Analýza tempa rastu s ohľadom na budúce vyhliadky spoločnosti

Medzi najbežnejšie ukazovatele miery rastu, ktoré investori a analytici zvažujú pri hodnotení budúcich perspektív a vhodnosti spoločnosti ako investície, patria výnosy a výnosy, pomer cena / zisk (P / E), pomer cena / zisk k zisku (PEG) a rentabilita vlastného kapitálu (ROE).

Príjmy a príjmy

Počiatočné údaje pre investorov, ktoré treba zvážiť, zahŕňajú výnosy a výnosy. Pre spoločnosť je ťažké udržať rast na akomkoľvek fronte, ak nie je aspoň svedkom rastu výnosov - neustále zvyšovanie množstva peňazí, ktoré obchodné činnosti generujú v predaji. Okrem výšky základného príjmu je ďalšou oblasťou, v ktorej je potrebné hľadať rast, zisk, výška výnosov, ktoré si spoločnosť ponechá po zaplatení všetkých svojich výdavkov.

Zisk spoločnosti je určený množstvom faktorov, ako sú prevádzkové náklady, financovanie, aktíva a pasíva. Zisk na akciu (EPS) je jednou zo základných metrík ziskovosti, kde analytici hľadajú konzistentné zvyšovanie.

Pomery ceny a výnosov

Pomer P / E je jednou z najčastejšie používaných metrík oceňovania akcií. Predstavuje mieru výkonnosti spoločnosti a je ukazovateľom odhadu trhu o budúcich vyhliadkach spoločnosti na rast. Vyšší pomer P / E naznačuje, že cenová akcia na trhu predpokladá pokračujúci rast ziskov spoločnosti.

Podrobnejšia analýza zásob P / E je uskutočnená pomocou pomeru PEG. Pomer PEG ponúka ucelenejší obraz o výnosoch a raste vydelením pomeru P / E spoločnosti jej predchádzajúcou 12-mesačnou mierou rastu. Podobne ako pomer P / E sa môže pomer PEG vypočítať buď na konci alebo na prednej strane, s použitím buď historických údajov o raste, alebo predpokladaných hodnôt rastu. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Môžu investori dôverovať pomeru P / E?“)

Rentabilita vlastného kapitálu

Pomer ROE sa považuje za jednu z najlepších metrík na hodnotenie schopnosti spoločnosti efektívne vytvárať zisky z existujúcich finančných zdrojov. ROE sleduje zisk v porovnaní s vlastným imaním. Táto metrika môže byť pre investorov veľmi užitočná, pretože berie do úvahy výnosy, ziskové rozpätie, pákový efekt a úspech spoločnosti pri vracaní hodnoty akcionárom. Neustále zvyšovanie podielu ROE naznačuje, že spoločnosť neustále zvyšuje hodnotu a úspešne premieňa toto zvýšenie hodnoty na zisky pre investorov.

Použite rôzne opatrenia a porovnajte ich s konkurenciou

Na vyhodnotenie potenciálnych kapitálových investícií analytici a investori preskúmajú účtovnú závierku spoločností a preskúmajú metriky hodnotenia vlastného imania určené na naznačenie ziskovosti a miery rastu spoločnosti. Je dôležité analyzovať spoločnosť z viacerých hľadísk, preto je užitočné zvážiť niekoľko rôznych oceňovacích opatrení. Akákoľvek analýza spoločnosti by mala zahŕňať aj porovnávaciu analýzu spoločnosti s jej najbližšími konkurentmi a trhom ako celkom.

(Súvisiace čítanie nájdete v časti „Kľúčový faktor rýchlosti horenia v udržateľnosti spoločnosti“.)