Mena vykonávať obchod

Čo je to obchod s menami?

Obchodovanie s menami je stratégia, pri ktorej mena s vysokou výnosnosťou financuje obchod s menou s nízkym výnosom. Obchodník využívajúci túto stratégiu sa pokúša zachytiť rozdiel medzi sadzbami, ktoré môžu byť často značné, v závislosti od množstva použitého pákového efektu.

Carry trade je jednou z najpopulárnejších obchodných stratégií na devízovom trhu. Medzi najobľúbenejšie obchody na obchodovanie s emisiami patrili nákupy menových párov ako austrálsky dolár / japonský jen a novozélandský dolár / japonský jen, pretože rozpätia úrokových mier týchto menových párov boli dosť vysoké. Prvým krokom pri zostavovaní carry trade je zistiť, ktorá mena ponúka vysoký výnos a ktorá z nich ponúka nízky výnos.

01:11

Mena vykonávať obchod

Základy obchodovania s menou

Obchodovanie s menami je jednou z najpopulárnejších obchodných stratégií na menovom trhu. Považujte to za motto „kupujte nízko, predávajte vysoko“. Najlepší spôsob, ako najprv implementovať carry trade, je zistiť, ktorá mena ponúka vysoký výnos a ktorá ponúka menšiu.

Najobľúbenejšie carry obchody zahŕňajú nákup menových párov ako AUD / JPY a NZD / JPY, pretože tieto úrokové rozpätia sú veľmi vysoké.

Mechanika dopravy

Pokiaľ ide o mechaniku, obchodník je schopný profitovať z rozdielu v úrokových sadzbách týchto dvoch krajín, pokiaľ sa výmenný kurz medzi menami nezmení. Mnoho profesionálnych obchodníkov používa tento obchod, pretože zisky môžu byť veľmi vysoké, ak sa vezme do úvahy pákový efekt. Ak obchodník v našom príklade použije spoločný pákový faktor 10: 1, môže obstáť, aby dosiahol zisk 10-násobok úrokového rozdielu.

Mena financovania je mena, ktorá sa vymieňa pri transakcii s obchodom s menou. Mena financovania má zvyčajne nízku úrokovú sadzbu. Investori si požičiavajú menu financovania a zaujímajú krátke pozície v mene aktív, ktorá má vyššiu úrokovú sadzbu. Centrálne banky, ktoré financujú krajiny meny, ako je Bank of Japan (BoJ) a Federálny rezervný systém USA, sa často angažujú v agresívnych peňažných stimuloch, ktorých výsledkom je nízke úrokové sadzby. Tieto banky použijú menovú politiku na zníženie úrokových sadzieb, aby v čase recesie nastartovali rast. Keď sadzby klesajú, špekulanti si požičiavajú peniaze a dúfajú, že si svoje krátke pozície uvoľnia skôr, ako sa sadzby zvýšia.

Kedy sa dostať do obchodu, kedy sa dostať von

Najlepší čas na začatie obchodovania je, keď centrálne banky zvyšujú (alebo premýšľajú) úrokové sadzby. Mnoho ľudí skočí na nosný obchodný vagón a zvyšuje hodnotu menového páru. Podobne tieto obchody fungujú dobre v časoch nízkej volatility, pretože obchodníci sú ochotní podstúpiť väčšie riziko. Pokiaľ hodnota meny neklesne - aj keď sa veľmi alebo vôbec nepohybuje - obchodníci budú stále schopní dostať peniaze.

Obdobie znižovania úrokových sadzieb však obchodníkom neponúka veľké výhody. Tento posun v menovej politike znamená aj posun v hodnotách mien. Keď sadzby klesajú, dopyt po mene tiež klesá a predaj z meny sa stáva ťažkým. V zásade, na to, aby obchod so zúčtovaním priniesol zisk, nie je potrebný žiadny pohyb ani určitý stupeň uznania.

Kľúčové jedlá

• Obchodovanie s menami je stratégia, pri ktorej mena s vysokou výnosnosťou financuje obchod s menou s nízkym výnosom.
• Obchodník využívajúci túto stratégiu sa pokúša zachytiť rozdiel medzi sadzbami, ktoré môžu byť často značné, v závislosti od množstva použitého pákového efektu.
• Carry trade je jednou z najpopulárnejších obchodných stratégií na devízovom trhu.

Príklad prenosu meny

Ako príklad obchodovania s menou možno predpokladať, že si obchodník všimne, že sadzby v Japonsku sú 0, 5%, zatiaľ čo v Spojených štátoch sú to 4%. To znamená, že obchodník očakáva zisk 3, 5 percenta, čo je rozdiel medzi týmito dvoma sadzbami. Prvým krokom je požičať si jen a previesť ho na doláre. Druhým krokom je investovať tieto doláre do cenného papiera, ktorý platí americkú sadzbu. Predpokladajme, že súčasný výmenný kurz je 115 jenov za dolár a obchodník si požičiava 50 miliónov jenov. Po prepočte bude suma, ktorú by mal, :

USD = 50 miliónov jenov ÷ 115 = 434 782, 61 USD

Po roku investovanom so sadzbou 4% v USA má obchodník:

Konečný zostatok = 434 782, 61 x 1, 04 = 452 173, 91 USD

Teraz obchodník dlhuje 50 miliónov jenov istiny plus 0, 5 percentný úrok celkom:

Dlžná suma = 50 miliónov jenov x 1, 005 = 50, 25 miliónov jenov

Ak sa výmenný kurz v priebehu roka nezmení a končí na 115, dlžná suma v amerických dolároch je:

Dlžná suma = 50, 25 milióna jenov ÷ 115 = 436 956, 52 dolárov

Obchodník profituje z rozdielu medzi konečným zostatkom v amerických dolároch a dlžnou sumou, ktorá je:

Zisk = 452 173, 91 USD - 436 956, 52 = 15 217, 39 USD

Všimnite si, že tento zisk je presne očakávanou sumou: 15 217, 39 USD 43 434 782, 62 USD = 3, 5%

Keby sa výmenný kurz pohyboval proti jenu, obchodník by viac profitoval. Ak bude posilnený jen, obchodník zarobí menej ako 3, 5 percenta alebo dokonca utrpí stratu.

Riziká a obmedzenia živností

Veľkým rizikom v obchode s prenášačmi je neistota výmenných kurzov. Ak použijeme príklad uvedený vyššie, ak by americký dolár klesol v porovnaní s japonským jenom, hrozí obchodníkovi riziko straty peňazí. Tieto transakcie sa tiež zvyčajne vykonávajú s veľkým pákovým efektom, takže malý pohyb výmenných kurzov môže mať za následok obrovské straty, pokiaľ nie je pozícia primerane zaistená.

Efektívna obchodná stratégia so sebou nesie iba dlhé trvanie meny s najvyšším výnosom a skratovanie meny s najnižším výnosom. Zatiaľ čo súčasná úroveň úrokovej sadzby je dôležitá, ešte dôležitejšie je budúce smerovanie úrokových sadzieb. Napríklad americký dolár by sa mohol voči austrálskemu doláru zhodnotiť, ak by americká centrálna banka zvýšila úrokové sadzby v čase, keď sa austrálska centrálna banka sprísňuje. Obchody typu „carry trade“ fungujú iba vtedy, keď sú trhy uspokojivé alebo optimistické. Neistota, obavy a strach môžu spôsobiť, že investori uvoľnia svoje živnostenské obchody. 45% výpredaj v menových pároch, ako sú AUD / JPY a NZD / JPY v roku 2008, bol vyvolaný globálnou finančnou krízou spôsobenou rizikovými hypotékami. Keďže obchody typu carry trade sú často pákovými investíciami, skutočné straty boli pravdepodobne oveľa väčšie.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia meny financovania Finančná mena sa vymieňa za obchod s menou. viac NZD / USD (Novozélandský dolár / americký dolár) Definícia NZD je mena Nového Zélandu. Faktory, ako je všeobecný sentiment na trhu a ceny mlieka a mliečnych výrobkov, sú dva faktory, ktoré môžu zmeniť jeho hodnotu. viac Čo nám hovorí rozdiel úrokových sadzieb (NIRD) Na medzinárodných trhoch je rozdiel v úrokových mierach dvoch odlišných hospodárskych regiónov. Ak je obchodník dlho v páre NZD / USD, je majiteľom novozélandskej meny a požičiava si americkú menu. viac Carry Grid Prenosová sieť je obchodná stratégia, ktorá zahŕňa nákup mien s relatívne vysokými úrokovými mierami a predaj mien s nízkymi úrokovými mierami. viac Financie meny Devízové ​​špekulanti používajú na financovanie nákupu vysoko výnosného aktíva financujúcu menu, ktorá sa môže požičiavať s nízkou úrokovou mierou. viac Krížová mena Krížová mena je kurz, ktorý je kótovaný a obchodovaný bez použitia amerických dolárov. ďalšie partnerské odkazy