohybujú pri expanzii. Keď sa zrodí silný trend, výsledné zvýšenie výbušnej volatility je často také veľké, že sa spodný pás pri prevrátení smerom nadol otočí nadol, alebo horný pás pri vylomení smerom nadol.

Na obrázku 1 nižšie je znázornený vzor Squeeze, ktorý bol nastavený v roku vedúcom k porušeniu pravidiel KB Home (KBH). Šírka pásma dosahuje v máji minimálnu vzdialenosť (označená modrou šípkou v okne 2), po ktorej nasleduje výbušné porušenie smerom nahor. Všimnite si zvyšujúci sa index relatívnej sily (zobrazený v okne 1), spolu so zvyšujúcou sa intradennou intenzitou (červený histogram v okne 2) a index akumulácie / distribúcie (zelená čiara v okne 2), ktoré sú obidva (demonštrované čiarou A). vykazujú pozitívnu divergenciu s cenou (preukázané v riadku B). Všimnite si hromadenie objemu, ku ktorému došlo od polovice apríla do júla.

Obrázok 1 - S láskavým dovolením spoločnosti Metastock.com

Falošná hlava

Treťou podmienkou, ktorú treba dávať pozor, je niečo, čo Bollinger nazýva „falošná hlava“. Nie je neobvyklé, že sa bezpečnostný program ihneď po stlačení Squeeze otočí jedným smerom, akoby obchodníci chceli, aby premýšľali, že úlomok nastane v tomto smere, iba obrátiť smer a urobiť skutočný a výraznejší pohyb v opačnom smere. Obchodníci, ktorí konajú rýchlo pri úteku, sú chytení mimo ofset, čo môže byť mimoriadne nákladné, ak nepoužívajú stop-loss. Tí, ktorí očakávajú falošnú hlavu, môžu rýchlo zakryť svoju pôvodnú pozíciu a vstúpiť do obchodu v smere obrátenia.

Na obrázku 2 sa ukázalo, že Amazon začiatkom februára vydal nastavenie Squeeze. Bollinger Bands® boli od seba vzdialené minimálne, čo nebolo vidieť najmenej rok, a existuje šesťmesačná nízka šírka pásma (pozri riadok A v okne II). Medzi RSI (riadok 1 okna I), vnútrodenná intenzita (riadok 2 okna II), index akumulácie / distribúcie (riadok 3 alebo okno II) a cenou (riadok 4 okna III) existuje negatívny rozdiel. ktoré poukazujú na prelomenie.

Pri poklese nad 50-dňový kĺzavý priemer (oranžová čiara v okne s nižším objemom) pri poklese ceny akcií, čo naznačuje nárast predajného tlaku, objem ukazuje nad normálnymi hodnotami pri pohyboch smerom nadol. Napokon sa v prvom februárovom týždni zhoršila dlhodobá trendová tendencia. Úrazový pokles by sa potvrdil prienikom do dlhodobej podpornej línie (riadok 5 okna III) a pokračujúcim zvyšovaním objemu pri pohyboch nadol.

Obrázok 2 - S láskavým dovolením spoločnosti Metastock.com

Výzva spočíva v tom, že populácia vykázala silný rast a jedným z pilierov technickej analýzy je, že dominantný trend bude pokračovať, kým rovnaká alebo väčšia sila nepôsobí opačným smerom. To znamená, že zásoba by mohla veľmi dobre priniesť falošnú hlavu cez trendovú čiaru, potom sa okamžite obrátiť a vypuknúť nahor. Mohlo by to tiež vyprovokovať hore nohami a zrútiť sa. Aj keď sa zdá, že dôjde k prepadnutiu spolu s obratom trendu, je potrebné počkať na potvrdenie, že došlo k obratu trendu, a v prípade, že dôjde k podvodom, byť pripravený na zmenu smeru obchodu v okamihu oznámenia.

Stlačenie alebo nie stlačenie ">

Bollinger Squeeze, rovnako ako všetky ostatné stratégie, by nemala byť úplnou a konečnou súčasťou vašej obchodnej kariéry. Pamätajte, že rovnako ako všetko ostatné v investičnom svete má svoje obmedzenia. Ak ho budete pozorne sledovať a nezohľadňujete riziká - a obmedzujete ich - môžete stratiť. Vykonajte výskum, postarajte sa o svoj kapitál a v prípade potreby zistite, kedy by ste mali urobiť východisko.

Spodný riadok

Squeeze sa spolieha na predpoklad, že zásoby neustále prechádzajú obdobiami vysokej volatility nasledovanej nízkou volatilitou. Akcie, ktoré sú na šesťmesačnej nízkej úrovni volatility, čo dokazuje úzka vzdialenosť medzi Bollinger Bands®, vo všeobecnosti vykazujú výbušné odklony. Investor alebo obchodník môže pomocou nekolineárnych ukazovateľov určiť, ktorým smerom sa akcie s najväčšou pravdepodobnosťou budú pohybovať v nasledujúcom prelomení. S trochou praxe pomocou obľúbeného programu na tvorbu grafov by ste mali nájsť Squeeze vítaným doplnkom vašej tašky obchodných trikov. (Ďalšie informácie nájdete v časti „ Príbehy z priekop: Stratégia jednoduchého Bollinger Band® “.)