Základná vs. technická analýza: Aký je rozdiel?
Základná analýza a technická analýza, hlavné myšlienkové školy, pokiaľ ide o priblíženie sa na trhy, sú na opačných koncoch spektra. Obidve metódy sa používajú na výskum a predpovedanie budúcich trendov v cenách akcií a, rovnako ako každá investičná stratégia alebo filozofia, majú svojich obhajcov a protivníkov.
Základné analýzy
Fundamentálna analýza je metóda hodnotenia cenných papierov pomocou pokusu o meranie vnútornej hodnoty akcie. Základní analytici študujú všetko od celkovej ekonomiky a priemyselných podmienok po finančnú situáciu a riadenie spoločností. Zisky, náklady, aktíva a pasíva sú pre základných analytikov dôležitou charakteristikou.
Technická analýza
Technická analýza sa líši od základnej analýzy v tom, že cena a objem zásoby sú jediné vstupy. Základným predpokladom je, že všetky známe základy sú premietnuté do ceny, takže nie je potrebné im venovať osobitnú pozornosť. Technickí analytici sa nesnažia merať vnútornú hodnotu zabezpečenia, ale namiesto toho používajú burzové grafy na identifikáciu vzorcov a trendov, ktoré naznačujú, čo sa má s akciami robiť v budúcnosti.
Najobľúbenejšími formami technickej analýzy sú jednoduché kĺzavé priemery, podpora a odpor, línie trendov a ukazovatele založené na dynamike.
Základná analýza a technická analýza sú hlavnými myšlienkovými školami, pokiaľ ide o prístup na trhy.
Jednoduché kĺzavé priemery
Jednoduché kĺzavé priemery sú ukazovatele, ktoré pomáhajú odhadnúť vývoj zásob pomocou spriemerovania dennej ceny za stanovené obdobie. Signály na nákup a predaj sa generujú, keď kĺzavý priemer s kratšou dobou trvania prekročí dlhší.
Podpora a odolnosť využívajú históriu cien. Podpora je definovaná ako oblasti, do ktorých kupujúci vstúpili predtým, zatiaľ čo rezistencia pozostáva z oblastí, v ktorých predajcovia bránili nárastu ceny. Odborníci sa snažia kúpiť na podporu a predávať na odpor.
Trendové čiary sú podobné podpore a odporu, pretože poskytujú definované vstupné a výstupné body. Líšia sa však tým, že ide o projekcie založené na tom, ako sa s akciami obchodovalo v minulosti. Často sa používajú na zásoby, ktoré sa sťahujú na nové maximá alebo na nové minimá, kde nie je história cien.
Existuje niekoľko ukazovateľov založených na dynamike, ako napríklad Bollinger Bands®, tok peňazí Chaikin, stochastické údaje a kĺzavý priemer konvergencie / divergencie (MACD). Každý z nich má jedinečné vzorce a dáva signály na nákup a predaj na základe rôznych kritérií. Ukazovatele hybnosti sa zvyčajne používajú na trhoch s obmedzeným dosahom alebo bez trendov.
Kľúčové jedlá
- Fundamentálna analýza je metóda hodnotenia cenných papierov pomocou pokusu o meranie vnútornej hodnoty akcie.
- Technická analýza sa líši od základnej analýzy v tom, že cena a objem zásoby sú jediné vstupy.
- Obidve metódy sa používajú na výskum a predpovedanie budúcich trendov v cenách akcií.