CD Ladder
Rebrík CD je stratégia, pri ktorej investor rozdelí sumu peňazí, ktoré sa majú investovať, do rovnakých čiastok v vkladových certifikátoch (CD) s rôznymi dátumami splatnosti. Táto stratégia znižuje úrokové aj reinvestičné riziká.
Kľúčové jedlá
- Rebrík CD môže znížiť riziko úrokových sadzieb aj riziko reinvestovania CD.
- Rebrík je vytvorený rozdelením rovnakého množstva finančných prostriedkov na CD s rôznou splatnosťou.
- S rebrovaným portfóliom CD môže investor stále dosahovať štvrťročné platby, ale s oveľa vyššou celkovou návratnosťou portfólia.
Vkladový certifikát (CD) je investičný produkt, ktorý ponúka pevnú úrokovú sadzbu na stanovené časové obdobie. Investované prostriedky, ktoré Federálna poisťovacia spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) poistí až do výšky 250 000 dolárov, sú emitujúcou bankou zablokované až do dátumu splatnosti CD. Dátumy splatnosti týchto sporiacich nástrojov sú zvyčajne stanovené na tri mesiace, šesť mesiacov, jeden rok alebo päť rokov. Čím je doba viazanosti finančných prostriedkov vyššia, tým vyšší je vyplatený úrok. Aby investori mohli využívať rôzne úrokové sadzby ponúkané na rôzne obdobia, môžu sledovať stratégiu známu ako CD rebrík.
01:35Čo je to rebrík na CD?
Ako zostaviť rebrík na CD
Povedzme, že investor má investovať 20 000 dolárov a chce postaviť štvorročný rebrík na disky CD.
Krok 1: Otvorte samostatné CD
Namiesto toho, aby celý fond vložil do jedného CD, investuje do každého zo štyroch CD splatných za jeden, dva, tri a štyri roky 5 000 dolárov. Investor sa snaží nájsť banky s najlepšími cenami na CD ešte pred investovaním prostriedkov. Investor začína tým, že:
- 5 000 dolárov na jednoročné CD
- 5 000 dolárov na dvojročné CD
- 5 000 dolárov na 3-ročnom CD
- 5 000 dolárov na 4-ročnom CD
Krok 2: Obnovte a skonvertujte každé CD pri splatnosti
Po dozrievaní každého CD ho investor obnoví ako štvorročné CD. Investor tak bude mať po štyroch rokoch štyri, štvorročné CD, ale iba jeden z nich bude mať splatnosť ročne.
Keby investor otvoril všetky svoje CD v januári 2019, nastavenie rebríka by vyzeralo takto:
- Január 2020: obnoviť jednoročné CD na štvorročné CD
- Január 2021: obnoviť dvojročné CD na štvorročné CD
- Január 2022: obnovenie trojročného CD na štvorročné CD
- Január 2023: obnoviť štvorročné CD na nové štvorročné CD
To by investorovi umožnilo využívať vyššie úrokové sadzby na dlhodobejších CD pri budovaní rebríka a tiež by mali prístup k vytiahnutiu 25% svojich finančných prostriedkov z rebríka za rok bez penalizácie na základe jedného CD splatného každý rok.
Mini CD rebríky
Mini CD rebrík je rovnaký koncept ako pri bežných CD rebríkoch, ale s kratšími CD. Mohli by ste zostaviť rebrík na CD z 3-mesačných, 6-mesačných, 9-mesačných a 1-ročných CD na nasadenie rovnakej stratégie. Nezabudnite však, že stavaním rebríka proti krátkodobým CD, ktoré budú mať úrokové sadzby, ktoré získate, bude nižšia.
Výhody CD rebríka
Po stratégii rebríka na CD nasledujú investori, ktorí si cenia bezpečnosť ich istiny a príjmu. Táto stratégia tiež poskytuje investorom stabilný hotovostný tok, pretože CD budú v rôznych obdobiach dozrievať. Tým, že investor rozloží investíciu na CD s rôznou splatnosťou, investor ťaží z vyšších úrokových mier dlhodobejších CD a nemusí opakovane obnovovať krátkodobý vkladový certifikát, ktorý drží všetky svoje prostriedky.
CD tiež ponúkajú poistenie FDIC proti zlyhaniu v prípade platobnej neschopnosti banky. S výnimkou štátnych dlhopisov USA, ktoré sú tiež kryté federálnou vládou, žiadne iné vozidlo neposkytuje takúto ochranu investorom s pevným výnosom.
Okrem toho, pri rebríčku CD môžu investori prispôsobiť svoju agregovanú (alebo celkovú) úrokovú mieru, spravidla hore. Napríklad investor môže nakupovať iba trojmesačné CD na produkciu štvrťročných peňažných tokov, pričom si uvedomuje relatívne nízku mieru návratnosti. Pri portfóliu s ladenými CD však môžu stále dosahovať štvrťročné platby, ale s oveľa vyššou celkovou návratnosťou portfólia, pretože CD s dlhšou splatnosťou zvyčajne platia vyšší úrok.
Investori, ktorí vložia všetky svoje prostriedky na jedno CD, môžu prísť o vyššie úrokové sadzby, ktoré môžu vyústiť do zablokovania ich finančných prostriedkov. Pri rebríčku CD však môže investor využiť krátkodobé úrokové sadzby reinvestovaním výnosov zo splatných CD do novších CD s vyššími úrokovými sadzbami. Na druhej strane, ak úrokové sadzby poklesnú, majitelia CD stále využívajú výhody vysokých úrokových sadzieb, ktoré poskytujú ich súčasné dlhodobé CD. Rebrík na disky CD teda poskytuje pravidelné príležitosti na reinvestovanie hotovosti, keď sú disky CD zrelé, a zároveň znižuje úrokové riziko.
V prípade, že nastane núdzová situácia a investor potrebuje hotovosť, stratégia ladderingu zabezpečuje, že investor má dôsledne splatnosť CD, čím sa znižuje riziko likvidity.
Spodný riadok
Celkovo vzaté, ako každá iná investícia, prax používania rebrovaných CD závisí výlučne od vašich osobných finančných cieľov. Vo všeobecnosti sú skvelé pre ľudí, ktorí chcú bezpečnosť kapitálu, predvídateľné peňažné toky a jednoduchosť. Disky CD sú veľmi ľahko zrozumiteľné, prístupné a majú štruktúru, aby splnili vaše finančné ciele.
Na druhej strane je miera návratnosti CD všeobecne nízka z dôvodu bezpečnosti, ktorú ponúkajú. Okrem toho neponúkajú nijaké osobitné daňové zaobchádzanie, aby ušetrili peniaze na miestnych, štátnych alebo federálnych daniach; preto, ak ste vo vysokej daňovej kategórii, je ťažké ich odôvodniť. Ak ste v nízkej daňovej kategórii, majú oveľa väčší zmysel.
Nezabúdajte, že najbezpečnejším postupom pri CD je prejsť bankou a uistiť sa, že vaše vklady sú kryté poistnými limitmi FDIC. Ak sa rozhodnete pre sprostredkovanie obchodu, uvedomte si, že ste zaviedli množstvo rizikových premenných, ako sú provízie, pochybné motivácie obchodníkov (maklér) a potenciálna strata istiny. Nechajte to jednoduché a ťažte z výhod.