Zákon o ochrane majiteľov domov
Zákon o ochrane majiteľov domov je zákon, ktorého cieľom je znížiť zbytočné platenie súkromného hypotekárneho poistenia (PMI) majiteľmi domu, ktorí už od neho nemusia platiť. Zákon o ochrane vlastníkov domov povoľuje, aby veritelia zverejnili určité informácie o PMI. Zákon tiež ustanovuje, že PMI sa musí automaticky ukončiť pre majiteľov domov, ktorí akumulujú požadovanú sumu vlastného imania vo svojich domovoch.
Vysvetlený zákon o ochrane majiteľov domov
Zákon o ochrane vlastníkov domov sa vzťahuje na hypotéky na súkromné bývanie zakúpené po 29. júli 1999. Nevzťahuje sa na pôžičky veteránov (VA) ani na federálnu správu bývania (FHA) a zverejňuje nový súbor požiadaviek na „vysokorizikové“ hypotéky. Tento zákon tiež ustanovuje nové požiadavky na pôžičky získané pred 29. júlom 1999.
Spoločnosť PMI chráni veriteľov pred rizikami zlyhania a vylúčenia kupujúcich. Umožňuje potenciálnym kupujúcim, ktorí nevykonávajú výrazné zálohy, získať dostupnú hypotéku. Vo veľkej miere sa používa na uľahčenie pôžičiek „s vysokým pomerom“, pri ktorých pomer úverov k hodnote (LTV) prekračuje 80%. PMI umožňuje požičiavateľovi získať späť náklady spojené s ďalším predajom zabaveného majetku, spolu s platbami úrokov a fixnými nákladmi, ako sú dane a poistné zmluvy, zaplatené pred ďalším predajom ohrozeného majetku. Keď je zostatok hypotekárneho úveru pod hranicou 80% LTV, spoločnosť PMI už nie je potrebná, pretože poskytuje veriteľom malú dodatočnú ochranu a nie je pre dlžníka prínosom.
Pozadie zákona o ochrane majiteľov domov
Pred zákonom o ochrane vlastníkov domu malo mnoho majiteľov domov problémy so zrušením PMI. V niektorých prípadoch sa veritelia možno dohodli na ukončení krytia, keď kapitál vlastného imania dlžníka dosiahol 20%, ale politiky týkajúce sa zrušenia krytia PMI sa medzi veriteľmi značne líšili a majitelia domov mali obmedzené možnosti, ak veritelia odmietli zrušiť PMI. Zákon chráni majiteľov domov tým, že zakazuje krytie PMI so životným úverom pre produkty PMI platené dlžníkmi a stanovuje jednotné postupy na zrušenie PMI. Pomer LTV 80% (so zodpovedajúcim 20% akontáciou) používajú hypotekárni veritelia už dlho ako obozretný štandard pre hypotéky. Zaisťuje, že dlžník má dostatok finančných záujmov na majetku, aby mohol pokračovať v platbách, av prípade, že dlžník nie je schopný uskutočniť platby, má veriteľ k dispozícii dostatok vlastného imania na pokrytie nákladov na vylúčenie veriteľa.
Avšak s rastom cien nehnuteľností na bývanie sa pre potenciálnych majiteľov domov stalo 20% akont. Veritelia začali hľadať spôsoby, ako vyvážiť zvyšujúci sa dopyt po úveroch na bývanie s rizikom poskytovania úverov nad hranicu 80% LTV. To viedlo k vývoju PMI, ktorý pomáha zmierňovať riziká veriteľov z úverov, pri ktorých je záloha nižšia ako 20% z predajnej ceny, alebo pri refinancovaní, ak je financovaná suma vyššia ako 80% odhadovanej hodnoty.