Ako sa Carl Icahn zbohatol?

Carl Icahn urobil svoje šťastie ako podnikový lupič tým, že kúpil veľké podiely a zmanipuloval rozhodnutia cieľovej spoločnosti s cieľom zvýšiť hodnotu pre akcionárov.

Najnovšie 24. júla 2019 poslal Icahn list, v ktorom kritizoval správu a predstavenstvo spoločnosti Occidental Petroleum za vydanie 10 miliárd dolárov prednostných akcií spoločnosti Berkshire Hathaway koncom apríla. Akcie majú dividendový výnos 8% a odhady naznačujú, že spoločnosť Occidental mohla vydávať preferované akcie na voľnom trhu za nižšiu sadzbu. Icahn, ktorý má v spoločnosti 4% podiel, sa snaží nahradiť niekoľkých riaditeľov.

K 27. augustu 2019 spoločnosť Forbes odhadovala čisté imanie aktivistického investora na takmer 17, 5 miliardy dolárov. Toto je jeho príbeh.

Kľúčové jedlá

• Carl Icahn urobil svoje šťastie získaním kontrolných pozícií v spoločnostiach a buď ich prinútil, aby odkúpili svoje akcie za prémiové ceny alebo zmanipulovali rozhodnutia spoločnosti s cieľom zvýšiť hodnotu pre akcionárov.
• Icahn aktívne ovplyvnil vedenie a riadenie mnohých jeho akvizícií, prinútil ich zmeniť pravidlá, prinútil niektorých rozpadnúť sa, niektorí sa dostali do dlhov a pomohol druhým prestavať.
• Jeho hlavným prostriedkom na investovanie sú verejne obchodované spoločnosti Icahn Enterprises, hoci prevádzkuje aj investičný fond pozostávajúci z jeho osobných peňazí a peňazí patriacich spoločnosti Icahn Enterprises.

Šesťdesiate roky

Charles Icahn sa prepadol na filozofickom odbore v Princetone a tri roky lekárskej fakulty predtým, ako sa otočil na Wall Street a stal sa brokerom a správcom opcií pre dve rôzne spoločnosti. V roku 1968 Icahn založil svoju vlastnú maklérsku firmu s názvom Icahn & Co, holdingová spoločnosť, ktorá sa zaoberala obchodovaním s opciami a arbitráží v oblasti rizika alebo fúzie.

80. roky

Firemné nájazdy, obrovské v 80. rokoch, označili určitú známosť. Lupiči kupovali spoločnosti získavaním veľkých podielov v ich podnikoch, dosahovaním nadpriemernej kontroly a využívaním svojich práv akcionárov drasticky manipulovali s rozhodnutiami výkonných orgánov a vedenia spoločnosti. Lupiči sa stali veľmi bohatými zvýšením hodnotového podielu týchto spoločností prostredníctvom ich zasahovania.

Icahn racionalizoval svoje úpadky tým, že povedal, že to prospelo obyčajným akcionárom. Niekedy sa spojil s nájazdom so vydieraním, kde hrozil, že prevezme spoločnosti ako Marshall Field a Phillips Petroleum. Tieto firmy odkúpili svoje akcie za prémiu, aby odstránili hrozbu. V roku 1985 kúpila spoločnosť Icahn spoločnosť Transworld Airlines (TWA) so ziskom 469 miliónov dolárov a ako predseda spoločnosti zmenil firmu pred bankrotom.

11

Carl Icahn bol uvedený na 11. mieste v zozname Forbes „Správcovia hedžových fondov s najvyšším príjmom 2019.“

90. roky

V polovici osemdesiatych a deväťdesiatych rokov Icahn nazhromaždil kontrolné pozície v rôznych spoločnostiach, medzi ktoré patrili Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix a Motorola. Miliardár sa vždy snažil získať, rozbiť alebo predať časti spoločnosti.

V roku 1991 Icahn predal londýnske trasy TWA spoločnosti American Airlines za 445 miliónov dolárov a uzavrel dohodu s TWA, kde Icahn mohol kúpiť akýkoľvek lístok cez St. Louis za 55 centov za dolár a ďalej predávať so zľavou. Vrhol TWA do dlhu.

Forbes zaradil Carl Icahn ako 61. miesto na zozname 2019 „Milionárov“ z roku 2019 a 31. miesto na zozname 2018 najbohatších Američanov.

2000. roky

V roku 2004 sa Icahn úspešne zapojil do nepriateľskej bitky s Mylan Laboratories, aby získal veľkú časť svojich zásob. Do roku 2007 podnikový lupič vlastnil riadky spoločností, ktoré zahŕňali American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries a Icahn Enterprises, predtým známe ako American Real Estate Partners. Posledne menovaná je diverzifikovanou holdingovou spoločnosťou, ktorá investuje do rôznych odvetví. Ako hlavný akcionár týchto spoločností a ten, ktorý má dominantné postavenie, sa Icahn často pokúšala kontroverzne ovplyvňovať ich rozhodnutia o zvýšení hodnoty pre akcionárov.

V roku 2008 Icahn predal svoje kasínové akcie v Nevade so ziskom 1 miliardy dolárov. V tom istom roku vydal správu Icahnovu správu, ktorá propaguje jeho názory na trhy, zásoby a politiku. Získal tiež 61 miliónov akcií spoločnosti Talisman Energy a zrekonštruoval slabnúcu spoločnosť.

V roku 2014 miliardár vlastnil 9, 4% podiel v rodinnom dolári, ktorý neskôr v tom istom roku predal za zisk 200 miliónov dolárov.

V máji roku 2018 Icahn významne znížil svoj podiel vo viacúrovňovej marketingovej spoločnosti Herbalife Ltd. po tom, čo „vyhral“ dlhoročnú bitku proti manažérovi hedžových fondov Williamovi Ackmanovi a jeho Pershing Square Capital, ktorí vsadili 1 miliardu dolárov na spoločnosť v 2012, tvrdiac, že ​​ide o nezákonnú pyramídovú schému.