Úverové riziko

Čo je kreditné riziko?

Úverové riziko je možnosť straty v dôsledku nezaplatenia pôžičky dlžníkom alebo splnenia zmluvných záväzkov. Tradične sa odvoláva na riziko, že veriteľ nemusí dostať dlžnú istinu a úrok, čo má za následok prerušenie peňažných tokov a zvýšené náklady na inkaso. Aj keď nie je možné presne vedieť, kto nesplní svoje záväzky, správne posúdenie a riadenie úverového rizika môže znížiť závažnosť strát. Úrokové platby od dlžníka alebo emitenta dlhového záväzku sú odmenou veriteľa alebo investora za prevzatie úverového rizika.

01:25

Úverové riziko

Pochopenie úverového rizika

Ak veritelia ponúkajú hypotéky, kreditné karty alebo iné typy pôžičiek, existuje riziko, že dlžník úver nezaplatí. Podobne, ak spoločnosť ponúka úver zákazníkovi, existuje riziko, že zákazník nemusí platiť svoje faktúry. Úverové riziko tiež opisuje riziko, že emitent dlhopisu nemusí uskutočniť platbu na požiadanie alebo že poisťovňa nebude schopná zaplatiť pohľadávku.

Úverové riziká sa počítajú na základe celkovej schopnosti dlžníka splácať úver podľa jeho pôvodných podmienok. Pri posudzovaní úverového rizika na spotrebiteľský úver sa veritelia zameriavajú na päť Cs: úverovú históriu, schopnosť splácania, kapitál, podmienky úveru a súvisiaci kolaterál.

Niektoré spoločnosti zriadili oddelenia, ktoré sú zodpovedné výlučne za hodnotenie úverových rizík svojich súčasných a potenciálnych zákazníkov. Technológia umožnila podnikom rýchlo analyzovať údaje použité na posúdenie rizikového profilu zákazníka.

Ak investor uvažuje o kúpe dlhopisu, často prehodnotí úverový rating dlhopisu. Ak má emitent nízky rating (B alebo C), má vysoké riziko zlyhania. Naopak, ak má vysoké hodnotenie (AAA, AA alebo A), považuje sa to za bezpečnú investíciu.

Ratingové agentúry pre dlhopisy, ako napríklad Moody's Investors Services a Fitch Ratings, priebežne vyhodnocujú úverové riziká tisícok emitentov podnikových dlhopisov a obcí. Napríklad investor s rizikom averzie sa môže rozhodnúť kúpiť komunálny dlhopis s ratingom AAA. Na rozdiel od toho môže investor hľadajúci riziko kúpiť dlhopis s nižším ratingom výmenou za potenciálne vyššie výnosy.

Úverové riziko verzus úrokové sadzby

Ak existuje vyššie vnímané úverové riziko, investori a veritelia zvyčajne požadujú vyššiu úrokovú sadzbu pre svoj kapitál.

Veritelia sa tiež môžu rozhodnúť vzdať sa investície alebo pôžičky.

Napríklad preto, že žiadateľ o hypotéku s vynikajúcim úverovým ratingom a stálym príjmom bude pravdepodobne vnímaný ako nízke kreditné riziko, získa z hypotéky nízku úrokovú sadzbu. Na rozdiel od toho, ak má žiadateľ zlú úverovú históriu, pravdepodobne bude musieť na získanie financovania spolupracovať s hypotekárnym veriteľom - hypotekárnym veriteľom, ktorý ponúka úvery s relatívne vysokými úrokovými mierami pre vysokorizikových dlžníkov.

Podobne emitenti dlhopisov s menej než dokonalými ratingmi ponúkajú vyššie úrokové sadzby ako emitenti dlhopisov s dokonalými úverovými ratingmi. Emitenti s nižším úverovým ratingom využívajú vysoké výnosy, aby lákali investorov na prevzatie rizika spojeného s ich ponukami.

Kľúčové jedlá

• Úverové riziko je možnosť straty veriteľa v dôsledku možnosti dlžníka nezaplatiť pôžičku.
• Riziko spotrebiteľského úveru sa môže merať pomocou piatich Cs: úverová história, schopnosť splácania, kapitál, podmienky úveru a súvisiace zabezpečenie.
• Spotrebitelia, ktorí predstavujú vyššie úverové riziko, zvyčajne platia vyššie úrokové sadzby z úverov.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Five Cs of Credit Five C's úveru (charakter, kapacita, kapitál, kolaterál a podmienky) je systém používaný veriteľmi na meranie úverovej bonity dlžníkov. viac Čo by ste mali vedieť o úverových ratingoch Kreditný rating je hodnotenie úverovej bonity dlžníka vo všeobecnosti alebo s ohľadom na konkrétny dlh alebo finančný záväzok. viac Čo by ste mali vedieť o zvýšení kreditného rizika Vylepšenie úveru je stratégia používaná na zlepšenie profilu úverového rizika podniku, zvyčajne na získanie lepších podmienok na splatenie dlhu. viac Úverová angažovanosť Exponovaná úverová angažovanosť sa vzťahuje na celkovú sumu úveru, ktorý veriteľ poskytuje dlžníkovi. Rozsah úverovej angažovanosti naznačuje, do akej miery je veriteľ vystavený riziku straty v prípade, že dlžník nesplatí úver. viac Uzamknutie uzavretého konca Uzatvorenie uzavretého konca je termín v zmluve o dlhopise, ktorý zaručuje, že kolaterál použitý na podporu dlhopisu nezakladá inú dlhopis. viac Klasifikovaný úver - definícia Klasifikovaný úver je akýkoľvek bankový úver, ktorému hrozí zlyhanie. ďalšie partnerské odkazy