Fondy odporúčané darcom: výhody a nevýhody

Percento bohatých ľudí v Amerike sa za posledných niekoľko rokov výrazne zvýšilo a mnoho z týchto jednotlivcov sa obracia na darcovské fondy (DAF), aby im pomohli s ich charitatívnym úsilím. Na konci roka 2015 žilo v USA rekordných 10, 4 milióna osôb - jednotlivcov s čistým majetkom 1 milión dolárov alebo viac, bez hodnoty ich primárneho bydliska. stojí za to, aby ľudia uviedli filantropiu ako tretiu najdôležitejšiu prioritu. To viedlo k explózii vo využívaní DAF, čo sú fondy zriadené na charitatívne účely, ktoré môžu uľahčiť veľké dary. Tieto fondy však dostali značnú kritiku, pokiaľ ide o spôsob ich práce a výhody, ktoré pre spoločnosť poskytujú.

Pozrime sa na povahu a použitie DAF, ako aj na ich výhody a nevýhody. (Pre súvisiace čítanie, pozri: Charakteristiky ultra bohatstva. )

Ako fungujú DAF

Fondy odporúčané darcom sú registrované 501 (c) 3 organizácie, ktoré sú financované hotovosťou, cennými papiermi, ktoré majú vyššiu hodnotu a / alebo iné aktíva. Všetky príspevky sú pripísané na účet v mene darcu, ktorý je v držbe sponzora DAF a prípadne darovaný na charitu podľa výberu darcu. Darcovia majú možnosť odpočítať súčasnú daň za príspevky do fondu; Toto je dôležitá vlastnosť, pretože umožňuje darcovi odpočítať daň za všetky príspevky v čase, keď boli vyplatené, hoci peniaze sa môžu na charitu rozložiť až oveľa neskôr. Toto motivuje darcov, ktorí potrebujú odpočet dane, aby darovali teraz, a potom sa rozhodli, kam peniaze pôjdu neskôr, keď je to vhodné.

Na rozdiel od niektorých charitatívnych organizácií sú DAF veľmi dobre vybavené na konverziu cenných papierov alebo iného hmotného majetku na hotovosť. Schopnosť to mnohým ľuďom umožní poskytnúť vyššiu sumu, ako by inak dokázali; Napríklad darca s 1 000 akciami spoločnosti Amazon.com Inc. s veľmi nízkymi nákladmi môže tento dar odovzdať spoločnosti DAF a okamžite odpočítať celú hodnotu daru (s výhradou limitov IRS). Keby chcel urobiť to isté pre miestne prístrešie pre bezdomovcov, musel by predať akcie a zaplatiť z predaja daň z kapitálových výnosov. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Tipy, ako diskutovať o filantropii s klientmi finančného poradenstva.)

Neočakávaní príjemcovia

Napriek ich relatívnej účinnosti sa DAF dostali pod paľbu kvôli skutočnosti, že nie sú zo zákona povinní minúť peniaze, ktoré dostanú, a môžu ich držať tak dlho, ako chcú.

Okrem toho sa v dohodách výslovne uvádza, že darcovia sa vzdajú akejkoľvek právnej kontroly svojich príspevkov sponzorovi DAF. Hoci sponzori sľubujú, že si darcovia budú udržiavať kontrolu, fond má posledné slovo v tom, čo sa stane s peniazmi. Jeden sponzor spoločnosti DAF, ktorý zbankrotoval, zaistil všetky svoje dary ako kolaterál, čím darcom zostal bez finančných prostriedkov, aby darovali charite podľa svojho výberu. Ďalšie príspevky využili na to, aby svojim zamestnancom poskytli veľmi veľkorysý plán odmeňovania, usporiadali golfový turnaj a zaplatili právne poplatky za súdny spor od hanebného darcu. V obidvoch prípadoch súdy potvrdili právo sponzorov na použitie darovaných prostriedkov podľa vlastného uváženia.

Ďalšou sťažnosťou, ktorá bola uvalená na DAF, je to, že prostriedky profitujú z darov, ktoré dostávajú prostredníctvom poplatkov, ktoré účtujú na účty darcov. Napríklad spoločnosť Fidelity účtuje vyššiu čiastku vo výške 100 dolárov alebo 0, 06% za prvých 500 000 dolárov z príspevkov do fondu. Môže tiež zarobiť ďalšie peniaze z poplatkov, ktoré sú posudzované vzájomnými fondmi, do ktorých darcovia investujú. DAF často nesú mnoho skrytých poplatkov, ktoré darcovia nepoznajú rovnakým spôsobom ako plány 401 (k). Je pozoruhodné, že zatiaľ čo výška príspevkov do DAF je húb, výška vyplatených prostriedkov vzrástla iba približne o polovicu. Kritici preto tvrdia, že finančný priemysel a jeho bohatí klienti, nie charitatívne organizácie, sú skutočnými príjemcami DAF. (Súvisiace čítanie nájdete v: Najlepšie tipy na maximalizáciu charitatívnych odpočtov. )

Silný záujem o filantropiu

Avšak DAF takmer zdvojnásobili množstvo peňazí, ktoré vyplatili od roku 2010. National Filanthropic Trust vyplatil iba v minulom roku viac ako 625 miliónov dolárov, zatiaľ čo Fidelity Charitable a Schwab Charitable vykázali medziročný nárast 14% a 12%. - medziročné zvýšenie distribuovaných grantov v prvej polovici roku 2016.

Vyššie uvedená štúdia US Trust a Indiana University naznačuje, že viac ako 98% domácností s vysokým čistým majetkom dáva charitu v určitej kapacite. O charitatívnom plánovaní však so svojimi klientmi hovorí iba zlomok poradcov, čo predstavuje nevyužitú príležitosť na životne dôležitú tému. Krystal Kiley, viceprezident pre vzťahy a prax v spoločnosti Fidelity, uviedol, že poradcovia, ktorí tento problém ignorujú, riskujú vážne poškodenie svojich klientov. "Momentálne je v pohybe 30 biliónov dolárov aktív, ktoré by sa mali presunúť z generácie Boomerov na svojich dedičov, " hovorí Kiley. „Mnoho ľudí si neuvedomuje, že sa očakáva, že takmer tretina tohto bohatstva skončí na charitatívne účely. Výsledkom je, že ide o dôležitú oblasť, v ktorej sa poradcovia môžu odlíšiť od konkurencie. “

Spodný riadok

Finančné prostriedky odporúčané darcom môžu poskytnúť darcom okamžitý odpočet dane z finančných prostriedkov, ktoré môžu byť distribuované na charitu až o niekoľko mesiacov alebo rokov neskôr. Aj keď je toto časové oneskorenie zdrojom kritiky týchto fondov, ich použitie v posledných rokoch explodovalo medzi vysokomilnými domácnosťami v Amerike. Finanční poradcovia musia pochopiť, ako tieto fondy fungujú, a vedieť, kedy sú vhodné použiť so svojimi klientmi, aby im mohli efektívne slúžiť. (Viac informácií nájdete v časti: Najprehliadanejšie odpočty dane. )