Limit nákupu oproti objednávke Stop Stop: Aký je rozdiel?

Pokročilí obchodníci zvyčajne používajú položky obchodného príkazu nad rámec základného pokynu na nákup a predaj. Nákup a predaj objednávok za trhovú cenu zvyčajne zabezpečí, že k vášmu obchodu dôjde, ale môže to zahŕňať aj sklz, ktorý predstavuje čiastku, ktorú ste dali pokynom na ponuku a dopyt na trhu pri uskutočňovaní základného pokynu na nákup alebo predaj na trhu.

Sprostredkovateľské systémy tiež poskytujú pokročilé typy objednávok, ktoré umožňujú obchodníkovi určiť ceny za nákup alebo predaj na trhu. Tieto pokročilé objednávky môžu eliminovať sklz a zabezpečiť, aby obchod vykonával presnú cenu, ak a keď trh dosiahne túto cenu v stanovenom čase. Obchodníci majú k dispozícii množstvo pokročilých príkazov na nastavenie obchodov so špecifickými parametrami. Každá platforma sprostredkovania obchodovania bude mať svoju vlastnú ponuku opcií na obchodné príkazy, takže je dôležité porozumieť možnostiam dostupným v každom systéme.

Medzi najbežnejšie možnosti obchodného príkazu v maklérskom systéme patrí: trh, limit, stop, stop limit a koncové stop. Tu budeme diskutovať limitný pokyn na kúpu a stop pokyn na predaj.

Kľúčové jedlá

• Väčšina brokerských obchodných platforiem ponúka päť typov príkazov: trh, limit, stop, stop limit a stop stop.
• Limitný pokyn na nákup je limitný pokyn na nákup za určenú cenu.
• Príkaz na zastavenie predaja je pokyn na zastavenie predaja za trhovú cenu po dosiahnutí parametra zastavovacej ceny.

Kúpiť limitnú objednávku

Limitné pokyny na nákup aj na predaj umožňujú obchodníkovi určiť svoju vlastnú cenu namiesto toho, aby brali trhovú cenu v čase zadania pokynu. Použitie limitného pokynu na kúpu umožňuje obchodníkovi určiť presnú cenu, za ktorú chcú kúpiť akcie. Táto cena je zvyčajne vypočítaný vstupný bod.

Objednávka limitov na nákup prichádza s niekoľkými dôležitými úvahami. V prípade objednávky s limitom nákupu bude maklérska platforma nakupovať akcie za určenú cenu alebo za nižšiu cenu, ak k nej dôjde na trhu. Nie je zaručené vykonanie limitného pokynu. Nevykoná sa, ak trh nikdy nedosiahne uvedenú cenovú hladinu. Keďže vykonanie limitných príkazov môže trvať dlhšie, obchodník môže chcieť zvážiť určenie dlhšieho časového limitu na ponechanie objednávky otvorenej. Mnoho obchodných systémov predvoluje obchodné termíny na jeden obchodný deň, ale obchodníci sa môžu rozhodnúť predĺžiť časový rámec na dlhšie obdobie v závislosti od možností, ktoré ponúka sprostredkovateľská platforma.

Limitné nákupné objednávky sa môžu použiť vždy, keď sa obchodník snaží kúpiť cenné papiere za stanovenú cenu. Pri použití marže by obchodník stále jednoducho zadal limitný pokyn na nákup ceny, za ktorú sa snaží kúpiť.

Predať Stop objednávku

Príkaz na zastavenie predaja je pokyn na zastavenie používaný pri predaji. Je to výrazne odlišné od limitného pokynu, pretože obsahuje stop cenu, ktorá potom spúšťa povolenie trhového pokynu.

Predaj objednávok na zastavenie má určenú cenu zastavenia. V prípade pokynu na zastavenie predaja by obchodník určil cenu zastavenia predaja. Ak sa trhová cena akcie presunie na stop cenu, spustí sa pokyn na predaj. Na rozdiel od limitných príkazov môžu príkazy na zastavenie obsahovať určitý sklz, pretože zvyčajne existuje minimálny rozdiel medzi stop cenou a následným vykonaním trhovej ceny.

Väčšina obchodných platforiem umožňuje iniciovanie príkazu na zastavenie, iba ak je konečná cena predaja nižšia ako aktuálna trhová cena a vyššia ako súčasná trhová cena nákupu. Z toho dôvodu sa príkazy na zastavenie zvyčajne používajú v pokročilejších stratégiách obchodovania s maržami a hedgingu.

Pri použití marže je možné nastaviť zastavenie predaja na spustenie krátkeho predaja. Ak je obchod vo vlastníctve obchodníka, na zastavenie predaja sa zvyčajne používa na obmedzenie strát alebo na správu už akumulovaných ziskov.

Príklad: Obchodník nakúpil akciu za 35 USD za akciu, ale nechce riskovať viac ako 5 USD za akciu pri obchode. Zadáva príkaz na zastavenie predaja tesne pod úrovňou zdieľania 30 USD, pravdepodobne na 29, 50 USD. Ak trhová cena klesne na 29, 50 dolárov, spustí sa pokyn na zastavenie predaja a akcie obchodníka sa predajú za najbližšiu dostupnú trhovú cenu.

Kľúčové rozdiely

Kľúčové rozdiely v limite nákupu a predaji objednávok typu Stop sú založené na type objednávky. Pochopenie týchto objednávok si vyžaduje pochopenie rozdielov v limitnom a oproti príkazu na zastavenie. Limitný pokyn nastaví určenú cenu pre pokyn a vykoná obchod za túto cenu. Nákupný limitný pokyn sa vykoná za limitnú cenu alebo nižšiu. Predajný limitný pokyn sa vykoná za limitnú cenu alebo vyššiu. Celkovo vám limitná objednávka umožňuje určiť cenu.

Príkaz na zastavenie obsahuje špecifický parameter na spustenie obchodu. Akonáhle cena akcie dosiahne stop cenu, bude vykonaná za najbližšiu dostupnú trhovú cenu. Príkaz na zastavenie sa zvyčajne označuje na účely obchodovania s maržami alebo hedgingu, pretože obvykle má obmedzenia týkajúce sa zadávania cien. Preto musí zastavenie nákupu obvykle zahŕňať cenu vyššiu, ako je súčasná cena na trhu, a zastavenie predaja musí zahŕňať cenu, ktorá je nižšia ako súčasná cena na trhu. Príkaz na zastavenie nákupu sa vykoná pri najbližšej dostupnej trhovej cene po dosiahnutí parametra na zastavenie nákupu. Po dosiahnutí parametra zastavenia predaja by sa zastavenie predaja vykonalo pri najbližšej dostupnej trhovej cene. Nákupné zastávky sa zvyčajne používajú na uzavretie krátkej pozície na sklade, zatiaľ čo predajné zastávky sa zvyčajne používajú na zastavenie strát.