Vývoj bankovníctva v priebehu času

Bankovníctvo je tu už od razenia prvých mien - možno ešte predtým, v nejakej alebo inej podobe. Mena, najmä mince, rástla z daní. V dávnych dobách starovekých ríš mohlo byť ročné zdanenie jednej ošípanej rozumné, ale ako sa ríše rozširovali, tento druh platby sa stal menej žiaducim.

Kľúčové jedlá

• Bankové inštitúcie boli vytvorené z dôvodu uspokojenia trhu pri poskytovaní pôžičiek verejnosti. S rastom ekonomík banky umožňovali širokej verejnosti zvyšovať svoje úvery a nakupovať väčšie.
• Historicky boli chrámy považované za najskoršie formy bánk, pretože ich obsadili kňazi a stali sa útočiskom pre bohatých.
• Najstaršie rímske zákony umožňovali prevzatie pôdy namiesto splátok pôžičiek dlžníkom a veriteľom.
• Známy ekonóm Adam Smith počas 18. storočia teoretizoval, že samoregulovaná ekonomika umožní trhom dosiahnuť rovnováhu. Toto bolo známe ako neviditeľná ruka, zdokumentované v „Teórii morálnych sentimentov“.
• V modernejšej histórii bola panika v roku 1907 spúšťou dvoch maklérskych firiem, ktoré sa dostali do konkurzu a neskôr v tom roku došlo k recesii, keď americké americké mestá mali problém s likviditou. To viedlo k vytvoreniu Federálnej rezervnej banky.
• Druhá svetová vojna priniesla obchod a prácu v USA a pomohla zdvihnúť hospodárstvo z jeho prílivov.

Pochopenie bankovej histórie

História bankovníctva sa začala, keď ríše potrebovali spôsob, ako zaplatiť za zahraničný tovar a služby, s niečím, čo by sa dalo ľahšie vymieňať. Namiesto krehkých nestálych papierových bankoviek slúžili mince rôznych veľkostí a kovy.

Tieto mince sa však museli uchovávať na bezpečnom mieste. Starodávne domy nemali výhodu oceľového trezoru, a preto väčšina bohatých ľudí vlastnila účty vo svojich chrámoch. Mnoho ľudí, ako kňazi alebo pracovníci chrámov, o ktorých dúfali, boli oddaní a čestní, vždy okupovali chrámy a dodávali pocit bezpečia.

Historické záznamy z Grécka, Ríma, Egypta a starovekého Babylonu naznačovali, že chrámy požičiavali peniaze, okrem toho, aby boli bezpečné. Skutočnosť, že väčšina chrámov bola tiež finančným strediskom ich miest, je hlavným dôvodom, že boli počas vojen vyplienené.

Mince by sa dali hromadiť ľahšie ako iné komodity, napríklad ošípané s hmotnosťou 300 kilogramov, takže sa objavila skupina bohatých obchodníkov, ktorí požičiavali tieto mince so záujmom ľuďom v núdzi. Chrámy spravovali veľké pôžičky, ako aj pôžičky rôznym panovníkom, a títo noví požičiavatelia peňazí sa postarali o zvyšok.

Prvá skutočná banka

Rimania, veľkí stavitelia a správcovia samy o sebe vytiahli z chrámov bankovníctvo a formalizovali ho v rôznych budovách. Počas tohto obdobia, ako dnes poskytujú úžerníci, stále profitovali peniaze, ale naj legitímnejšie obchodovanie - a takmer všetky vládne výdavky - zahŕňalo použitie inštitucionálnej banky.

Julius Caesar, v jednom z ediktov, ktoré po jeho prevzatí menia rímske právo, uvádza prvý príklad, ktorý umožňuje bankárom skonfiškovať pôdu namiesto splátok úveru. Bol to monumentálny presun moci vo vzťahu veriteľa a dlžníka, pretože vyložené šľachtici boli nedotknuteľní počas väčšiny histórie a odovzdávali dlhy potomkom, až kým nevymizla veriteľská alebo dlžnícka línia.

Rímska ríša sa nakoniec rozpadla, ale niektoré jej bankové inštitúcie žili vo forme pápežských bankárov, ktoré sa objavili vo Svätej rímskej ríši, a počas rytierskych výprav s templárskymi rytiermi. Malí zločinci, ktorí súťažili s kostolom, boli často odsúdení za úžeru.

Visa Royal

Rôzni panovníci, ktorí kraľovali nad Európou, napokon zaznamenali silné stránky bankových inštitúcií. Keďže banky existovali z milosti a príležitostne výslovných zmlúv a kontraktov o vládnucej suverenite, kráľovské mocnosti začali brať pôžičky, aby sa vyrovnali v ťažkých časoch v kráľovskej pokladnici, často podľa podmienok kráľa. Tieto ľahko finančne vedené králi do zbytočných extravagancií, nákladných vojen a pretekov v zbrojení so susednými kráľovstvami, ktoré by často viedli k rozdrveniu dlhov.

V roku 1557 sa Španielovi Phillipovi II. Podarilo zaťažiť jeho kráľovstvo toľkými dlhmi (v dôsledku niekoľkých zbytočných vojen), že spôsobil prvý národný bankrot na svete - ako aj druhý, tretí a štvrtý svet v rýchlom slede. K tomu došlo, pretože 40% hrubého národného produktu krajiny (HNP) smerovalo k splácaniu dlhu. Trend obracať oči pred úverovou bonitou veľkých klientov pokračuje v prenasledovaní bánk až do dnešného dňa a veku.

Adam Smith a moderné bankovníctvo

Bankovníctvo bolo v britskej ríši dobre zavedené, keď Adam Smith prišiel v roku 1776 s teóriou „neviditeľnej ruky“. Na základe svojich názorov na samoregulovanú ekonomiku sa pastierom peňazí a bankárom podarilo obmedziť účasť štátu v bankovom sektore a ekonomike ako celku. Tento kapitalizmus na voľnom trhu a konkurenčné bankovníctvo našli úrodnú pôdu v Novom svete, kde sa Spojené štáty americké začali pripravovať.

Smithove myšlienky spočiatku neprospievali americkému bankovému priemyslu. Priemerná životnosť americkej banky bola päť rokov, po ktorej väčšina bankoviek z bánk, ktoré zlyhali, sa stala bezcennou. Tieto štátom požičiavané banky mohli koniec koncov vydávať bankovky iba na zlaté a strieborné mince, ktoré mali v rezerve.

Bankové lúpeže znamenali v našej dobe poistenia vkladov a Federálnej poisťovni vkladov (FDIC) oveľa viac ako v súčasnosti. Tieto riziká boli spojené s cyklickou finančnou krízou v Amerike.

Alexander Hamilton, bývalý minister financií, zriadil národnú banku, ktorá by akceptovala členské bankovky za par, čím plávala v ťažkých časoch. Táto národná banka, po niekoľkých zastávkach, začala, zrušila a vzkriesila, vytvorila jednotnú národnú menu a vytvorila systém, pomocou ktorého národné banky podporovali svoje bankovky nákupom cenných papierov štátnej pokladnice, čím sa vytvoril likvidný trh. Národné banky prostredníctvom uvalenia daní na relatívne nezákonné štátne banky vytlačili konkurenciu.

Škoda však už bola spôsobená, keďže priemerní Američania už narástli na nedôveru bankám a bankárom všeobecne. Tento pocit by priviedol štát Texas k skutočne nezákonným bankárom - zákon, ktorý platil do roku 1904.

Obchodné banky

Väčšina ekonomických povinností, ktoré by vykonával národný bankový systém, okrem bežných bankových obchodov, ako sú pôžičky a podnikové financie, padla do rúk veľkých obchodných bánk, pretože národný bankový systém bol ojedinelý. Počas tohto obdobia nepokojov, ktoré trvalo do 20. rokov 20. storočia, tieto obchodné banky rozdelili svoje medzinárodné vzťahy na politickú aj finančnú moc.

Medzi tieto banky patrili Goldman a Sachs, Kuhn, Loeb a JP Morgan and Company. Pôvodne sa veľmi spoliehali na provízie z predaja zahraničných dlhopisov z Európy, s malým spätným tokom amerického obchodovania s dlhopismi v Európe. To im umožnilo vybudovať si kapitál.

V tom čase banka nemala žiadnu zákonnú povinnosť zverejňovať výšku svojej kapitálovej rezervy, čo svedčí o jej schopnosti prežiť veľké nadpriemerné straty z úverov. Táto záhadná prax znamenala, že povesť a história banky boli dôležité viac ako čokoľvek iné. Kým začínali a odchádzali banky upodartované, tieto rodinné obchodné banky mali dlhú históriu úspešných transakcií. Keď sa vo veľkom priemysle objavil a vytvoril potreba podnikového financovania, požadovanú výšku kapitálu nemohla poskytnúť žiadna banka, a tak počiatočné verejné ponuky (IPO) a ponuky dlhopisov pre verejnosť sa stali jediným spôsobom, ako zvýšiť potrebný kapitál.

Verejnosť v USA a zahraniční investori v Európe vedeli o investovaní veľmi málo, pretože zverejnenie nebolo právne vymáhané. Z tohto dôvodu sa tieto problémy podľa vnímania upisovacích bánk zo strany verejnosti ignorovali. V dôsledku toho úspešné ponuky zvýšili reputáciu banky a mohli ju požiadať o ďalšie upísanie ponuky. Do konca 18. storočia mnohé banky požadovali pozíciu v orgánoch spoločností, ktoré hľadajú kapitál, a ak sa vedenie ukázalo, že chýba, riadili samotné spoločnosti.

Morgan a monopol

JP Morgan a spoločnosť sa objavili v čele obchodných bánk na konci 18. storočia. To bolo spojené priamo s Londýnom, potom s finančným centrom sveta a malo značný politický vplyv v Spojených štátoch. Morgan a Co. vytvorili revolučným využívaním trustov a pohŕdaním Shermanovho protimonopolného zákona US Steel, AT&T a International Harvester, ako aj duopolov a takmer monopolov v železničnom a lodnom priemysle.

Aj keď na začiatku 20. rokov 20. storočia mali dobre zavedené obchodné banky, priemerný Američan od neho mohol získať pôžičky. Tieto banky neinzerovali a len zriedka poskytovali úver „obyčajným“ ľuďom. Rasizmus bol tiež rozšírený a hoci židovskí a anglo-americkí bankári museli spolu pracovať na veľkých problémoch, ich zákazníci boli rozdelení podľa jasných tried a rasových línií. Tieto banky ponechali spotrebiteľské pôžičky menším bankám, ktoré stále zlyhali alarmujúcou mierou.

Panika z roku 1907

Zrútenie akcií medi medi vyvolalo paniku, ktorá spôsobila, že ľudia sa ponáhľali vytiahnuť svoje peniaze z bánk a investícií, čo spôsobilo, že akcie klesli. Bez toho, aby Federálna rezervná banka podnikla kroky na upokojenie ľudí, priniesla JP JP Morgan zastavenie paniky tým, že využil svoj značný vplyv na zhromaždenie všetkých hlavných hráčov na Wall Street na manévrovanie úveru a kapitálu, ktorý ovládali, rovnako ako Fed by to urobil dnes.

Koniec éry

Je iróniou, že táto ukážka najvyššej moci pri záchrane americkej ekonomiky zabezpečila, že žiadny súkromný bankár už nikdy nebude mať túto moc. Skutočnosť, že JP Morgan, bankár, ktorého väčšina Ameriky nepáčila za to, že bol jedným z lúpežných barónov s Carnegie a Rockefellerom, vykonal túto prácu, podnietil vládu, aby vytvorila Federálnu rezervnú banku, ktorá sa dnes bežne označuje ako Fed, v roku 1913. Aj keď obchodné banky ovplyvňovali štruktúru Fedu, boli ním tiež vytlačené do pozadia.

Dokonca aj so založením Federálneho rezervného systému sa finančná moc a zvyšková politická moc sústredili na Wall Street. Keď vypukla prvá svetová vojna, Amerika sa stala globálnym veriteľom a do konca vojny nahradila Londýn ako centrum finančného sveta. Republikánska administratíva bohužiaľ v bankovom sektore priniesla nejaké netradičné putá. Vláda trvala na tom, že všetky dlžnícke krajiny musia splatiť svoje vojnové pôžičky, ktorým sa tradične odpustili, najmä v prípade spojencov, predtým, ako ich niektorá americká inštitúcia rozšíri.

To spomalilo svetový obchod a spôsobilo, že mnohé krajiny sa stali nepriateľskými voči americkému tovaru. Keď akciový trh v utorok v roku 1929 havaroval, už bola pomalá svetová ekonomika vyradená. Federálny rezervný systém nedokázal zabrániť zrážke a odmietol zastaviť depresiu; následky mali okamžité následky pre všetky banky.

Jasná hranica bola medzi bankou a investorom. V roku 1933 už banky nemohli špekulovať s vkladmi a boli prijaté nariadenia FDIC, presvedčiť verejnosť, že je bezpečné sa vrátiť. Nikto nebol oklamaný a depresia pokračovala.

Druhá svetová vojna šetrí deň

Druhá svetová vojna mohla zachrániť bankový priemysel pred úplným zničením. Druhá svetová vojna a vynaliezavosť, ktorú priniesli, zdvihli americké a svetové ekonomiky z klesajúcej špirály.

Pre banky a Federálny rezervný systém si vojna vyžadovala finančné manévre s miliardami dolárov. Táto masívna finančná operácia vytvorila spoločnosti s obrovskými úverovými potrebami, ktoré zase podnietili banky k fúziám, aby uspokojili nové potreby. Tieto obrovské banky preklenuli globálne trhy.

Ešte dôležitejšie je, že domáce bankovníctvo v USA sa konečne usadilo do bodu, keď by s príchodom poistenia vkladov a hypoték mal jednotlivec primeraný prístup k úverom.

Výhody bankovníctva

S výnimkou mimoriadne bohatých ľudí si len veľmi málo ľudí kupuje svoje domovy v hotovostných transakciách. Väčšina z nás potrebuje na uskutočnenie takého veľkého nákupu hypotéku alebo nejakú formu úveru. V skutočnosti veľa ľudí používa kredit vo forme kreditných kariet na zaplatenie bežných vecí. Svet, ako vieme, by bez úveru nefungoval tak hladko, alebo bez bánk, ktoré by úver vydávali.

Banky prešli ďaleko od chrámov antického sveta, ale ich základné obchodné praktiky sa nezmenili. Banky poskytujú úvery alebo pôžičky ľuďom, ktorí to potrebujú, ale po splatení úveru požadujú úrok. Hoci história zmenila pokuty obchodného modelu, účelom banky je poskytovať úvery a chrániť peniaze vkladateľov.

Aj keď budúcnosť bankám úplne odstráni váš roh na ulici a na internete - alebo ak nakupujete za pôžičky po celom svete - stále budú banky vykonávať túto primárnu funkciu.