ETF Wrap
Obal ETF je typ špeciálneho investičného portfólia, v ktorom investor s pomocou investičného poradcu alebo bez neho investuje výlučne do fondov obchodovaných na burze (ETF). Zloženie každej triedy ETF je spočiatku založené na vopred zvolenom modele prideľovania aktív a bude sa musieť pravidelne vyvážiť v závislosti od zmien trhových hodnôt.
BREAKING DOWN ETF Wrap
Bežnými modelmi prideľovania aktív pre programy poplatkov za obaly ETF sú 100% kapitál, 100% pevný príjem alebo vyvážený model, ktorý obsahuje pevný príjem aj vlastný kapitál. Výber modelu závisí od veku investora, znášanlivosti voči riziku, príjmu, cieľov a ďalších osobných faktorov. Investori sa môžu rozhodnúť spravovať zástavu ETF na nediskrečnom účte alebo si môžu zvoliť, aby to profesionál urobil v ich mene na ľubovoľnom účte.
Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) definuje program poplatkov za obaly ako program, podľa ktorého je každému klientovi účtovaný určený poplatok alebo poplatky, ktoré nie sú založené priamo na transakciách na účte klienta za služby investičného poradenstva (ktoré môžu zahŕňať správu portfólia alebo poradenstvo týkajúce sa výber ďalších investičných poradcov) a vykonávanie klientskych transakcií. “
Jednoduchosť je jednou z hlavných výhod programu „wrap fee“. Klienti platia ročné alebo štvrťročné poplatky za obalové produkty, ktoré spravujú portfólio investícií, a nie za platenie jednotlivých provízií za obchody. V prípade poradcov, ktorí účtujú poplatky na základe spravovaných aktív, sú tieto poplatky za správu peňazí za výrobky s obalom často dodatočné - buď sa fakturujú klientovi osobitne alebo prostredníctvom vyššieho poplatku AUM poradcu na ich pokrytie.
Obaly ETF sú prospešné z dôvodu ich nízkych nákladov v porovnaní so zábalmi podielových fondov. Programy voľného uváženia môžu navyše ponúkať investorom služby v oblasti prideľovania aktív a vyváženia, aby udržali svoje portfólio v súlade so svojimi investičnými cieľmi. Jedna ďalšia výhoda programov vzájomného krytia podielových fondov - prístup k správcom fondov, ktoré zvyčajne nie sú dostupné pre retailových investorov - je menej uplatniteľná na ETF, ktoré sú dostupnejšie priamo od sponzora ETF.
Obmedzenia voliteľných zábalových programov ETF
Programy zábalových poplatkov, ktoré zahŕňajú podielové fondy aj ETF, sú stredobodom záujmu SEC. Očakáva sa, že programy zabalenia ochránia klientov pred zbytočnou aktivitou účtu alebo mrhaním. Opačný problém sa však môže vyskytnúť, ak je na účte málo obchodovania, pretože finančný poradca neposkytuje hodnotu za účtovaný poplatok. Inými slovami, kupujú a držia investorov a tých, ktorí obchodujú len zriedka, vystavujú sa zbytočným poplatkom tým, že sa rozhodnú pre predbežný program pred platením provízií za každý obchod.
Poradcovia, ktorí zamestnávajú programy ETF a programy vzájomného krytia podielových fondov, boli tiež podrobení preskúmaniu účtovania vysokých poplatkov, ako aj primerane nezverejňovali sprostredkovateľské provízie, ktoré platia za obchodné investície v rámci balíkových programov. V niektorých prípadoch SEC zistila, že poplatky za obal vrátane sprostredkovateľských provízií boli oveľa vyššie ako náklady na provízie, ktoré znáša poradca.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.