Zložený index
Kompozitný index je súbor veľkého množstva akcií, iných cenných papierov alebo iných indexov, ktoré sú spriemerované spolu, aby reprezentovali celkovú výkonnosť trhu alebo sektora. Prvky zloženého indexu sa zvyčajne kombinujú štandardizovaným spôsobom, aby sa ľahko prezentovali veľké množstvá údajov. Indexy sú štatistické nástroje, ktoré môžu poskytnúť užitočnú mieru relatívnej výkonnosti cenných papierov v priebehu času.
Aký je účel zloženého indexu?
Kompozitné indexy sa vytvárajú na vykonávanie investičných analýz, meranie ekonomických trendov a prognózovanie trhovej aktivity. Používajú sa ako nástroje na sledovanie zmien cien cenných papierov v porovnaní s celým akciovým trhom alebo sektorom. Poskytujú preto užitočné meradlo, na základe ktorého je možné merať portfólio investorov. Cieľom dobre diverzifikovaného portfólia je zvyčajne prekonať hlavné zložené indexy. Tri z najviac sledovaných indexov v Spojených štátoch sú Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (DJIA, Dow) a Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
Kľúčové jedlá
- Kompozitný index je súbor mnohých cenných papierov, ktoré sú spriemerované spolu, aby reprezentovali celkovú výkonnosť trhu alebo sektora.
- Kompozitné indexy vykonávajú investičnú analýzu, merajú ekonomické trendy a predpovedajú trhovú aktivitu.
- Cieľom dobre diverzifikovaného portfólia je zvyčajne prekonať hlavné zložené indexy - Nasdaq Composite, Dow a S&P 500.
Nasdaq Composite
Nasdaq Composite bola založená v roku 1971 s iba 50 spoločnosťami. Dnes je to index viac ako 3 000 kmeňových akcií kótovaných na burze cenných papierov Nasdaq. Produkt Nasdaq Composite sa počíta pomocou metodiky trhovej kapitalizácie (market cap)-weighted (cap-weighted).
S&P 500
Index Standard & Poor's 500 sa všeobecne považuje za najlepší jediný barometer amerických akcií s vysokou kapitalizáciou. Obsahuje 500 najväčších amerických verejne obchodovaných spoločností podľa trhovej hodnoty. Index S&P 500 je tiež váženým indexom.
Vážený index trhu
V indexe váženom na strope, ako je napríklad Nasdaq a S&P 500, sa celková trhová kapitalizácia každej zložky úmerne používa na určenie úrovne indexu. V tejto metodike budú mať komponenty s vyššou trhovou kapitalizáciou väčšiu hmotnosť v kompozite a komponenty s nižšou trhovou kapitalizáciou budú mať nižšiu hmotnosť v kompozite. Na to, aby zásoby dosiahli celkovú trhovú kapitalizáciu indexu s kapitalizáciou, sa cena za akciu každej spoločnosti vynásobí celkovým počtom nevyrovnaných akcií:
Príklad váženého indexu
- Akcia A: Cena za akciu sa rovná 25 USD a celkové nesplatené akcie sa rovnajú 1 000 000
- Akcie B: Cena za akciu sa rovná 50 USD a celkový zostávajúci počet akcií sa rovná 500 000
- Akcie C: Cena za akciu sa rovná 50 USD a celkový zostávajúci počet akcií sa rovná 1 000 000
Ich príslušné trhové stropy by boli
- Zásoba A = 25 x 1 000 000 = 25 000 000 dolárov
- Zásoba B = 50 x 500 000 = 25 000 000 USD
- Zásoba C = 50 x 1 000 000 = 50 000 000 USD
Celková trhová kapitalizácia kompozitného súboru by tak predstavovala 100 000 000 dolárov. Hmotnosť zásoby A by bola 25%, hmotnosť zásoby B by bola 25% a hmotnosť zásoby C by bola 50%. Spravidla by sa indexový delič použil na to, aby urobil index spravovateľným na účely reportovania. V tomto prípade by bol deliteľ 100 000 dolárov a počiatočná zložená úroveň by sa rovnala 100 000 000/100 000 $ = 1 000.
Príklad v reálnom svete - priemyselný priemer spoločnosti Dow Jones
Keď v správach čítate, že „trh je hore“, zvyčajne hovoria o priemere Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Najobľúbenejší cenovo vážený kompozitný index
Dow je najobľúbenejší kompozitný index s váženou cenou. V cenovo váženom indexe sú komponenty vážené cenou, nie trhovou kapitalizáciou alebo nesplatenými akciami. Každá akcia ovplyvňuje index úmerne k cene za akciu. Akcii s vyššou cenou sa prikladá väčšia váha ako zásobe s nižšou cenou, a preto bude mať pri výkone indexu väčšie slovo:
Príklad cenovo váženého indexu
- Sklad A: cena sa rovná 3 dolárom
- Zásoba B: cena sa rovná 6 USD
- Sklad C: cena sa rovná 30 USD
- Sklad D: cena sa rovná 10 USD
- Sklad E: cena sa rovná 1 USD
Kompozitná úroveň by sa zistila pridaním komponentov a potom vydelením tohto súčtu počtom komponentov. V tomto prípade by zložená úroveň bola 10 USD (50 $ / 5 = 10 USD).
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.