Hlavná » algoritmické obchodovanie » Trhové arbitráž

Trhové arbitráž

algoritmické obchodovanie : Trhové arbitráž
Čo je to Market Arbitrage?

Trhová arbitráž sa vzťahuje na simultánny nákup a predaj toho istého cenného papiera na rôznych trhoch, aby sa využil cenový rozdiel medzi týmito dvoma samostatnými trhmi.

Kľúčové jedlá

  • Trhová arbitráž sa vzťahuje na simultánny nákup a predaj toho istého cenného papiera na rôznych trhoch, aby sa využil cenový rozdiel.
  • Príležitosti arbitráže na trhu zvyčajne vznikajú v dôsledku asymetrických informácií medzi kupujúcimi a predávajúcimi.
  • Trhová arbitráž sa teoreticky považuje za činnosť bez rizika, pretože obchodníci jednoducho kupujú a predávajú rovnaké sumy toho istého aktíva v rovnakom čase.
01:47

arbitráž

Pochopenie trhovej arbitráže

Arbitráž je podľa definície využitie cenových rozdielov na tom istom majetku na rôznych miestach s cieľom získať bezrizikový zisk. Je to možné iba preto, že na rozdiel od všeobecného presvedčenia nie sú trhy úplne efektívne. V trhovom arbitrážnom obchode by arbiter predal cenný papier s vyššou cenou na jednom trhu a súčasne kúpil ten istý cenný papier na trhu, na ktorom je jeho cena nižšia. Zisk je rozpätie medzi cenou aktíva na oboch trhoch.

Trhová arbitráž môže byť uskutočniteľnou praxou iba vtedy, ak sa s aktívami, s ktorými sa obchoduje globálne, na rôznych trhoch ceny odlišujú. Teoreticky by ceny rovnakého aktíva mali byť jednotné vo všetkých trhových burzách, realitou však je, že to tak nie je vždy. Táto nejednotnosť vedie k arbitrážnym príležitostiam na trhu.

Napríklad, ak sa akcie spoločnosti ABC obchodujú za 25 USD za akciu na New York Stock Exchange (NYSE) a za 25, 15 USD za akciu na Londýnskej burze cenných papierov (LSE), rozhodca by kúpil akcie za 25 USD za NYSE a predal ich za 25, 15 USD na LSE, čím profituje z rozdielu v cenovom rozpätí (0, 15 USD / akciu) tejto akcie medzi týmito dvomi burzami.

Trhová arbitráž sa teoreticky považuje za činnosť bez rizika, pretože obchodníci jednoducho kupujú a predávajú rovnaké sumy toho istého aktíva v rovnakom čase. Skutočnosť je opäť taká, že zatiaľ čo pojem bezrizikový zisk je normálne platný, arbitrážny orgán preberá riziko volatility cien na vyrovnávacích trhoch. Cena cenného papiera na vyrovnávacom trhu sa môže neočakávane zvýšiť a viesť k strate arbitra.

Precvičovanie obchodovania s arbitrážmi na trhu

Príležitosti arbitráže na trhu sú neobvyklé a krátkodobé, pretože ceny cenných papierov sa upravujú podľa síl ponuky a dopytu. V zásade by samotná prax arbitráže mala sama osebe eliminovať arbitrážnu príležitosť.

Profitovanie z trhových arbitrážnych príležitostí si vyžaduje značný kapitál, a preto sú inštitucionálni investori a hedžové fondy schopní profitovať z trhových arbitrážnych príležitostí. Spready medzi cennými papiermi s nestejnou cenou sú zvyčajne iba pár centov.

Príležitosti arbitráže na trhu zvyčajne vznikajú v dôsledku asymetrických informácií medzi kupujúcimi a predávajúcimi. Aj keď teória efektívnych trhov skutočne funguje, trhy sa vždy nepreukázali ako 100% efektívne. Jednou z takýchto príležitostí neefektívnosti trhu je situácia, keď je dopytová cena jedného predajcu nižšia ako ponuková cena iného kupujúceho, známa tiež ako „ záporné rozpätie“. Môže k tomu napríklad dôjsť, keď jedna banka ponúkne konkrétnu cenu za menu, zatiaľ čo iná banka odkazuje na inú cenu. Ak nastane takáto situácia, vytvára to príležitosť pre trhovú arbitráž; na nájdenie týchto príležitostí však potrebuje dobre vyškolené oko.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia programu arbitráže (ATP) Program arbitráže (ATP) je počítačový program, ktorý sa snaží profitovať z arbitrážnych príležitostí na finančnom trhu. viac Definícia hotovosti a prenášania arbitráží Cash-and-carry-arbitrage je simultánny nákup aktíva a predaj krátkodobých futures na toto aktívum s cieľom profitovať z neefektívnosti oceňovania. viac Forex Arbitrage Definition Forex arbitráž je súčasný nákup a predaj meny na dvoch rôznych trhoch s cieľom využiť krátkodobú neefektívnosť stanovovania cien. viac Činnosť politickej arbitráže Činnosť politickej arbitráže zahŕňa obchodovanie s cennými papiermi na základe poznatkov o potenciálnej budúcej politickej činnosti. viac Definícia obchodu s hotovosťou a obchodom Obchodovanie s hotovosťou a prepravou je arbitrážna stratégia, ktorá využíva zlé ocenenie medzi podkladovým aktívom a jeho príslušným derivátom. viac Definícia arbitra Arbitráž je investor, ktorý sa snaží profitovať z cenovej neefektívnosti na trhu prostredníctvom dvoch simultánnych kompenzačných obchodov. ďalšie partnerské odkazy
Odporúčaná
Zanechajte Svoj Komentár