Účtovná hodnota vlastného imania na akciu - definícia BVPS

Aká je účtovná hodnota vlastného imania na akciu - BVPS?

Účtovná hodnota vlastného imania na jednu akciu (BVPS) je vlastné imanie pre bežných akcionárov vydelené počtom nesplatených akcií. Toto predstavuje minimálnu hodnotu vlastného imania spoločnosti.

Keďže uprednostňovaní akcionári majú vyšší nárok na aktíva a zisky ako bežní akcionári, uprednostňované akcie sa odpočítajú z vlastného imania, aby sa odvodil kapitál, ktorý majú k dispozícii bežní akcionári.

Vlastné imanie je zvyšková pohľadávka vlastníkov v spoločnosti po zaplatení dlhov. Rovná sa celkovým aktívam spoločnosti mínus jej celkové pasíva, čo je čistá hodnota aktív alebo účtovná hodnota spoločnosti ako celku.

Vzorec pre BVPS je

BVPS = Celkový kapitál - Výnosy z prioritných akcií celkomBVPS \ = \ \ frac {\ text {Celkový kapitál} \ - \ \ text {Preferencie zostatkov}} {\ text {Celkový počet akcií v obehu}} BVPS = Celkový počet akcií v obehuCelkový kapitál - preferovaný kapitál

01:18

Účtovná hodnota vlastného imania na jednu akciu (BVPS)

Čo vám hovorí účtovná hodnota vlastného kapitálu na akciu?

Metriku účtovnej hodnoty vlastného imania na akciu (BVPS) môžu investori použiť na odhad toho, či je cena akcií podhodnotená porovnaním s trhovou hodnotou firmy na akciu. Ak je spoločnosť BVPS vyššia ako jej trhová hodnota na akciu - jej aktuálna cena akcie - potom sa akcie považujú za podhodnotené. Ak sa BVPS firmy zvýši, zásoby by sa mali vnímať ako hodnotnejšie a cena akcií by sa mala zvyšovať.

Teoreticky je BVPS suma, ktorú by akcionári dostali v prípade likvidácie firmy, predaja všetkého hmotného majetku a zaplatenia všetkých záväzkov. Keďže by sa však aktíva predávali za trhové ceny a účtovná hodnota používa historické náklady na aktíva, trhová hodnota sa pre spoločnosť považuje za lepšiu minimálnu cenu ako účtovná hodnota.

Ak cena akcií spoločnosti klesne pod úroveň BVPS, podnikový lupič by mohol získať bezrizikový zisk kúpou spoločnosti a jej likvidáciou. Ak je účtovná hodnota záporná, ak pasíva spoločnosti prevyšujú jej aktíva, nazýva sa to platobná neschopnosť v súvahe.

Kľúčové jedlá

• Účtovná hodnota vlastného imania na jednu akciu označuje čistú hodnotu aktív spoločnosti (celkové aktíva - celkové pasíva) na základe pre jednu akciu.
• Ak je cena akcií podhodnotená, bude mať vyššiu účtovnú hodnotu na akciu v porovnaní so súčasnou cenou akcií na trhu.
• Toto opatrenie využívajú najmä investori s akciami na vyhodnotenie ceny akcií spoločnosti.

Príklad použitia účtovnej hodnoty vlastného imania na akciu

Predpokladajme napríklad, že zostatok vlastného kapitálu XYZ Manufacturing je 10 miliónov dolárov a že 1 milión akcií kmeňových akcií je v obehu, čo znamená, že BVPS je (10 miliónov dolárov / 1 milión akcií) alebo 10 dolárov na akciu. Ak XYZ dokáže generovať vyššie zisky a použiť tieto zisky na kúpu väčšieho množstva aktív alebo zníženie záväzkov, zvyšuje sa kmeňové imanie spoločnosti.

Ak napríklad spoločnosť generuje zisk vo výške 500 000 dolárov a na nákup aktív použije 200 000 dolárov zo zisku, spolu so spoločnosťou BVPS sa zvýši aj kmeňové imanie. Na druhej strane, ak XYZ použije na zníženie záväzkov 300 000 dolárov zo zisku, zvyšuje sa aj kmeňové imanie.

Factoring pri bežných výkupoch akcií

Ďalším spôsobom, ako zvýšiť BVPS, je odkúpenie kmeňových akcií od akcionárov. Mnoho spoločností využíva zisk na spätné odkúpenie akcií. Na príklade XYZ sa predpokladá, že spoločnosť odkúpi 200 000 akcií a 800 000 akcií zostáva v obehu. Ak je kmeňový kapitál 10 miliónov dolárov, BVPS sa zvýši na 12, 50 dolárov za akciu. Okrem spätného odkúpenia akcií môže spoločnosť zvýšiť BVPS aj podniknutím krokov na zvýšenie zostatku aktív a zníženie záväzkov.

Rozdiel medzi trhovou hodnotou na akciu a účtovnou hodnotou na akciu

Zatiaľ čo BVPS sa počíta s použitím historických nákladov, trhová hodnota na akciu je výhľadová metrika, ktorá zohľadňuje budúcu zárobkovú silu spoločnosti. Zvýšenie potenciálnej ziskovosti spoločnosti alebo očakávaná miera rastu by mali zvýšiť trhovú hodnotu na akciu.

Napríklad marketingová kampaň zníži BVPS zvýšením nákladov. Ak to však buduje hodnotu značky a spoločnosť je schopná účtovať prémiové ceny alebo svoje výrobky, jej cena akcií by mohla výrazne stúpnuť nad úroveň BVPS.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Účtovná hodnota na jednu akciu Účtovná hodnota na jednu akciu (BVPS) je vzorec používaný na výpočet hodnoty na akciu spoločnosti založenej na kmeňovom imaní akcionárov v spoločnosti. viac Čo vám hovorí pomer cena-kniha - pomer P / B? Spoločnosti používajú pomer ceny k knihe (pomer P / B) na porovnanie firemného trhu s účtovnou hodnotou a sú definované vydelením ceny za akciu hodnotou knihy za akciu. viac Pochopenie pomeru medzi knihami a trhmi Pomer kniha-trh sa používa na nájdenie hodnoty spoločnosti porovnaním jej účtovnej hodnoty s jej trhovou hodnotou, pričom vysoký pomer naznačuje potenciálnu hodnotu akcie. viac Vlastné imanie: Čo investori potrebujú vedieť Existujú rôzne druhy vlastného imania, ale vlastné imanie sa zvyčajne vzťahuje na vlastné imanie, ktoré predstavuje množstvo peňazí, ktoré by sa vrátili akcionárom spoločnosti, ak by boli všetky aktíva zlikvidované, a všetky spoločnosti dlh bol splatený. viac Ocenenie majetku Ocenenie majetku je proces určenia reálnej trhovej hodnoty majetku. viac Definícia účtovnej hodnoty Účtovná hodnota majetku sa rovná jeho účtovnej hodnote v súvahe a spoločnosti ho vypočítajú započítaním majetku proti jeho akumulovaným odpisom. ďalšie partnerské odkazy