Index S&P 500 - Standard & Poor's 500 Index
Index S&P 500 alebo Standard & Poor's 500 je trhovo vážený index 500 najväčších amerických verejne obchodovaných spoločností. Tento index sa všeobecne považuje za najlepší ukazovateľ amerických akcií s vysokou kapitalizáciou. Medzi ďalšie bežné referenčné hodnoty na americkom akciovom trhu patrí priemyselný priemer Dow Jones alebo Dow 30 a index Russell 2000, ktorý predstavuje index s nízkou kapitalizáciou.
01:22Index Standard And Poor's 500 Index
Vážiaci vzorec a výpočet pre S&P 500
S&P 500 používa metódu váženia na základe trhovej kapitalizácie, ktorá dáva vyššie percento alokácie spoločnostiam s najväčšou trhovou kapitalizáciou.
Váženie spoločnosti v S & P = Trhový strop spoločnostiCelkom všetkých trhových limitov \ text {Váženie spoločnosti v S \ & P} = \ frac {\ text {Spoločný trhový strop}} {\ text {Súčet všetkých trhových stropov}} Spoločnosť Váženie v S & P = Súčet všetkých trhových stropovRekundárny trh
Určenie váženia každej zložky S&P 500 sa začína sčítaním celkového trhového stropu pre index.
- Vypočítajte celkový trhový strop pre index pridaním všetkých trhových stropov jednotlivých spoločností.
- Váha každej spoločnosti v indexe sa vypočíta tak, že sa vezme trhová kapitalizácia spoločnosti a vydelí ju celkovou trhovou kapitalizáciou indexu.
- Na účely preskúmania sa trhová kapitalizácia spoločnosti vypočíta tak, že sa vezme aktuálna cena akcií a vynásobí ju nevyrovnanými akciami spoločnosti.
- Našťastie, celkový trhový strop pre S&P, ako aj trhové stropy jednotlivých spoločností, sa často zverejňujú na finančných webových stránkach, čo investorom ušetrí potrebu ich výpočtu.
Kľúčové jedlá
- Index S&P 500 alebo index Standard & Poor's 500 je trhovo-kapitalizovaným indexom 500 najväčších amerických verejne obchodovaných spoločností.
- S&P je float vážený index, čo znamená, že kapitalizácia trhu spoločnosti je upravená počtom akcií dostupných pre verejné obchodovanie.
- Tento index sa všeobecne považuje za najlepší ukazovateľ amerických akcií s vysokou kapitalizáciou. Výsledkom je veľa fondov určených na sledovanie výkonnosti programu S&P.
Konštrukcia indexu S&P 500
Trhová kapitalizácia spoločnosti sa vypočíta tak, že sa vezme aktuálna cena akcií a vynásobí sa nesplatenými akciami. S&P používa iba voľne pohyblivé akcie, čo znamená akcie, s ktorými môže verejnosť obchodovať. S&P upravuje trhový strop každej spoločnosti, aby kompenzoval nové emisie akcií alebo zlúčenia spoločností. Hodnota indexu sa vypočíta ako súčet upravených trhových stropov každej spoločnosti a vydelenie výsledku deliteľom. Bohužiaľ, deliteľ je majetkovou informáciou spoločnosti S&P a nezverejňuje sa.
V indexe však môžeme vypočítať váhu spoločnosti, ktorá môže investorom poskytnúť cenné informácie. Ak zásoby stúpnu alebo klesnú, môžeme zistiť, či by to mohlo mať vplyv na celkový index. Napríklad spoločnosť s 10% váhou bude mať väčší vplyv na hodnotu indexu ako spoločnosť s 2% váhou.
Široko kótovaná S&P 500
S&P 500 je jedným z najčastejšie kótovaných amerických indexov, pretože predstavuje najväčšie verejne obchodované korporácie v USA. S&P 500 sa zameriava na sektor veľkých trhov na americkom trhu a je tiež indexom s pohyblivou váhou, čo znamená, že kapitalizácie trhu spoločností sú upravené. podľa počtu akcií, ktoré sú k dispozícii na verejné obchodovanie.
S&P 500 vs. DJIA
S&P 500 je často preferovaným indexom inštitucionálneho investora vzhľadom na jeho hĺbku a šírku, zatiaľ čo priemyselný priemer Dow Jones sa historicky spája s mierou maloobchodného investora na americkom akciovom trhu. Inštitucionálni investori vnímajú S&P 500 ako viac reprezentatívnych pre americké akciové trhy, pretože zahŕňa viac akcií vo všetkých sektoroch (500 oproti 30 priemyselným odvetviam spoločnosti Dow).
Okrem toho S&P 500 používa metódu váženia na základe trhovej kapitalizácie, ktorá umožňuje vyššiu percentuálnu alokáciu spoločnostiam s najväčšou trhovou kapitalizáciou, zatiaľ čo DJIA je cenovo vážený index, ktorý dáva spoločnostiam s vyššími cenami akcií vyššiu váhu indexu. Štruktúra váženia na trhu kapitalizácie je bežnejšia ako metóda vážená cenou v rámci amerických indexov.
S&P vs. Russell Indexes
S&P 500 je členom skupiny indexov vytvorených spoločnosťou Standard & Poor's. Súbor indexov Standard & Poor's je ako skupina indexov Russell v tom, že sú to investičné indexy s váženou trhovou kapitalizáciou (pokiaľ nie je uvedené inak, rovnako ako s rovnakou váhou).
Existujú však dva veľké rozdiely medzi vytvorením indexov spoločností S&P a Russel. Spoločnosť Standard & Poor's si najprv vyberá spoločnosti, ktoré ju tvoria, prostredníctvom výboru, zatiaľ čo indexy spoločnosti Russell používajú vzorec na výber akcií, ktoré sa majú zahrnúť. Po druhé, v indexoch štýlov S&P (rast verzus hodnota) sa neprekrývajú žiadne názvy, zatiaľ čo indexy Russell zahrnujú tú istú spoločnosť do indexov štýlu „hodnota“ aj „rast“.
Ostatné indexy S&P
S&P 500 je členom skupiny indexov S&P Global 1200. Medzi ďalšie populárne indexy patrí S&P MidCap 400, ktorý predstavuje škálu spoločností so strednou kapitalizáciou, a S&P SmallCap 600, ktorá predstavuje spoločnosti s nízkou kapitalizáciou. S&P 500, S&P MidCap 400 a S&P SmallCap 600 kombinujú vytvorenie amerického indexu všetkých veľkých písmen známeho ako S&P Composite 1500.
Fond S&P 500 vs. fond Vanguard 500
Indexový fond Vanguard 500 sa snaží sledovať cenu a výnosnosť indexu S&P 500 investovaním svojich celkových čistých aktív do akcií tvoriacich index a držaním každej zložky približne rovnakou váhou ako index S&P. Týmto spôsobom sa fond sotva odchyľuje od programu S&P, ktorý má napodobňovať.
S&P 500 je index, ale pre tých, ktorí chcú investovať do spoločností, ktoré tvoria S&P, musia investovať do fondu, ktorý sleduje index, ako je napríklad fond Vanguard 500.
Obmedzenia indexu S&P 500
Jedno z obmedzení S&P a iných indexov, ktoré sú vážené trhovou kapitalizáciou, vzniká, keď sa zásoby v indexe nadhodnotia, čo znamená, že stúpajú vyššie, ako je ich základný príkaz. Ak má akciová váha v indexe počas nadhodnotenia veľkú váhu, spravidla zvýši celkovú hodnotu alebo cenu indexu.
Rastúca kapitálová hranica spoločnosti nemusí nutne naznačovať základy spoločnosti, ale skôr odráža zvýšenie hodnoty akcií v porovnaní s nesplatenými akciami. Výsledkom je, že stále váženejšie indexy sú čoraz populárnejšie, pričom pohyby cien akcií každej spoločnosti majú rovnaký vplyv na index.
Príklad trhového obmedzenia S&P 500
Aby sa pochopilo, ako podkladové akcie ovplyvňujú index S&P, je potrebné vypočítať jednotlivé trhové váhy, ktoré sa urobia vydelením trhovej kapitalizácie každej spoločnosti celkovou trhovou kapitalizáciou indexu. Nižšie je uvedený príklad váženia spoločnosti Apple v indexe:
- Spoločnosť Apple Inc. (AAPL) vykázala vo svojej správe o výnosoch za štvrtý štvrťrok 2018 4 801 589 000 základných kmeňových akcií a v tom čase mala cenu akcií 148, 26 USD.
- Trhová kapitalizácia spoločnosti Apple bola 711, 9 miliárd dolárov (alebo 4 801 589 000 * 148, 26 dolárov). 711, 9 miliárd dolárov sa používa ako čitateľ pri výpočte indexu.
- Celkový trhový strop S&P 500 bol približne 23 biliónov dolárov, čo je súčet trhových kapitalizácií pre všetky akcie v indexe.
- Váha spoločnosti Apple v indexe bola 3% a počíta sa takto: 711, 9 miliárd dolárov / 23 biliónov dolárov.
Celkovo, čím väčšia je trhová váha spoločnosti, tým väčší dopad bude mať každá 1% zmena ceny akcie na index.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.