Maloobchodné ETF na vrchole predaja pred dovolenkovým predajom
Maloobchodné akcie mali tento rok zatiaľ zmiešanú výkonnosť. Hviezdne výnosy v rastových akciách elektronického obchodu, ako sú Amazon.com, Inc. (AMZN) a eBay Inc. (EBAY), kompenzujú čiastkové výnosy v zápasoch s názvami kotiev ako Macy's, Inc. (M) a Nordstrom, Inc. (JWN). Výrazná priepasť medzi víťazmi a porazenými vo vesmíre vysvetľuje, prečo skupina ako celok nedosiahla S&P 500 takmer o 15% ročne (YTD).
Aj keď rastúci online predaj a zmena návykov pri nakupovaní spotrebiteľov spolu s obavami z obchodných sporov stále predstavujú výzvy pre mnoho maloobchodníkov, základné základy zostávajú silné. Výdavky spotrebiteľov sa opierajú o silný ekonomický rast, masívne vytváranie pracovných miest a rast miezd. Údaje o maloobchodnom predaji zdôrazňujú tieto priaznivé podmienky - zatiaľ čo v septembri mierne poklesli, v predchádzajúcich šiestich mesiacoch zaznamenali zisky.
„Aj keď neistota v súvislosti s obchodnou politikou a inými problémami v poslednom čase utlmila sentiment spotrebiteľov, spotrebitelia na ne stále čakajú, čo dokazujú dlhodobejšie trendy a faktory, ako je napr. Napätý trh práce, “ Jack Kleinhenz, hlavný ekonóm Národnej maloobchodnej federácie (NRF), nedávno informoval The Wall Street Journal e-mailom. NRF okrem toho predpokladá, že tohtoročné maloobchodné tržby počas prázdnin počas novembra a decembra sa zvýšia o 3, 8% až 4, 2% v porovnaní s rokom 2018 a 3, 7% v porovnaní s predchádzajúcimi piatimi rokmi.
Z technického hľadiska sa tri maloobchodné fondy obchodované na burze (ETF) uvedené nižšie zameriavajú na útek, keď sa posúvame smerom k dovolenkovej sezóne. Poďme sa bližšie pozrieť na špecifiká každého fondu a tiež sa pozrite na grafy, kde si preveríme niekoľko obchodných možností.
Maloobchodný predaj ETF (XRT) SPDR S&P
Pri spravovaných aktívach (AUM) vo výške 265, 33 milióna dolárov sa SPDR S&P Retail ETF (XRT) snaží poskytovať podobné investičné výsledky ako index S&P Retail Select Industry - benchmark obsahujúci širokú škálu maloobchodných akcií v USA vo všetkých veľkostiach s trhovou kapitalizáciou. Medzi tri najvýznamnejšie alokácie tohto odvetvia patria odevy na 21, 55%, internet a priamy marketing na 17, 91% a automobilový priemysel na 17, 24%. Vďaka extrémne nízkemu priemeru 0, 03% v kombinácii s denným obratom približne 6 miliónov akcií je ETF vhodná pre obchodníkov s skalpelom, ako aj pre swingových obchodníkov. XRT účtuje ročný správny poplatok 0, 35%, vydáva dividendový výnos 1, 59% a k 18. októbru 2019 vrátil 5% YTD.
V priebehu posledných piatich mesiacov sa na diagrame XRT vytvoril inverzný vzorec hlavy a ramien, čo naznačuje, že do konca roka by mal byť pozitívny. Cena sa presvedčivo uzavrela nad výstrih štruktúry dna a 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) vo štvrtok, čo môže mať za následok to, že kupujúci tlačia ETF smerom k ďalšej veľkej zóne odporu medzi 46 a 48 USD. Ďalej, index relatívnej sily (RSI) odčítaný pod prekúpenými úrovňami dáva cene dostatočný priestor na testovanie tejto úrovne pred opravným krokom. Obchodníci by mali premýšľať o umiestnení príkazov na zastavenie straty niekde pod 200-dňovú SMA na ochranu kapitálu.
Akcie Direxion Daily Retail Bull 3X (RETL)
Akcie Direxion Daily Retail Bull 3X (RETL) sa zameriavajú na návrat trojnásobného denného výkonu indexu S&P Retail Select Industry, čím sa z neho stáva prispôsobená verzia XRT. Vďaka pákovým efektom spoločnosti RETL je ideálny nástroj pre obchodníkov, ktorí chcú agresívnu stávku na široký výber maloobchodných akcií pôsobiacich v rôznych odvetviach. Podkladový index fondu sa skladá z asi 85 podielov, ktoré pomáhajú diverzifikovať riziko v celom segmente. Tí, ktorí obchodujú s ETF, by mali používať limitné pokyny namiesto trhových pokynov na boj proti širšiemu rozpätiu 0, 45% a priemernému objemu obchodovania približne 36 000 akcií. Ukazovateľ výdavkov vo výške 0, 99% nie je lacný, ale je to menej dôležité vzhľadom na krátkodobú taktickú misiu fondu. K 18. októbru 2019 má spoločnosť RETL čisté aktíva vo výške 13, 72 milióna dolárov, výnosy 1, 25% a športové výnosy v porovnaní s rovnakým obdobím roku. Teoreticky by ETF mala vrátiť 15% YTD (trikrát výkon XRT); avšak vzhľadom na to, že sa denne vyvažuje, výnosy sa od inzerovaného pákového efektu odchýlili v dôsledku účinku zloženia.
Pretože RETL sleduje rovnaký index ako XRT, obidve grafy sú tesne zarovnané. Pravé rameno inverznej hlavy a ramien našlo podporu na 50-dňovej SMA začiatkom tohto mesiaca, pričom cena teraz testuje výstrih formácie a 200-dňovú SMA. Kríž čiary divergencie divočiny s pohyblivým priemerom (MACD) nad jej signálnym vedením 14. októbra potvrdzuje nedávnu vzostupnú cenovú akciu. Obchodníci, ktorí si na súčasnej úrovni otvoria dlhé pozície, by sa mali zamerať na prechod na zásadný režijný odpor na 33, 50 USD a stanoviť stop pokyn pod najnižšou úrovňou jedného z posledných troch obchodných stretnutí, a to na základe tolerancie voči osobným rizikám.
Online maloobchod ProShares ETF (ONLN)
Cieľom spoločnosti ProShares Online Retail ETF (ONLN), ktorá bola založená v júli 2018, je poskytnúť výnosy, ktoré vo všeobecnosti zodpovedajú indexu online obchodu ProShares. Fond vo výške 21, 92 milióna dolárov vynikajúco ponúka vystavenie retailovým spoločnostiam, ktoré predávajú predovšetkým online - konkrétne prostredníctvom mobilných platforiem alebo prostredníctvom nákupov aplikácií. Keďže ETF váži zásoby na základe modifikovaného trhového stropu, veľké názvy v tomto odvetví nesú značné alokácie. Napríklad gigant Amazon e-tailing a ekvivalent čínskej skupiny Alibaba Group Holding Limited (BABA) majú príslušné váhy 23, 87% a 12, 38%. Objem obchodov s fondom sa môže občas vyschnúť, pričom väčšina dní si vymení ruky okolo 10 000 akcií, aj keď priemerné rozpätie štyroch centov udržuje transakčné náklady konkurencieschopné. ONLN je najvýkonnejším z troch diskutovaných fondov a 18. októbra 2019 získal niečo vyše 14%.
Cena akcií fondu sa od júla obchoduje v rámci klesajúceho klinového usporiadania, aby sa stanovili jasné oblasti podpory a odporu. Obchodníci by mali hľadať nákupnú príležitosť, ak sa cena pohodlne uzatvára nad hornú trendovú líniu vzoru pri nadpriemernom objeme - ťah, ktorý by mohol znovu vládnuť začiatkom rally 2019 a zaznamenať opakovanie 52-týždňového maxima na 40, 16 dolárov. Ak dôjde k úteku, rýchlo znížte straty, ak sa cena zastaví a vráti späť pod najvyššiu trendovú čiaru klinu.