Náklady fondov

Čo sú náklady na prostriedky?

Náklady na finančné prostriedky sú odkazom na úrokovú sadzbu, ktorú platia finančné inštitúcie za prostriedky, ktoré používajú pri svojej činnosti. Náklady na finančné prostriedky sú jedným z najdôležitejších vstupných nákladov pre finančnú inštitúciu, pretože nižšie náklady nakoniec dosiahnu lepšiu návratnosť, keď sa prostriedky použijú na krátkodobé a dlhodobé pôžičky pre dlžníkov.

Rozpätie medzi nákladmi na prostriedky a úrokovou sadzbou účtovanou dlžníkom predstavuje pre mnoho finančných inštitúcií jeden z hlavných zdrojov zisku.

[Dôležité: Náklady na prostriedky ukazujú, koľko úrokových sadzieb musia banky a iné finančné inštitúcie platiť, aby získali prostriedky.]

00:59

Náklady fondov

Pochopenie nákladov na fondy

V prípade poskytovateľov úverov, ako sú banky a úverové združenia, sa náklady na prostriedky určujú na základe úrokovej sadzby platenej vkladateľom na finančné produkty vrátane sporiacich účtov a termínovaných vkladov. Aj keď sa tento termín často používa v súvislosti s finančnými inštitúciami, väčšina spoločností je tiež významne ovplyvnená nákladmi na finančné prostriedky pri pôžičkách.

Náklady na finančné prostriedky a čisté úrokové rozpätie sú koncepčne kľúčové spôsoby, ako veľa bánk zarába peniaze. Komerčné banky účtujú úrokové sadzby z úverov a iných produktov, ktoré spotrebitelia, spoločnosti a veľké inštitúcie potrebujú. Úrokové sadzby, ktoré banky účtujú za tieto pôžičky, musia byť vyššie ako úroková sadzba, ktorú platia, aby získali prostriedky na začiatku - náklady na prostriedky.

Ako sa určujú náklady fondov

Zdroje finančných prostriedkov, ktoré stoja peniaze bánk, patria do niekoľkých kategórií. Vklady (často nazývané základné vklady) sú primárnym zdrojom, zvyčajne vo forme bežných alebo sporiacich účtov, a zvyčajne sa získavajú za nízke sadzby.

Banky tiež získavajú prostriedky prostredníctvom vlastného imania, veľkoobchodných vkladov a emisie dlhov. Banky vydávajú rôzne pôžičky, pričom spotrebiteľské pôžičky tvoria leví podiel v Spojených štátoch. Hypotéky na nehnuteľnosti, pôžičky na nehnuteľnosti, študentské pôžičky, pôžičky na autá a pôžičky na kreditné karty možno ponúkať s variabilnými, nastaviteľnými alebo pevnými úrokovými sadzbami.

Rozdiel medzi priemerným výnosom úrokov získaných z pôžičiek a priemernou úrokovou sadzbou platenou za vklady a iné takéto fondy (alebo náklady na prostriedky) sa nazýva čisté úrokové rozpätie a je ukazovateľom zisku finančnej inštitúcie. Ak pripadá na ziskové rozpätie, tým väčšie rozpätie je, tým väčší je zisk banky. Naopak, čím nižšie je rozpätie, tým je banka menej zisková.

Osobitné úvahy

Vzťah medzi nákladmi na prostriedky a úrokovými mierami je základom pre pochopenie amerického hospodárstva. Úrokové sadzby sa určujú mnohými spôsobmi. Zatiaľ čo aktivity na voľnom trhu zohrávajú kľúčovú úlohu, rovnako platí sadzba federálnych fondov (alebo „sadzba federálnych fondov“). Podľa Federálneho rezervného systému USA je sadzba federálnych fondov „úrokovou sadzbou, za ktorú depozitné inštitúcie požičiavajú zostatky rezerv iným depozitným inštitúciám cez noc.“ To sa týka najväčších inštitúcií s najväčšou hodnosťou pre úver, pretože udržiavajú povinnú výšku požadovanej rezervy.,

Sadzba feded Funds je teda základná úroková sadzba, ktorá určuje všetky ostatné úrokové sadzby v USA. Je to kľúčový ukazovateľ zdravia americkej ekonomiky. Federálny výbor Federálneho rezervného systému pre voľný trh (FOMC) vydáva požadovanú cieľovú sadzbu v reakcii na ekonomické podmienky v rámci svojej menovej politiky na udržanie zdravej ekonomiky.

Napríklad v období prudkej inflácie na začiatku 80-tych rokov miera kŕmených fondov stúpala na 20%. V nadväznosti na veľkú recesiu, ktorá sa začala v roku 2007, a následnú globálnu finančnú krízu, ako aj európsku krízu štátneho dlhu, FOMC udržala rekordne nízku cieľovú úrokovú sadzbu od 0% do 0, 25%, aby podporila rast.

Kľúčové jedlá

• Náklady na prostriedky sú to, koľko musia banky a iné finančné inštitúcie zaplatiť, aby získali prostriedky.
• Nižšie náklady na prostriedky znamenajú, že banka získa lepšie výnosy, keď sa prostriedky použijú na pôžičky pre dlžníkov.
• Rozdiel medzi nákladmi na finančné prostriedky a úrokovou sadzbou účtovanou dlžníkom je jedným z hlavných zdrojov zisku mnohých finančných inštitúcií.

Súvisiace podmienky

Ako funguje rozpätie čistej úrokovej sadzby Čisté úrokové rozpätie je rozdiel medzi priemerným výnosom, ktorý finančná inštitúcia dostáva z pôžičiek, spolu s ostatnými činnosťami, ktoré narastajú, a priemernou sadzbou, ktorú platí z vkladov a pôžičiek. viac Federálna diskontná sadzba Federálna diskontná sadzba umožňuje centrálnej banke kontrolovať dodávku peňazí a používa sa na zabezpečenie stability na finančných trhoch. viac Sadzba federálnych fondov Sadzba federálnych fondov predstavuje úrokovú sadzbu, ktorú banky účtujú iným bankám za to, že im požičiavajú peniaze zo svojich rezervných zostatkov na jednu noc. viac Čo je to čistá úroková marža? Čistá úroková marža je metrika, ktorá skúma úspešnosť investičných rozhodnutí firmy v porovnaní s jej dlhovými situáciami. viac Porozumenie komerčným bankám Komerčná banka je typ finančnej inštitúcie, ktorá prijíma vklady, ponúka služby týkajúce sa kontroly a sporenia a poskytuje pôžičky. viac neúrokové príjmy neúrokové príjmy sú bankové a veriteľské príjmy pochádzajúce predovšetkým z poplatkov vrátane vkladových a transakčných poplatkov, nedostatočných poplatkov za finančné prostriedky, mesačných poplatkov za vedenie účtu a pod. ďalšie partnerské odkazy