Vyčerpanie medzery

Čo je to vyčerpanosť?

Vyčerpávacia medzera je technický signál, ktorý sa vyznačuje zlomom v nižších cenách (zvyčajne v dennom grafe), ku ktorému dochádza po rýchlom zvýšení ceny akcií o niekoľko týždňov skôr. Tento signál odráža významný posun od nákupu k predaju, ktorý sa zvyčajne zhoduje s klesajúcim dopytom po akcii. Dôsledkom signálu je, že vzostupný trend sa môže čoskoro skončiť.

Kľúčové jedlá

• Tento technický signál označuje možnú zmenu z klesajúceho trendu na klesajúci trend.
• Signál má tri hlavné charakteristiky vrátane zvýšeného objemu a cenového poklesu smerom nadol.
• Vyčerpávacie medzery naznačujú, že kupujúci sú vyčerpaní alebo vyčerpaní a nemajú dostatok objednávok na to, aby premohli značný počet nových predajcov, ktorí, ako sa zdá, vstúpili na trh.

Pochopenie signálu medzery vyčerpania

Existuje veľa autorov a analytikov, ktorí píšu o medzerách vyčerpania. Učebné osnovy pre združenie CMT, profesijné združenie technických analytikov, špecifikujú, že medzera vyčerpania „sa vyskytuje na konci trvalého a nestabilného pohybu cien a potvrdzuje zvrátenie“. Táto definícia sa javí ako užitočná pri porozumení dynamiky spojenej s týmto signálom ceny.

Princíp vyčerpania medzery spočíva v tom, že počet pravdepodobných kupujúcich sa znížil a predajcovia agresívne vstúpili na trh. Kupujúci môžu byť do značnej miery vyčerpaní, čo znamená, že vzostupný trend sa pravdepodobne zastaví, pretože predajcovia profitujú z predtým rozšíreného nárastu ceny akcií. Vyčerpávacia medzera má tri konkrétne vlastnosti.

1. Niekoľko týždňov alebo mesiacov stúpajúceho trendu v cene akcie akcie.
2. Výrazný rozdiel medzi najnižšou cenou predchádzajúceho dňa a najvyššou cenou posledného obchodného dňa (zhruba polovica rozpätia alebo lepšie priemerného obchodného dňa pre túto akciu).
3. Nadpriemerný stupeň objemu obchodovania, ktorý sa koná v aktuálny deň.

Ak všetky tieto tri zložky existujú v dvojdňovej cenovej schéme, zvyčajne sa označuje ako medzera vyčerpania a technickí analytici očakávajú, že tento signál naznačuje, že ceny sa budú v nasledujúcich dňoch a týždňoch znižovať. Nasledujúca tabuľka je príkladom vyčerpanej medzery, ktorá sa vyskytla na akciách spoločnosti Netflix v lete roku 2018.

Všimnite si, ako sa cenová akcia uvedená v tomto grafe zvyšuje pred vyčerpaním medzery a zdá sa, že medzera a nasledujúci pokles cien narušujú najnovší trend. V prvom zaznamenanom príklade cena dosahuje vrcholný vrchol a objem prudko stúpa, kulminuje najvyšším objemom v deň nasledujúci po klesajúcej medzere vyčerpania. Kupujúci predtým s nadšením kupovali akcie a cenu rýchlo zvyšovali. Čokoľvek viedlo týchto kupujúcich k nákupu akcií za tieto ceny, priťahovalo pozornosť mnoho potenciálnych investorov. Akonáhle cena dosiahla najvyššiu úroveň, potom to bolo, akoby jednoducho neboli kupci, ktorí by tlačili vyššie ceny.

Deň rozdielov ukazuje, že predajcovia agresívne vstúpili na trh a zdalo sa, že sa viac snažia dostať von za každú cenu, než aby si udržali dobrú cenu akcie. Deň potom sa medzera otvára vyššie a zatvára sa nižšie, zanechávajúc veľkú červenú sviečku, zobrazujúcu obrovské množstvo predaja v ten deň. Druhý príklad uvedený v grafe sa nevyskytuje bezprostredne po vrchole cien, ale jednoznačne porušuje trendovú čiaru a následne vytvára pôdu pre výrazný pokles cien.

Keďže cenné papiere nekončia nekonečne trendom, v určitom okamihu sa zvyčajne prejaví spomalenie cenovej dynamiky. Keď sa dynamika cien spomalí, pravdepodobne dôjde k vyčerpaniu. Vyčerpávacie medzery znamenajú, že posledné stlačenie v smere predtým, ako bezpečnostná kontrola ukazuje zvrat. Medzery vyčerpania môžu byť ťažko identifikovateľné a môžu byť ľahko zameniteľné s únikovými medzerami.

Časť zmätku, ktorá sa skrýva za touto skutočnosťou, vyplýva zo skutočnosti, že niektorí autori popísali vyčerpanú medzeru ako medzeru v cene, ktorá sa vyskytuje na konci vzostupného trendu, s touto definíciou však existujú dva problémy. Po prvé, táto definícia robí medzeru na nerozoznanie od iných, častejších signálov medzery, ako je medzera medzi únikmi. Po druhé, táto definícia znamená, že signál možno klasifikovať ako medzeru vyčerpania pri spätnom pohľade po zlyhaní trendu, čo ho robí zbytočným na predpovedanie.

Definícia uvedená v tomto článku uprednostňuje užitočnejší signál na predpovedanie zvrátenia trendov. Vyčerpávacie medzery sa zvyčajne vyskytujú ako začiatok zvrátenia trendu, čoho dôkazom je spôsob, akým cenová akcia po medzere často narúša predchádzajúcu trendovú čiaru. Tento okamih, keď cena prelomí predchádzajúci trend, vytvára značnú príležitosť na trhu pre obchodníkov, ktorí sa chcú zúčastniť na začiatku nového trendu.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia odtrhnutej medzery Odtrhovacia medzera je cenový rozdiel spôsobený odporom alebo podporou. Zvyčajne je sprevádzaná veľkým objemom a vyskytuje sa na začiatku trendu. viac Definícia priepasti Runaway Gap gap, ktorý sa zvyčajne vyskytuje na grafoch, sa vyskytuje, keď obchodná aktivita preskočí sekvenčné cenové body, zvyčajne vyvolané intenzívnym záujmom investorov. viac Definícia zvratu na ostrove Zvrat na ostrove je sviečkový vzor, ​​ktorý môže pomôcť pri náznaku obrátenia. viac Definícia Gapping Gapping je prípad, keď sa obchod alebo iný obchodný nástroj otvorí nad alebo pod uzáverom predchádzajúceho dňa bez toho, aby medzi tým bola obchodná činnosť. viac Definícia vzoru piercingu Vzor piercingu je dvojdňový model sviečky, ktorý znamená potenciálne zvrat od klesajúceho trendu k vzostupnému trendu. viac Definícia zostupného kanála Zostupný kanál sa nakreslí spojením dolných maximov a dolných minimov ceny cenných papierov s paralelnými trendovými čiarami, ktoré ukazujú klesajúci trend. ďalšie partnerské odkazy