CFA vs. séria 7: Aký je rozdiel?

Stručne povedané, získanie licencie Series 7 je podstatne jednoduchšie ako certifikácia autorizovaného finančného analytika (CFA). Séria 7 si vyžaduje iba zlomok času na prípravu v porovnaní so skúškami CFA. Materiál v sérii 7 nie je tak zložitý alebo rozsiahly. Séria 7 sa dá dosiahnuť po absolvovaní dvoch relatívne krátkych testov, zatiaľ čo CFA vyžaduje tri dlhé testy.

Označenia CFA a Series 7 vás zvyčajne prevedú rôznymi profesijnými smermi vo finančnom priemysle. Celkovo je séria 7 potrebná na nákup a predaj cenných papierov vrátane akcií, dlhopisov, podielových fondov, opcií, programov priamej účasti a variabilných zmlúv. CFA nie je poverená žiadnou regulačnou agentúrou pre pozíciu finančného sektora. CFA je predovšetkým certifikácia porovnateľná s magisterským stupňom, ktorá zvyšuje dôveryhodnosť investičných odborníkov a zároveň zlepšuje vyhliadky na kariérny postup.

Kľúčové jedlá

• Licencia Series 7 a Chartered Financial Analyst Certification sú dve označenia vo finančnom priemysle, ktoré zvyčajne vedú k rôznym profesijným dráhám.
• Séria 7 je riadená spoločnosťou FINRA a vyžaduje sa od jednotlivcov, ktorí kupujú a predávajú konkrétny zoznam cenných papierov vo svojej práci.
• CFA je riadený CFA Instituteom a zvyčajne sa považuje za vysokoúrovňovú akreditáciu podobnú magisterskému titulu.
• Držitelia CFA zvyčajne pracujú predovšetkým v oblastiach analýzy investičných portfólií, investičného poradenstva, analýzy cenných papierov, investičného bankovníctva, ekonómie a akademickej obce.

CFA

Inštitút CFA vydáva chartu CFA ľuďom, ktorí môžu splniť prísne požiadavky. Ľudia niekedy porovnávajú študijný program CFA so získaním magisterského stupňa podnikovej správy (MBA) s tým rozdielom, že je oveľa špecializovanejší v oblasti investícií.

Na získanie CFA musí jednotlivec spĺňať všetky požiadavky stanovené CFA Institute, vrátane:

• Absolvujte všetky tri úrovne skúšok CFA
• Získajte bakalársky titul alebo preukázajte štyri roky prijateľnej odbornej praxe
• Staňte sa členom inštitútu CFA Institute, ktorý vyžaduje pridruženie k miestnej kapitole

Prehľad študijných programov programu CFA je uvedený na webovej stránke inštitútu CFA.

Držitelia CFA majú pocit, že najnáročnejším aspektom programu je splnenie vzdelávacích požiadaviek. Uchádzači musia zložiť tri skúšky z progresívnych problémov. Inštitút CFA navrhuje pre každý test minimálne 250 hodín študijného času. Ponúka skúšku úrovne I dvakrát ročne v júni a decembri. Ponúka skúšky úrovne II a III iba raz ročne v júni. V skutočnosti môžu kandidáti z dôvodu termínov skúšky úspešne absolvovať iba jeden test ročne. Počet opakovaní skúšok nie je obmedzený. Kandidáti úrovne I by sa mohli potenciálne vyskúšať v júni a decembri. Kandidáti úrovne II a III musia čakať celý rok, kým sa znovu nevykonajú testy, pretože sú k dispozícii iba v júni. Poplatky sa účtujú vrátane registračného poplatku a poplatkov za skúšky v rozmedzí od 650 do 1 380 dolárov.

Nízka úspešnosť v programe CFA naznačuje náročnosť skúšok. Desaťročné priemerné štatistiky ukazujú, že program dokončilo 44% registrujúcich. Pokiaľ ide o jednotlivé testy, 41% vyhovuje úrovni I, 44% vyhovuje úrovni II a 52% vyhovuje úrovni III.

CFA sa považuje za jeden z najšpecializovanejších certifikátov investičnej analýzy vo finančnom priemysle. CFA môže významne pomôcť kariérnemu postupu jednotlivca, najmä v oblastiach:

• Investičný manažment
• Analýza portfólia
• Obchodovanie na strane kupujúcich
• Výskumná analýza na strane predaja
• Investičné bankovníctvo
• Academia
• ekonómie
• Finančné poradenstvo

Séria 7

Hlavným rozdielom medzi sériami 7 a CFA je to, že jedna je licenciou, zatiaľ čo druhá je certifikácia. Licencia série 7 je potrebná pre jednotlivcov, ktorých práca zahŕňa získavanie, kúpu alebo predaj cenných papierov, vrátane akcií, dlhopisov, podielových fondov, opcií, programov priamej účasti a zmlúv s variabilnou zmenou. Od októbra 2018 nie je zloženie skúšky zo série 7 jedinou požiadavkou pre nových držiteľov licencie FINRA. Noví uchádzači o licenciu musia tiež zložiť skúšku zo sekcie Siedmy priemysel cenných papierov.

SIE je skúška s 75 otázkami a výberom. Kandidáti majú na skúšku jednu hodinu a 45 minút. Vyžaduje sa skóre 70. Skúška SIE bola navrhnutá spoločnosťou FINRA, aby sa zabezpečilo, že držitelia licencie FINRA preukážu dôkladné porozumenie základným znalostiam o cenných papieroch.

Skúška série 7 riadi FINRA. Má 125 otázok týkajúcich sa štyroch hlavných pracovných funkcií licencovaného zástupcu série 7. Test musí byť ukončený do 225 minút.

Medzi štyri hlavné funkcie úlohy patria:

• Funkcia 1: Vyhľadáva obchod s maklérom a predajcom prostredníctvom zákazníkov a potenciálnych zákazníkov
• Funkcia 2: Otvorenie účtov po získaní a vyhodnotení finančného profilu a investičných cieľov zákazníkov
• Funkcia 3: Poskytuje zákazníkom informácie o investíciách, vydáva vhodné odporúčania, prevádza aktíva a vedie príslušné záznamy
• Funkcia 4: Získava a overuje nákupné a predajné pokyny a dohody zákazníkov; spracováva, dokončuje a potvrdzuje transakcie

Väčšina kurzov na prípravu na skúšky zo série 7 navrhuje 80 až 100 hodín študijného času vrátane skúšok so živou praxou a najmenej 1 000 praktických otázok. Na rozdiel od skúšok CFA, ktoré sa zaoberajú prípadovými štúdiami, finančnými a investičnými teóriami a kvantitatívnou matematikou, skúška série 7 zahŕňa zapamätanie predpisov SEC a niektorých základných matematických postupov. Na úspešné absolvovanie skúšky je potrebné získať 72% bodov a jej úspešnosť je vyššia ako 70%.

Na úplné získanie preukazu série 7 musia uchádzači:

• Buďte pridružení a sponzorovaní členskou firmou FINRA alebo inou príslušnou samoregulačnou organizáciou (SRO)
• Zaregistrujte sa u FINRA
• Zložte skúšku SIE
• Splniť oprávnenosť podľa pravidla FINRA 1220 (b) (2)

Kľúčové rozdiely

Licencia série 7 a certifikácia CFA sa vo všeobecnosti získavajú pre rôzne kariéry vo finančnom priemysle. Zástupcovia s licenciou série 7 majú tendenciu pracovať na predaji na finančných trhoch, často ako maklér alebo finančný poradca založený na transakciách. Majte na pamäti, že séria 7 sa vyžaduje na získavanie, nákup a predaj akcií, dlhopisov, podielových fondov, opcií, programov priamej účasti a variabilných kontraktov v akejkoľvek finančnej situácii. Licencia pre sériu 7 môže uplynúť, ak zástupca nie je zamestnaný v organizácii registrovanej FINRA dva roky.

Hoci niektorí investiční poradcovia s licenciou na sériu 7 sú držiteľmi charty CFA, väčšina kariér vyžadujúcich CFA nevyžaduje licenciu na sériu 7. Na rozdiel od série 7 platnosť certifikátu CFA neskončí. Ide teda o osvedčenie, ktoré sa môže použiť pri marketingu vašich osobných zručností počas celej vašej kariéry. Vďaka charte CFA a členstvu v Inštitúte CAFA majú majitelia charty možnosť každoročne ďalej vzdelávať prostredníctvom kurzov ďalšieho vzdelávania. Všeobecne platí, že CFA môže byť dobrým odstupom od vyššie platených pracovných miest s väčšou voľnosťou pre zodpovednosť a riadiaci orgán.

Pokiaľ ide o učebné osnovy a ťažkosti, existuje veľký rozdiel medzi sériami 7 a CFA. Licencia série 7 pokrýva základnú terminológiu trhu s cennými papiermi, produkty a pracovné funkcie prostredníctvom skúšky SIE aj skúšky série 7. Učebné osnovy CFA sú oveľa kvantitatívnejšie a teoretickejšie a pokrývajú oblasti kvantitatívnej analýzy, oceňovania cenných papierov, ekonómie, finančného výkazníctva, účtovníctva a ďalšie.