Ekonomické ukazovatele, ktoré by ste mali vedieť pre investície

Ekonomické ukazovatele sú jedny z najcennejších nástrojov, ktoré môžu investori vložiť do svojich arzenálov. V súlade s ich zverejnením, širokým rozsahom a rozsahom, metriky, ako je index spotrebiteľských cien (CPI) a písomné správy, ako je „béžová kniha“, môžu všetci investori kontrolovať a analyzovať. Tvorcovia politík, najmä tí z Federálneho rezervného systému, používajú ukazovatele, aby určili nielen to, kam sa hospodárstvo uberá, ale ako rýchlo sa tam dostanú.

Hoci by investori mali spoznať ekonomické ukazovatele, správy sú síce často suché a údaje sú nespracované. Inými slovami, informácie musia byť uvedené do kontextu skôr, ako môžu pomôcť pri rozhodovaní o investíciách a alokácii aktív. V týchto vydaniach surových údajov sú však cenné informácie. Rôzne vládne a neziskové skupiny, ktoré vykonávajú prieskumy a zverejňujú správy, robia veľmi dobrú prácu, keď zhromažďujú a súdržne prezentujú to, čo by bolo logicky nemožné pre každého jedného investora urobiť sám. Väčšina ukazovateľov poskytuje celoštátne pokrytie a mnohé majú podrobné odvetvové členenie, ktoré môžu byť pre jednotlivých investorov veľmi užitočné.

Čo je to ekonomický ukazovateľ?

Vo svojej najjednoduchšej podobe by sa ukazovateľ mohol považovať za akúkoľvek informáciu, ktorá môže investorovi pomôcť pri dešifrovaní toho, čo sa deje v ekonomike. Americká ekonomika je v podstate živá vec; v každom okamihu existujú miliardy pohyblivých častí - niektoré pôsobia, iné reagujú. Táto jednoduchá pravda robí predpovede mimoriadne ťažkými. Musia vždy zahŕňať veľké množstvo predpokladov, bez ohľadu na to, aké zdroje sú na túto úlohu pridelené. Investori však dokážu pomocou širokého spektra ekonomických ukazovateľov lepšie porozumieť rôznym ekonomickým podmienkam. Existujú aj indexy náhodných ukazovateľov a ukazovateľov oneskorenia - zložky každého sú založené na tom, či majú tendenciu stúpať počas alebo po ekonomickej expanzii.

Použitie v tandeme, použitie v kontexte

Keď investor pochopí, ako sa vypočítavajú rôzne ukazovatele a aké sú ich relatívne silné stránky a obmedzenia, je možné použiť niekoľko správ v spojení s cieľom dôkladnejšieho rozhodovania. Napríklad v oblasti zamestnanosti zvážte použitie údajov z niekoľkých vydaní. Použitím údajov o odpracovaných hodinách (z indexu nákladov práce) spolu so správou o práci a mzdami mimo farmy môžu investori získať celkom úplný obraz o stave trhu práce.

Okrem toho sa zvyšujúce sa maloobchodné tržby potvrdzujú zvýšenými osobnými výdavkami? Vedú nové továrenské objednávky k vyšším dodávkam a vyšším nákladom dlhodobej spotreby? Vykazujú sa vyššie mzdy vo vyšších osobných príjmoch? Dôvtipný investor sa pozrie nahor a nadol v dodávateľskom reťazci, aby našiel overenie trendov predtým, ako bude konať na základe výsledkov ktoréhokoľvek vydania ukazovateľa.

Prispôsobenie vášho výskumu

Niektorí ľudia môžu radšej porozumieť niekoľkým konkrétnym ukazovateľom naozaj dobre a tieto odborné znalosti môžu použiť na uskutočnenie investičných hier na základe svojich analýz. Iní môžu chcieť byť účastníkom všetkých obchodov, porozumieť základom všetkých ukazovateľov, bez toho, aby sa na kohokoľvek spoliehali. Napríklad pár v dôchodku, ktorý žije v kombinácii dôchodkov a dlhodobých štátnych dlhopisov, by mal hľadať iné veci ako obchodník s akciami, ktorý jazdí na vlnách hospodárskeho cyklu. Väčšina investorov upadá do stredu a dúfa, že návratnosť akciového trhu bude stabilná a blízka dlhodobým historickým priemerom (približne 8% až 10% ročne).

Užitočné je vedieť, aké sú očakávania každého jednotlivého prepustenia, ako aj všeobecne vedieť, o ktorej makroekonomickej predpovedi sa predpokladá, že sa stali dôležitými funkciami. Prognózové čísla nájdete na niekoľkých verejných webových stránkach, napríklad na Yahoo! Financie alebo MarketWatch. V deň vydania konkrétneho indikátora sa uskutočnia tlačové správy z novín ako Associated Press a Reuters, v ktorých sa budú uvádzať čísla so zvýraznenými kľúčovými časťami.

Je užitočné prečítať si správu o jednom z novín, ktorý môže analyzovať údaje ukazovateľov pomocou filtrov očakávaní analytikov, údajov o sezónnosti a ročných výsledkoch. Pre tých, ktorí využívajú investičných poradcov, títo poradcovia pravdepodobne analyzujú nedávno zverejnené ukazovatele v pripravovanom bulletine alebo o nich diskutujú počas nadchádzajúcich stretnutí.

Indikátory inflácie - Dávajte pozor na oko

Mnoho investorov, najmä tých, ktorí investujú predovšetkým do cenných papierov s pevným výnosom, sa obáva inflácie. Pri určovaní prevládajúcich úrokových sadzieb a investičných stratégiách je rozhodujúca súčasná inflácia, aká silná a aká by mohla byť v budúcnosti. Existuje niekoľko ukazovateľov, ktoré sa zameriavajú na inflačný tlak. Najvýznamnejšie v tejto skupine sú index cien výrobcov (PPI) a index spotrebiteľských cien (CPI). PPI vyjde na prvom mieste v každom vykazovanom mesiaci, takže veľa investorov použije PPI na vyskúšanie a predpovedanie nadchádzajúceho CPI.

Medzi týmito dvoma štatistickými údajmi je preukázaný štatistický vzťah, pretože z ekonomickej teórie vyplýva, že ak sú výrobcovia tovaru nútení platiť viac za výrobu, určitá časť zvýšenia ceny sa prenesie na spotrebiteľov. Každý index je odvodený nezávisle, ale obidva údaje zverejňuje Bureau of Labor Statistics (BLS). Medzi ďalšie kľúčové inflačné ukazovatele patria úroveň a miera rastu peňažnej zásoby a index nákladov práce (ECI).

Ekonomická produkcia - investori do akcií

Hrubý domáci produkt (HDP) môže byť tam najdôležitejším ukazovateľom, najmä pre akciových investorov, ktorí sa zameriavajú na rast ziskov spoločnosti. Keďže HDP predstavuje súčet toho, čo naše hospodárstvo produkuje, jeho miera rastu sa má pohybovať v určitých rozsahoch. Ak čísla začnú klesať mimo týchto rozsahov, na trhoch porastie strach z inflácie alebo recesie. Na prekonanie tohto strachu bude veľa ľudí sledovať mesačné ukazovatele, ktoré môžu objasniť štvrťročnú správu o HDP. Napríklad zásielky investičného tovaru zo správy o výrobných objednávkach sa používajú na výpočet objednávok zariadení dlhodobej spotreby výrobcov v rámci správy o HDP. Ukazovatele, ako sú maloobchodný predaj a zostatky na bežných účtoch, sa používajú aj pri výpočtoch HDP, takže ich uvoľnenie pomáha dokončiť časť ekonomických hádaniek pred štvrťročným uvoľňovaním HDP.

Ostatné ukazovatele, ktoré nie sú súčasťou skutočných výpočtov HDP, sú stále cenné pre svoje prediktívne schopnosti; metriky, ako sú veľkoobchodné zásoby, „béžová kniha“, index nákupných manažérov (PMI) a správa o práci, vrhajú svetlo na to, ako dobre funguje naša ekonomika. S pomocou všetkých týchto mesačných údajov sa odhady HDP sprísnia, keď sa údaje o zložkách v priebehu štvrťroka pomaly uvoľňujú. V čase, keď bude zverejnená aktuálna správa o HDP, bude existovať všeobecná zhoda čísla. Ak sa skutočné výsledky výrazne odlišujú od odhadov, trhy sa budú pohybovať, často s vysokou volatilitou. Ak počet klesne priamo do stredu očakávaného rozsahu, potom sa trhy a investori môžu kolektívne poplácať po chrbte a nechať pretrvávajúce trendy investovania pokračovať.

Označte svoj kalendár

Ukazovatele niekedy zohrávajú dôležitejšiu úlohu, pretože obsahujú veľmi aktuálne údaje. Napríklad správa PMI inštitútu Supply Supply Management sa obvykle zverejňuje prvý pracovný deň každého mesiaca. Ide teda o jedno z prvých súhrnných údajov dostupných za mesiac, ktorý sa práve skončil. Aj keď nie je tak podrobný, ako je toľko ukazovateľov, ktoré sa majú sledovať, členenia podľa kategórií sa často vyberajú oddelene od kľúčov k veciam, ako sú napríklad podrobnosti o budúcich správach o práci (z výsledkov prieskumu zamestnanosti) alebo veľkoobchodné zásoby (prehľad zásob).

Relatívne poradie, v ktorom sú ukazovatele prezentované, sa nemení z mesiaca na mesiac, takže investori môžu chcieť vyznačiť niekoľko dní v mesačných kalendároch, aby si prečítali oblasti hospodárstva, ktoré by mohli zmeniť spôsob, akým si myslia o svojich investíciách alebo časovom horizonte., Celkovo sa rozhodnutia o alokácii aktív môžu v priebehu času meniť a takéto zmeny po mesačnej kontrole makroekonomických ukazovateľov môžu byť rozumné.

Spodný riadok

Referenčné údaje ekonomických ukazovateľov prichádzajú bez agendy alebo výšky predaja; údaje sú iba a v súčasnosti je ťažké ich nájsť. Keď sa investori oboznámia o tom, čo a aké sú hlavné ekonomické ukazovatele, môžu lepšie porozumieť akciovému trhu a ekonomike, do ktorej investujú svoje doláre, a tiež môžu byť lepšie pripravení na revíziu investičnej tézy, keď je načasovanie správne.

Aj keď neexistuje žiadny „magický ukazovateľ“, ktorý môže diktovať, či kúpiť alebo predať, použitie údajov ekonomických ukazovateľov v spojení so štandardnou analýzou aktív a cenných papierov môže viesť k inteligentnejšiemu spravovaniu portfólia pre investora do-it-yourself.