Rastový a príjmový fond
Rastový a príjmový fond je trieda podielového fondu alebo fondu obchodovaného na burze (ETF), ktorý má dvojakú stratégiu tak zhodnocovania kapitálu (rastu), ako aj zo súčasných príjmov generovaných dividendami alebo výplatami úrokov. Rastový a výnosový fond môže investovať iba do akcií alebo do kombinácie akcií, dlhopisov, investičných fondov do nehnuteľností (REIT) a iných cenných papierov.
Rastový a príjmový fond je typom zmiešaného fondu, ktorý investuje do rastových aj hodnotových akcií.
Kľúčové jedlá
- Rastový a príjmový fond je podielový fond alebo stratégia ETF, ktorá sa usiluje dosiahnuť úplnú návratnosť pre investorov vrátane kapitálových výnosov a bežných príjmov.
- Cieľom fondu pre rast a príjem je vytvoriť diverzifikované portfólio, ktoré využíva potenciál kapitálového zisku segmentu rastu a dividendový príjem a stabilitu hodnotového segmentu.
- Pretože tieto fondy prichádzajú v mnohých konfiguráciách, investori by mali skúmať každú potenciálnu stratégiu fondov a používať ľahšiu kategorizáciu podľa štýlu.
Pochopenie fondov rastu a príjmov
Fondy rastu a výnosov sú populárne medzi investormi s miernymi (ale nie nadmernými) chuťami k riziku - stále populárnym „vyváženým investorom“. Aj keď výnosy zvyčajne zaostávajú za čistými rastovými fondmi, na akciových trhoch sa niekedy stanú uprednostňované akcie s vysokým výnosom, čo vedie k rastu a výnosovým fondom k lepšej výkonnosti. Stabilita týchto fondov sa javí ako najatraktívnejšia, keď sa zdá, že celková ekonomika sa oslabuje.
Rast a časové horizonty
Investori do portfólia rastu a výnosov uprednostňujú stabilitu bez toho, aby sa vzdali návratnosti, ktorá predstihla infláciu. V závislosti od tolerancie rizika prijímajú vyvážený investičný cieľ jednotlivci, ktorí buď úplne odstraňujú volatilitu, alebo zmenšujú ciele rastu ako dôchodkové prístupy. Pri plánovaní investičných stratégií je pri určovaní alokácie aktív a tolerancie rizika životne dôležitý vek investora. 25-ročný investor pôvodne vstupujúci na pracovnú silu má dlhší časový horizont ako 70-ročný dôchodca. Investiční poradcovia naznačujú, že bez ohľadu na vek je vystavenie akciám nevyhnutné pre akékoľvek portfólio.
Percentuálny podiel majetkovej angažovanosti sa však mení, keď sa časové horizonty skracujú. Medzi finančnými profesionálmi platí pravidlo, že alokácia rastu sa s pribúdajúcim vekom investora znižuje. Ak jednotlivci odpočítajú svoj vek od 100, zvyšok predstavuje percento akcií, ktoré by mali mať, so zostatkom v menej volatilných dlhopisoch a hotovosti.
Investori si môžu vybrať z mnohých fondov, ktoré spĺňajú vyvážené ciele. Portfóliá, ako je vyvážený fond Johna Hancocka (ďalej len „SVBAX“), sú príkladom nízkej volatility s priemerným ročným výnosom 5, 49% počas 10 rokov do 31. decembra 2018, čo je menej ako index S&P 500, ktorý sa v rovnakom čase vrátil o 8, 5%. frame.
Potreba príjmu a dôchodku
Investičný cieľ dôchodcu zahŕňa potreby príjmu, scenár, v ktorom sú príjmy nahradené osobnými úsporami a dividendami a úrokmi. Finanční poradcovia odporúčajú, aby dôchodcovia nahradili 75% pracovnej mzdy cennými papiermi, ktoré produkujú príjmy, ako sú dlhopisy a akcie s vysokým kapitálom na vyplácanie dividend.
Vyvážený fond drží značnú alokáciu podnikových a štátnych dlhopisov, ktoré ponúkajú polročné splátky úrokov, pričom sa usiluje o zachovanie kapitálu. Menej volatilná povaha štátnych dlhopisov USA a dlhopisov s investičným stupňom sa spája s potenciálom rastu akcií, poskytuje príjem a potenciálnu mieru zhodnotenia s cieľom bojovať proti rastúcim cenám tovarov a služieb, čím sa zabezpečuje, že jednotlivec neprežije svoje dôchodkové úspory. Rastové a príjmové fondy spĺňajú oba ciele v rámci jediného zabezpečenia.
Príklady fondov rastu a príjmov
Dodge and Cox Balanced Fund („DODBX“) zaznamenal ročný priemerný päťročný výnos 16, 3% a končiaci sa 12-mesačný výnos 1, 94% k 31. decembru 2018, čo je opatrenie, ktoré presahuje 15, 79% S&P 500. rast. Jeho výnos však klesol pod výnos z desaťročnej štátnej pokladnice, ktorá rok ukončila okolo 2, 409%. Rastové a príjmové fondy teda za určitých okolností, napríklad pri nízkych úrokových sadzbách, plnia dvojité investičné ciele pod jednou strechou.
Hoci majú rovnaký cieľ rastu a výnosov, investori by si mali byť vedomí toho, že rovnako ako iné typy podielových fondov bude mať každý fond v rámci svojej investičnej stratégie zaujatosť. Napríklad vyvážený fond Dodge & Cox sa prikláňa k cenným akciám a hľadá cenné papiere, ktoré sa javia na trhu podhodnotené. Ostatné fondy môžu zdôrazniť rastovú alebo príjmovú stránku rovnice alebo môžu byť vystavené vyššiemu riziku dlhopisov. Aj keď sa tieto fondy považujú za kategóriu s nízkou volatilitou, niektoré z nich majú viac ako iné. Napríklad, investičné akcie Vanguardovho fondu pre rast a príjem (ďalej len „VQNPX“) sú uvedené ako hlavné riziko volatility v dôsledku jeho úplného vystavenia sa akciovému trhu.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.