Dividendský aristokrat

Čo je to dividendový aristokrat?

Dividendový aristokrat je spoločnosť, ktorá nielen vypláca dividendu, ale neustále zvyšuje veľkosť svojich výplat akcionárom.

Spoločnosť môže byť považovaná za dividendového aristokrata, ak stabilne zvyšuje svoje dividendy počas najmenej 25 rokov. Niektorí milovníci dividendových aristokratov ich zoradia podľa ďalších faktorov, ako je veľkosť spoločnosti a likvidita.

Kľúčové jedlá

• Spoločnosť je aristokratom dividend, ak zvyšuje dividendu vyplácanú akcionárom najmenej počas 25 rokov.
• Majú tendenciu byť veľkými, etablovanými spoločnosťami, ktoré si už viac neužívajú preplňovaný rast.
• Väčšina z nich je odolná voči recesii a tešia sa stabilným ziskom v dobrých časoch a zlých podmienkach.

Pochopenie dividendového aristokrata

Spoločnosti, ktoré sú schopné udržať vysoké dividendové výnosy, sú pomerne zriedkavé a ich podniky sú zvyčajne veľmi stabilné. Majú tendenciu mať výrobky, ktoré sú odolné voči recesii, čo im umožňuje neustále prijímať zisky a vyplácať dividendy, aj keď iné spoločnosti zápasia.

Kedykoľvek je počet dividend aristokratov často 100 alebo menej. V roku 2019 bolo na zozname 500 & Standard & Poor's 500 zaradených iba 57 šľachtických aristokratov. Nachádza sa v mnohých odvetviach vrátane zdravotníctva, maloobchodu, ropy a plynu a stavebníctva.

46 rokov

Počet po sebe nasledujúcich rokov, ktoré spoločnosť Abbott Laboratories zvýšila svoju dividendu.

Rozbehové spoločnosti a vysokí letci v technológii len zriedka ponúkajú dividendy. Ich riadiace tímy radšej reinvestujú všetky zisky späť do operácií, aby pomohli udržať rast nadpriemerný. Niektoré spoločnosti, ktoré začínajú obchodovať, majú dokonca čistú stratu a nemajú peniaze na vyplatenie dividend.

Veľké etablované spoločnosti s predvídateľným ziskom sú všeobecne lepšie platiteľmi dividend. Mnohí z nich nemajú super-normálny rast a neustále rastúcu cenu akcií. Tieto spoločnosti majú tendenciu vydávať pravidelné dividendy ako alternatívny spôsob odmeňovania svojich akcionárov.

Príklady dividend aristokratov

Analytici majú mnoho spôsobov, ako zhodnotiť dividendových aristokratov ako investície. Zahŕňajú rast cien akcií týchto spoločností v priebehu času, ich odolnosť voči poklesu akciového trhu a ich očakávania týkajúce sa budúcej prosperity. To znamená, že medzi rozdelenými aristokratmi existuje stále sa meniaca hierarchia.

Investor's Business Daily napríklad vyzdvihol zoznam dividendových aristokratov, ktorých ceny akcií porazili celkový zisk na akciovom trhu od začiatku roka 2019 do augusta 2019. Niektoré z týchto spoločností zahŕňajú:

• Cintas (CTAS)
• S&P Global (SPGI)
• Air Products & Chemicals (APD)
• Cincinnati Financial (CINF)
• Ecolab (ECL)

Medzitým si Forbes vybrala na rok 2019 svoje najvyššie dividendové aristokraty na základe svojich očakávaní celkových budúcich výnosov spoločností. Niektoré z jeho výberov obsahovali:

• AbbVie (ABBV)
• Walgreens Boots Alliance (WBA)
• AT&T (T)
• Caterpillar (CAT)
• Kardinálne zdravie (CAH)

Niektorí dividendoví aristokrati sú v každom ohľade vynikajúcimi. Napríklad spoločnosť Abbott Laboratories (ABT) vyhlásila dividendy za 376 po sebe nasledujúcich štvrťrokov od roku 1924 a výplatu dividend zvýšila o 46 po sebe nasledujúcich rokov.

Výkonnosť týchto akcií možno sledovať dvoma spôsobmi: index aristokratov S&P Dividend a index aristokratov S&P High-Yield Dividend Aristocrats.

Identifikácia aristokratov dividend a iných spoločností vyplácajúcich dividendy

Vo všeobecnosti majú spoločnosti dividendové politiky, ktoré sa delia do troch kategórií: Stabilná dividendová politika, konštantná dividendová politika alebo reziduálna dividendová politika.

• Ak má spoločnosť stabilnú dividendovú politiku, akcionár môže každý rok očakávať stabilné a predvídateľné výplaty dividend bez ohľadu na výkyvy ziskov spoločnosti.
• Ak má spoločnosť sústavnú dividendovú politiku, vyplatí každý rok akcionárom určité percento zisku, aby investori zažili úplnú volatilitu ziskov spoločnosti.
• Ak má spoločnosť zostatkovú dividendovú politiku, vyplatí spoločnosť dividendy bez ohľadu na to, čo zostane po tom, čo sa postará o svoje kapitálové výdavky a prevádzkový kapitál.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Pochopenie politiky dividend Dividendová politika štruktúruje výplatu dividend, ktoré spoločnosť rozdeľuje svojim akcionárom. Stabilná, konštantná a zvyšková sú tri dividendové politiky. viac Ako sa vyplácanie dividend vypláca pre investorov Miera dividend je celková očakávaná výplata dividend z konkrétnej investície na ročnej báze. Výpočet dividendovej sadzby spočíva v vynásobení posledných periodických dividend vyplácaných počtom platobných období v jednom roku. viac Úvod do indexu aristokratov S&P 500 Dividend index aristokratov S&P 500 sleduje výkonnosť spoločností s modrými čipmi. Dividendový aristokrat má tendenciu byť veľkou spoločnosťou s modrými čipmi. viac Zostatková dividenda Zostatková dividenda je politika uplatňovaná spoločnosťami pri výpočte dividend, ktoré sa majú vyplatiť jej akcionárom. viac Cieľový výplatný pomer Definícia a príklad Cieľový výplatný pomer je cieľová spoločnosť stanovená pre výšku zárobkov, ktoré majú v úmysle vyplatiť ako dividendy. Tento pomer je dôležitý pre spoločnosť a akcionárov. viac Vysvetlenie peňažných dividend: charakteristika, účtovníctvo a porovnávanie Hotovostná dividenda je bonus vyplácaný akcionárom ako súčasť súčasného zisku spoločnosti alebo akumulovaného zisku a usmerňuje investičnú stratégiu pre mnohých investorov. ďalšie partnerské odkazy