Relatívna sila
Relatívna sila je technika používaná pri investovaní do dynamiky. Pozostáva z investovania do cenných papierov, ktoré dosahovali dobré výsledky v porovnaní s ich trhom alebo referenčným hodnotením. Investor s relatívnou silou môže napríklad vybrať technologické spoločnosti, ktoré prekonali Nasdaq Composite Index.
Kľúčové jedlá
- Relatívna sila je typ investovania do dynamiky.
- Pozostáva z výberu investícií, ktoré prekonali svoj trh alebo referenčnú hodnotu.
- Investori s relatívnou silou predpokladajú, že trend lepšej výkonnosti bude pokračovať. Ak sa trend zvráti, ich investície budú pravdepodobne slabé.
Pochopenie relatívnej sily
Zatiaľ čo cieľom investovania do hodnoty je nakupovať nízko a predávať vysoko, cieľom investovania s relatívnou silou je nakupovať vysoko a predávať ešte vyššie. Preto investori s relatívnou silou predpokladajú, že trendy, ktoré sa v súčasnosti prejavujú na trhu, budú pokračovať tak dlho, aby mohli dosiahnuť pozitívny výnos. Akákoľvek náhla zmena tohto trendu pravdepodobne povedie k negatívnym výsledkom.
Na identifikáciu investičných kandidátov investori s relatívnou silou začnú pozorovaním referenčného kritéria, ako je napríklad Nasdaq Composite Index. Potom sa budú snažiť zistiť, ktoré spoločnosti v rámci tohto trhu prekonali svojich kolegov, a to buď rastú rýchlejšie ako ich kolegovia, alebo padajú menej rýchlo ako oni.
Pretože investovanie do relatívnej sily predpokladá, že súčasné trendy budú pokračovať aj v budúcnosti, je najúčinnejšie v stabilných obdobiach s minimálnym narušením. Naopak, chaotické obdobia, ako je finančná kríza 2007 - 2008, môžu byť pre investorov s relatívnou silou nebezpečné, pretože môžu viesť k prudkému zvráteniu predchádzajúcich investičných trendov. V týchto situáciách sa psychológia investorov môže náhle zvrátiť, pretože včerajšie investičné darčeky sa investori rýchlo vyhýbajú.
Aj keď je investovanie do hybnej sily často spojené s jednotlivými akciami, môže sa uplatniť aj na celé trhy alebo priemyselné odvetvia pomocou indexových fondov a fondov obchodovaných na burze (ETF). Podobne môžu investori investovať relatívne sily do iných tried aktív, napríklad do nehnuteľností, s využitím trustov investovania do nehnuteľností (REIT). Môžu sa použiť aj exotickejšie nástroje, ako napríklad komoditné futures, opcie a ďalšie derivátové produkty.
Stratégie využívajúce relatívnu silu
Relatívne investovanie do sily sa môže použiť aj ako jedna súčasť väčšej stratégie, napríklad pri obchodovaní s pármi.
Príklad reálneho sveta relatívnej sily
Harry je investorom s relatívnou silou, ktorý pozorne sleduje ceny podnikových dlhopisov a S&P 500. Jeho investičné portfólio pozostáva z indexového fondu S&P 500 a ETF, ktorý sleduje trh s podnikovými dlhopismi. Ako investor s relatívnou silou pravidelne zvyšuje svoje alokácie na ktorékoľvek aktívum, ktoré v tom čase dosahovalo lepšiu výkonnosť. Dúfa pritom, že bude mať úžitok z pokračujúceho trendu výkonnosti tohto aktíva, ktorý efektívne nakupuje vysoko a vyšší predaj.
V posledných mesiacoch si všimol, že sa zdá, že investori zvyšujú svoje alokácie portfóliových dlhopisov na úkor akcií. Tento prílev peňazí na dlhopisový trh zvyšuje ceny dlhopisov a znižuje výnosy.
Očakávajúc, že tento trend bude pokračovať, Harry odpovie znížením svojej investície do S&P 500 a zvýšením svojej investície do podnikového dlhopisu ETF. Dúfa, že bude mať úžitok z akéhokoľvek pretrvávajúceho lepšieho výkonu dlhopisov v porovnaní s akciami.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.