Úvod do označenia CFA

Označenie autorizovaného finančného analytika (CFA) je väčšinou považované za kľúčovú certifikáciu pre investičných odborníkov, najmä v oblasti výskumu a riadenia portfólia. Je to však len jedno z mnohých označení, ktoré sa dnes používajú. To môže spôsobiť istý zmätok, keďže investori aj odborníci vymýšľajú, čo znamená každé označenie a čo je najlepšie. V tomto článku sa podrobne pozrieme na označenie CFA. Ak ste odborníkom v oblasti CFA, poskytujeme informácie, ktoré potrebujete, aby ste mohli začať zvažovať náklady a prínosy tohto rozhodnutia.

Čo je to označenie CFA?

Označenie CFA sa udeľuje investičným profesionálom, ktorí úspešne splnili požiadavky stanovené globálne uznávaným inštitútom CFA (predtým Asociácia pre správu a výskum investícií alebo AIMR). Na to, aby sa uchádzači mohli uchádzať o vymenovanie CFA, musia spĺňať tieto kritériá:

1. V priebehu niekoľkých rokov zložte tri prísne šesťhodinové skúšky.

2. Majú 48 mesiacov „prijateľnej odbornej praxe“. Aj keď tu inštitút CFA umožňuje pomerne široký výklad, skúsenosti musia mať zvyčajne finančný charakter.

3. Pripojte sa k inštitútu CFA tým, že sa zaviažete dodržiavať etický kódex a štandardy profesionálneho správania CFA Institute.

Čo je to CFA Institute?

CFA Institute je globálna nezisková profesionálna organizácia s viac ako 100 000 držiteľmi zmlúv, správcami portfólia a ďalšími finančnými profesionálmi v 135 krajinách. Jej stanoveným poslaním je podpora a rozvoj vysokej úrovne vzdelávacích, etických a profesionálnych štandardov v investičnom priemysle.

CFA skúšky

Väčšina ľudí, ktorí zvažujú označenie CFA, sa zvyčajne obáva jednej veci - skúšok. Skúšky sú rozdelené do troch úrovní. Úroveň 1 sa píše dvakrát ročne v júni a decembri. Testuje vedomosti kandidátov o teórii investícií, etike, finančnom účtovníctve a správe portfólia. (Úplný zoznam všetkých oddielov nájdete v študijnej príručke Investopedia CFA Level 1.)

Skúšky úrovne 2 a úrovne 3 sa konajú raz ročne v júni. Pre úplné rozdelenie sekcií si pozrite skúšku CFA Level II a CFA Level III. Toto nie je ľahká skúška. Inštitút CFA odhaduje, že na úspešné absolvovanie každej skúšky je potrebných najmenej 250 hodín štúdia. Pre odborníkov, ktorí sa pokúšajú študovať, zatiaľ čo stále pracujú vo svojom odbore, môže to byť skľučujúce číslo. Mnohí kandidáti sa však domnievajú, že koncentrovaná štúdia si vyžaduje lepšie vzdelanie ako postgraduálna škola kvôli jej úplnému zameraniu na správu investícií a prax.

Pass Cates CFA

Tento študijný program bol vytvorený v roku 1962 a je neustále aktualizovaný, aby sa zabezpečilo, že učebné osnovy zodpovedajú požiadavkám globálneho investičného priemyslu. Tento študijný program na úrovni absolventov obvykle zahŕňa šesť mesiacov štúdia pred každým termínom skúšky. Miera úspešnosti sa mení z roka na rok, ale od prvej skúšky, ktorá bola vykonaná v roku 1963, je celková miera 44% a priemerná 10-ročná priemerná miera úspešnosti je od roku 2010 na úrovni 39%. všetky tri testy v prvých troch pokusoch, takže je dôležité, aby sa uchádzači neodradili. (Dostali sme vás na pokrytie! Vyskúšajte si zložiť skúšky CFA pri prvom pokuse .)

Kariéra CFA

Držitelia CFA často hľadajú kariéru v inštitucionálnych investičných spoločnostiach (ako sú hedžové fondy alebo podielové fondy), makléri, makléri, poisťovacie spoločnosti, penzijné fondy, banky a univerzity. Niektorí pokračujú v práci pre vlády v oblasti regulácie a verejnej politiky. V čase získania určenia bude mať nájomca všeobecne získanú štvorročnú pracovnú prax, ktorá im tiež pomáha pripraviť sa na finančné povolanie na vyššej úrovni. (Viac informácií nájdete v tomto dokumente: Stručný prehľad pracovných príležitostí CFA .)

Čo znamenajú označenia CFA pre investorov?
Ak investor rokuje s držiteľom zmluvy CFA, môže urobiť niekoľko základných predpokladov. Všeobecne sa CFA zaväzuje k lepšiemu vo svojom remesle, či už ide o analýzu zabezpečenia, správu portfólia, obchodné výkazníctvo alebo nejakú inú službu. Okrem toho sa jednotlivec zaviazal zachovať vyššiu úroveň integrity dodržiavaním etického kódexu a štandardov profesionálneho správania CFA Institute.

Inými slovami, odborníci na investovanie s označením CFA vynaložili značné množstvo času a úsilia na zlepšenie svojich schopností a znalostí v mene svojich klientov. Pre väčšinu investorov to bude veľkým pohodlím - najmä ak sa pri riadení svojich finančných záležitostí spoliehajú predovšetkým na odborné poradenstvo.

Obmedzenia CFA
Hoci skúšky CFA vyžadujú určité majstrovstvá, pokiaľ ide o finančné koncepcie a trhy, označenie CFA automaticky neznamená, že sa jedná o lepšieho výbercu akcií alebo úspešnejšieho investora. Vychystávanie zásob je praktická zručnosť, ktorá sa musí rozvíjať na základe skúseností. Aj keď vedomosti získané štúdiom na skúške CFA neubližujú, samotná certifikácia neznamená, že trh bude útočiskom každého zmluvného partnera.

Na druhej strane sú niektorí veľmi dobre známi odborníci v oblasti investícií, ktorí sú držiteľmi charty CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson a Sir John Marks Templeton. Dôvody, pre ktoré tieto slávne mená sledovali označenie CFA, sa môžu líšiť, ale je možné povedať, že všetci majú jedno spoločné: túžba byť najlepší.

Spodná čiara

Označenie CFA odlíšilo charterového majiteľa od iných odborníkov v očiach odborníkov a investorov. Úspešný držiteľ zmluvy CFA preukázal svoju schopnosť odolať prísnemu testovaniu, preukázal schopnosť učiť sa a vážne sa zaviazal viesť svoj profesionálny život v súlade s vysokými etickými normami. Nie je to mágia, ale môže to byť ďalšia najlepšia vec.