CPFXX, SPAXX, VMFXX: Najlepšie štátne fondy peňažného trhu

Vládne podielové fondy peňažného trhu zahŕňajú fondy, ktoré investujú iba do týchto aktív:

• Cenné papiere štátnej pokladnice USA
• Dohody o spätnom odkúpení zabezpečené cennými papiermi štátnej pokladnice USA
• Iné druhy štátnych cenných papierov

Štátne fondy peňažného trhu priťahujú konzervatívnych investorov, ktorí túžia po stabilných, vysoko likvidných vozidlách, ktoré nesú minimálne úverové riziko. V dôsledku toho takmer všetci poskytovatelia vzájomných fondov ponúkajú určitú verziu týchto fondov. Nasledujúce tri známe príklady dominujú investičnému prostrediu a pomohli popularizovať túto investičnú kategóriu.

Kľúčové jedlá

• Vládne podielové fondy peňažného trhu zahŕňajú fondy, ktoré investujú iba do cenných papierov americkej štátnej pokladnice a dohôd o spätnom odkúpení zabezpečených americkými štátnymi dlhopismi.
• Štátne fondy peňažného trhu priťahujú konzervatívnych investorov, pretože sú to stabilné, vysoko likvidné vozidlá, ktoré nesú minimálne úverové riziko.

Fond na záchranu kapitálu v americkom storočí (CPFXX)

Trieda investorov fondu investovania do ochrany amerického storočia (CPFXX) bola založená spoločnosťou American Century v roku 1972 a do októbra 2018 mala na správe všetkých aktív (AUM) 2 063 453 981, 36 dolárov. Fond je známy predovšetkým kvôli maximalizácii bezpečnosti a likvidity. Cieľom fondu je dosiahnuť najvyššiu možnú návratnosť výnosu v súlade so zmesou aktív, ktorá pozostáva z hotovosti, štátnych pokladničných poukážok, dlhopisov alebo zmeniek. Fond spravidla investuje výlučne do krátkodobých cenných papierov amerického ministerstva financií na peňažnom trhu. Vážená priemerná splatnosť portfóliových pozícií je 45 dní.

Hrubý ročný pomer výdavkov pre Fond na ochranu kapitálu bol k októbru 2018 0, 48%. Jeho jednoročný celkový výnos k 17. októbru 2018 je 1, 15%. Tento podielový fond je vhodný pre investorov, ktorých súčasné investičné ciele sú v súlade s cieľmi stratégie a ktorí hľadajú čisto štátny fond peňažného trhu, ktorý investuje výlučne do štátnych pokladničných cenných papierov USA.

Fidelity Government Money Fund (SPAXX)

Spoločnosť Fidelity založila Fidelity Government Money Fund Fund (SPAXX) v roku 1990 a môže sa pochváliť 107 515, 56 miliónmi dolárov z celkových aktív, čo z neho robí jeden z najrozšírenejších fondov v tejto kategórii. Podobne ako v prípade Fondu na zachovanie kapitálu v americkom storočí sa SPAXX usiluje uvádzať vysoké výnosy, s vysokou likviditou a dôrazom na zachovanie kapitálu. Fond obvykle investuje do hotovosti alebo ekvivalentov hotovosti vo výške 99, 5% vo forme krátkodobých štátnych vládnych cenných papierov alebo dohôd o spätnom odkúpení, ktoré sú plne zabezpečené hotovosťou alebo takýmito cennými papiermi. Niektoré americké vládne cenné papiere sú emitované riadne oprávnenými vládnymi agentúrami, ale nie sú priamo emitované ani zaručené ministerstvom financií USA. Pri výbere investícií fondu sa manažérsky tím fondu zameriava na udržiavanie stabilnej ceny akcií s čistou hodnotou aktív v hodnote 1 USD (NAV). Vážená priemerná splatnosť portfóliových pozícií je 36 dní.

K októbru 2018 boli najvyššie držby fondu: dohody o spätnom odkúpení vlády USA (48, 62%), cenné papiere s pohyblivou úrokovou sadzbou agentúry (25, 81%), cenné papiere s pevnou úrokovou sadzbou agentúry (14, 52%) a štátne pokladničné poukážky (8, 72%). Fond má pomer výdavkov 0, 42% a dividendový výnos 1, 18%. Jeho ročný výnos s dividendou je 1, 25%. Tento fond je vhodný pre investorov, ktorí dávajú prednosť širokej škále investícií.

Federálny fond peňažného trhu Vanguard (VMFXX)

Vanguard založil Vanguardský Federálny fond pre peňažný trh (VMFXX) v roku 1981. Celková AUM k októbru 2018 je 102, 5 miliárd dolárov. Tento fond má rovnaké investičné ciele, pokiaľ ide o zachovanie kapitálu a súčasný príjem prostredníctvom investícií do vysokokvalitných krátkodobých vládnych cenných papierov USA. Spoločnosť Vanguard účtuje tento fond ako jednu z najkonzervatívnejších ponúk v tejto kategórii, vďaka čomu je ideálnou voľbou pre konzervatívne hľadajúcich vyhýbanie sa rizikám a ochranu kapitálu. K 30. septembru 2018 bola najvyššia alokácia fondu do štátnych pokladničných poukážok USA na 56%. Priemerná splatnosť portfóliových pozícií bola 56 dní. Ukazovateľ výdavkov Federálneho fondu pre peňažný trh Vanguard je 0, 11%, dividendový výnos 1, 49% a ročný celkový výnos je 1, 55%.

Spodný riadok

Podielový fond peňažného trhu môže byť dokonalým nástrojom pre investorov s rizikom averzie. S výnimkou týchto finančných prostriedkov existuje s výnimkou týchto vozidiel len malé riziko. Niektoré účty a fondy peňažného trhu sú navyše vybavené funkciami na výber alebo písanie šekov, čo z nich robí pre niektorých investorov životaschopnú alternatívu k štandardným bežným a sporiacim účtom.