Bookout
Termín „bookout“ označuje uzavretie otvorenej pozície v swapovej zmluve alebo inom mimoburzovom deriváte (OTC) pred splatnosťou. Tento pojem sa môže tiež interpretovať ako dohoda o zrušení nesplatených zmlúv každou zo zúčastnených strán prostredníctvom vyrovnania hotovosti medzi rozdielom medzi cenou stanovenou v zmluve a prijateľnou referenčnou cenou.
Kľúčové jedlá
- Zápis znamená uzavrieť otvorenú pozíciu v swapovej zmluve alebo inom mimoburzovom deriváte pred jej splatnosťou.
- Rezervácie je možné vykonať prijatím kompenzačného postavenia v inej zmluve, zaplatením druhej zmluvnej strany trhovej hodnote dohody alebo prijatím dlhej alebo krátkej pozície na pokrytie zmluvnej sumy.
- Brožúry sa bežne používajú v elektroenergetickom priemysle a ropnom a plynárenskom priemysle na plánovanie a dodávku energie.
Pochopenie rezervácií
Akt zrušenia swapu alebo derivátu pred dátumom splatnosti sa nazýva rezervovanie. Keď obchodník s investorom zavedie záložku, spravidla tak urobí so zmluvami, ktoré sa medzi dvoma stranami obchodujú bez použitia výmeny - čím sa stávajú úplne súkromnými zmluvami. Tieto produkty zahŕňajú cenné papiere, ako sú exotické opcie a dohody o forwardovej úrokovej miere. Tento výraz je možné uviesť aj ako knihu alebo knihu.
Rezervácie je možné vykonať rôznymi spôsobmi. Strana môže zaujať vyrovnávaciu pozíciu v inej zmluve, zaplatiť druhej strane trhovú hodnotu dohody alebo zaujať dlhú alebo krátku pozíciu na pokrytie zmluvnej sumy. Zápisy na krátkej pozícii sa teda vykonávajú na dlhej pozícii, zatiaľ čo dlhé pozície sa rezervujú na krátkej pozícii.
Osobitné úvahy
Ako je uvedené vyššie, rezervácie zahŕňajú swapové alebo iné zmluvy. Swap je typ derivátovej zmluvy alebo dohody, ktorá umožňuje obom stranám vymieňať si budúce peňažné toky. Swapy môžu byť založené na mnohých rôznych premenných, ako je cena komodít, výmenné kurzy mien alebo úrokové sadzby. Najbežnejším typovým swapom je úrokový swap - forwardová zmluva, v ktorej je vymieňaná séria budúcich úrokových platieb za inú. Základom zmluvy je dohodnutá výška istiny. S týmito obchodmi sa obchoduje na mimoburzovom trhu (OTC), čo znamená, že obe strany uzavrú dohodu súkromne a obchádzajú potrebu formálnej výmeny.
Rezervácie zahŕňajú swapové zmluvy, s ktorými sa obchoduje na voľnom trhu.
Typy rezervácií
Rezervácie sa často používajú v rôznych priemyselných odvetviach, ktoré sa zaoberajú komoditami, ako je napríklad odvetvie elektrickej energie. Poskytovatelia ich používajú na plánovanie napájania a na uľahčenie prepravy. K tomu dôjde, keď majú dva rôzne obslužné podniky vyrovnávacie transakcie - nákup a predaj - pre rovnaké dodacie obdobie a na rovnakom mieste. V ropnom a plynárenskom priemysle sa môžu dve rôzne spoločnosti, ktoré prepravujú plyn, dohodnúť na prevode vlastníckeho práva k fyzickej komodite na jednom mieste bez toho, aby sa plyn pohyboval cez prevádzkovateľa plynovodu.
Rada pre finančné účtovné štandardy (FASB) má špecifické pravidlá, ktorými sa riadi tento typ vzájomného započítavania. FASB nariaďuje, aby sa finančné nástroje, na ktoré sa vzťahujú rezervné účty, zaúčtovali pomocou účtovania „market to market“ (MTM) prostredníctvom výkazu ziskov a strát.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.