Ako vypočítať hodnotu ETF

ETF, rovnako ako podielové fondy, sú dobrým spôsobom, ako sa vystaviť mnohým jednotlivým zásobám bez toho, aby zaujali pozície v ktorejkoľvek z nich na individuálnom základe. Na rozdiel od podielových fondov sa však ETF obchodujú po celý deň, rovnako ako základné podiely. Takže zatiaľ čo investovanie do ETF je dobrým spôsobom, ako získať široké vystavenie sa akciám, dlhopisom alebo komoditám bez toho, aby vzali na seba konkrétne riziko, výpočet výkonnosti môže byť trochu zložitejší.

Čistá hodnota aktív

Podielové fondy a ETF vypočítavajú NAV alebo čistú hodnotu majetku o 16:00 EST. NAV je hodnota každej akcie meraná hodnotou všetkých podkladových pozícií fondu v ich záverečných cenách. Pretože sa však ETF obchoduje po celý deň, existujú obdobia, keď sa NAV a skutočná trhová cena líšia, aj keď rozdiely sú spravidla malé. Z tohto dôvodu je na účely výpočtu najjednoduchším dostupným opatrením NAV, ale ak potrebujete vypočítať presnejší výkon, potom môžete použiť vnútrodennú čistú hodnotu aktív (iNAV), ak je k dispozícii.

Kalkulácia

Použime príklad investície do EFT A. NAV ETF A je 100 dolárov a kupujete 50 akcií za celkovú cenu 5 000 dolárov (100 USD * 50). O tri mesiace neskôr je NAV 115 dolárov. Vaše 50 akcií má teraz hodnotu 5750 dolárov (115 * 50 dolárov) so ziskom 750 dolárov (5750 - 5 000 dolárov). Vaša návratnosť obdobia zadržania je

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

Spodný riadok

Výkonnosť zobrazená vo výpise o sprostredkovaní pre ETF držanú vo vašom portfóliu sa môže mierne odlišovať od výpočtu, ktorý urobíte z NAV, pretože trhová hodnota sa môže mierne líšiť od NAV. Tieto variácie by však mali byť iba nepatrné a mali by mať minimálny vplyv na váš celkový výkon. Jednou z výhod investovania do ETF je to, že sa s ňou aktívne obchoduje, čo by malo kompenzovať minimálny rozptyl medzi skutočným rozpätím medzi ponukou a dopytom a obchodovaným rozpätím medzi ponukou a dopytom, ktoré tvoria rozdiel medzi trhovou hodnotou a NAV.