Peňažné vklady: Ako sa rozhodnúť

V roku 2018 dosiahol S&P 500 7, 0%, Dow Jones mal návratnosť 6, 7% a Nasdaq získal 8, 4% do 8. októbra 2018. Tieto výnosy sú dostatočne vysoké na to, aby pritiahli mnohých investorov na akciový trh. Výnosy však tiež stúpajú, keď si hospodárstvo zachováva silu a Federálny rezervný systém je v režime sprísňovania politiky. Tento typ prostredia môže ešte viac sťažiť rozhodovanie medzi hotovosťou a zásobami. Pozrime sa na niektoré dôležité rizikové faktory, ktoré je potrebné zvážiť pri investovaní do hotovosti proti akciám a riadení optimalizácie rizika v portfóliu.

Čo je potrebné pamätať

Trhy idú hore a dole. Vždy majú a vždy budú. Aj keď môže byť stresujúce vidieť, ako vaše portfólio klesá, majte na pamäti, že od 2. januára 2009 do 8. októbra 2018 vzrástol S&P 500 o 249%. Keďže je ťažké predpovedať, akým smerom sa bude trh vyvíjať, načasovanie trhu nie je vždy dobrý nápad. Namiesto toho by ste mohli časť svojho portfólia prideliť indexovým fondom. Ak chcete zachytiť návratnosť trhu pomocou indexových fondov, môžete namiesto priemerovania hotovosti využiť výhodu priemerovania dolárových nákladov. (Viac informácií nájdete v: Spoplatňovanie priemerných dolárových nákladov .)

Vďaka tomu je jedným z kľúčov k rozširovaniu portfólia minimalizácia vašich strát. Načasovanie trhu s hotovosťou a strategickými nákupmi akcií môže byť životne dôležité pre udržanie čo najnižších strát. To nás privádza k tomu, čo treba na trhu pozorovať, takže môžete skúsiť minimalizovať svoje straty a zároveň sa dostať do pozície, aby ste mohli využiť ďalšiu fázu rastu akciového trhu.

prchavosť

Volatilita je konštantným faktorom pri investovaní do akcií. Za jednoročné obdobie do októbra 2018 má index volatility VIX zisk približne 52%. Meniace sa globálne obchodné prostredie je stále prítomné, čo vedie k veľkej nestálosti trhu. Podnikové zisky boli dobré, ale vždy viedli k volatilite, zatiaľ čo hrubý domáci produkt zostal nad 2%, ale stále kolíše. V dôsledku toho môže byť volatilita akcií viac, ako by mnohí investori chceli zvládnuť každý deň.

Menová politika

Menová politika je druhým faktorom, ktorý treba sledovať spolu s volatilitou. Môže to výrazne ovplyvniť investičný dopyt trhu a spôsob, akým investori prideľujú svoje peniaze. Nízke sadzby politiky pomáhajú stimulovať pôžičky, zatiaľ čo vyššie sadzby spôsobujú, že viac investorov ušetrí. Od roku 2015, keď Fed prvýkrát zvýšil sadzbu federálnych fondov za sedem rokov, sa sadzba federálnych fondov zvýšila z 0, 25% - 0, 50% na 2, 00% - 2, 25%. Vyššia základná sadzba teda zvýšila záujem o peňažné investície.

Ziskovosť spoločnosti

Zisky spoločností sú stabilné a spoločnosti prichádzajú s obdobím vypožičiavania. To podporuje volatilitu širšieho rastu podnikového zisku na celom trhu, ale všeobecne zatraktívňuje investície do akcií. S pribúdajúcou svetovou vojnou sa tento profil môže meniť a obchod určite ovplyvňuje svetové internacionály. Mnohé z globálnych internacionálnych spoločností sú tiež najlepšími spoločnosťami vyplácajúcimi dividendy, ktoré ovplyvňujú rozhodovanie investorov o príjmoch medzi akciami a hotovosťou.

Hotovosť alebo akcie?

Investori, ktorí sa opierajú o hotovostné investície do akcií v súčasnom prostredí, budú chcieť pozorne sledovať zmenu úrovne hotovosti v základnej sadzbe. Úsporné účty s vysokým výnosom dosahujú v priemere približne 1, 90% a 10-ročná pokladnica neustále sleduje približne 3, 25%. Väčšina investorov teda zvyšuje svoje úrovne hotovosti, aby využila riziko zisku. Ďalej sú uvedené niektoré ďalšie aspekty týkajúce sa hotovosti v porovnaní s akciami v roku 2018 a neskôr.

1. Sú zisky z akcií stabilné alebo rastú? Mnoho z nich môže teraz považovať plynárenské spoločnosti za skvelý nákup, pretože doteraz klesli. Trh sa však nemusí stabilizovať a zlepšovať tak rýchlo, ako niektorí očakávajú.
2. Sú dividendy stabilné? Dividendy predstavujú veľkú časť celkového výnosu, ktorý získate na sklade. Ak má spoločnosť dividendu, ktorá je stabilná a má vysoký pomer výplaty dividend, mali by ste ju zvážiť. Ak cena akcie nebude stúpať, prinajmenšom dostanete výnos z dividend.
3. Som v poriadku vlastniť túto zásobu po dobu najmenej piatich rokov vzhľadom na súčasné trhové podmienky? Inými slovami, máte dostatočné presvedčenie o hodnote akcie alebo perspektívach rastu, aby ste verili v jej schopnosť zvrátiť volatilitu trhu.

Množstvo peňazí, ktoré ste ochotní vsádzať na hotovosť verzus akcie, bude pravdepodobne tiež ovplyvnené vašou toleranciou rizika a cieľmi investovania. Investori, ktorí potrebujú finančné prostriedky v prípade mimoriadnych udalostí alebo zhromažďujú hotovosť na luxusné nákupy, budú chcieť zarobiť akékoľvek zvýšenie likvidných hotovostných investícií. Investori s vyššou toleranciou rizika a dlhodobejšími horizontmi investovania môžu potenciálne prijať viac stávok na dividendové, hodnotové a vysoko rastúce akcie.

Spodný riadok

Perspektíva trhu sa bude meniť v závislosti od investičných odborníkov, ktorých sledujete, ale väčšina investičných poradcov sa domnieva, že americká ekonomika je v expanzívnej fáze približne od júna 2009, keď trh zasiahol finančné krízy. Aj keď sa neočakáva, že sa výnosy po finančnej kríze opäť opakujú, expanzívna charakteristika trhu má v roku 2018 a v blízkej budúcnosti veľa investorov. Rastúce základné sadzby hotovostných investícií však majú aj veľa investorov, ktorí svoje investície ťahajú za hotovosť. Celkovo môže byť súčasné prostredie vhodnou príležitosťou na to, aby sme sa viac dozvedeli o likvidných hotovostných možnostiach, pričom sa stále cítime istí v potenciálne výnosy akcií.