košík
Kôš je zbierka viacerých akcií alebo iných cenných papierov, ktoré majú podobnú tému. Košíkové objednávky vykonávajú viac obchodov súčasne. Objednávky v koši vyžadujú program, ktorý vykonáva všetky obchody naraz. Z dôvodu prvku programu sú koše bežne súčasťou stratégie automatického obchodovania alebo obchodovania s programami a používajú ich inštitucionálni obchodníci, hedžové fondy, vzájomné fondy a fondy obchodované na burze (ETF) na rýchle a efektívne (ako je to možné) zmenu alokácie portfólia. Väčšina maloobchodných maklérov tiež umožňuje jednotlivcovi vytvárať koše a objednávky kôš.
Kľúčové jedlá
- Košíková objednávka je nákup alebo predaj viacerých cenných papierov súčasne.
- Kôš cenných papierov je viac pozícií súvisiacich s ústrednou témou, napríklad splnenie určitých kritérií, dodržiavanie určitej stratégie alebo sú súčasťou odvetvia alebo priemyselnej skupiny.
- Väčšina maklérov poskytuje nákupné koše maloobchodníkom a ktokoľvek môže držať kôš cenných papierov.
- Pokiaľ ide o obchodovanie s programami, NYSE definuje kôš ako 15 alebo viac cenných papierov obchodovaných súčasne, v hodnote 1 milión dolárov alebo viac.
Pochopenie Koše
Ktokoľvek môže vytvoriť kôš cenných papierov, čo je viac pozícií s podobnou témou. Nákupné objednávky - objednávky, ktoré vykonávajú viac obchodov súčasne - sú k dispozícii aj u väčšiny online brokerov.
Maloobchodník môže chcieť použiť pokyn v košíku, ak potrebuje vykonávať viac obchodov a nechce ich vykonávať jeden po druhom. Môžu tiež chcieť použiť objednávku na nákup v koši, ak potrebujú kúpiť / predať dva rôzne cenné papiere v rovnakom čase, napríklad pri párovom obchode (kúpiť jednu akciu a krátku inú) alebo s krytou výzvou (kúpiť akciu a predať volania). Maloobchodník môže tiež chcieť použiť stratégiu koša, ako napríklad nákup alebo predaj všetkých zásob, ktoré v určitej výške stúpajú alebo klesajú. Potom mohli pomocou koša uzavrieť všetky tieto obchody.
Akonáhle obchodník vykonal kôšový obchod, každá pozícia sa na účte zobrazí individuálne. Pozície môžu byť uzavreté jeden po druhom alebo ľubovoľný počet, alebo všetky, môžu byť uzavreté objednávkou v koši.
Pre obchodovanie s inštitúciami alebo programami má termín košík konkrétnejší význam. Podľa burzy v New Yorku (NYSE) je obchodovanie s programami definované ako 15 alebo viac akcií obchodovaných ako kôš, ktorých celková hodnota je viac ako 1 milión dolárov. V tomto prípade sa kôš vzťahuje na pokyn, ktorý obsahuje aspoň určité množstvo cenných papierov a má tiež minimálnu dolárovú sumu, všetky sú vykonané súčasne.
Obchodníci s inštitúciami a programami používajú koše vo veľkom množstve, pretože to často potrebujú. Pri správe veľkého množstva peňazí alebo pri obchodovaní s portfóliom, ktoré musí spĺňať určité kritériá, je ťažké vykonať všetky obchody manuálne. Program však dokáže urobiť všetky obchody okamžite a súčasne. Okrem toho môžu inštitucionálni obchodníci používať koše aj z dôvodov, ktoré by maloobchodný predajca vykonával: vykonávanie viacerých obchodov s cieľom šetriť čas, vykonávanie simultánnych obchodov alebo používanie košov ako súčasť obchodnej stratégie.
Obchodníci budú niekedy označovať kolekcie zásob ako koše. Napríklad indexový fond je kôš akcií, ktorý spĺňa určité kritériá. Menový kôš obsahuje viac mien. Existujú aj iné koše, ktoré môžu obsahovať iba určité druhy aktív, napríklad akcie z určitého odvetvia alebo futures, ktoré sú v súlade s určitou stratégiou.
Indexové fondy
Indexový fond je kôš akcií, ktoré všetky spĺňajú určité kritériá. Indexy a indexové fondy musia portfólio neustále upravovať tak, aby držalo iba akcie, ktoré spĺňajú kritériá, a tiež, že tieto zásoby sú držané v správnej váhe. S rastom a poklesom zásob sa ich váha v portfóliu mení každý deň. Košíkové obchodovanie umožňuje správcom fondov efektívne nakupovať a predávať počet cenných papierov potrebných na vyváženie portfólia.
Nákupné objednávky tiež umožňujú maloobchodným alebo inštitucionálnym obchodníkom vytvoriť si vlastný index. Pomocou koša môže obchodník súčasne kúpiť alebo predať viac pozícií a vytvoriť tak v podstate jeden obchod z viacerých pozícií.
Predpokladajme napríklad, že investor chcel kúpiť výrobcu automobilu, ale nebol si istý, ktorý z nich. Namiesto toho, aby si vybrali iba jednu, mohli vydať objednávku na nákup malého množstva každého výrobcu automobilov. Teraz majú pozíciu, ktorá je založená na výkone výrobcov automobilov, ale zahŕňa viac zásob, košík, namiesto iba jedného.
Menový kôš
Menový kôš pozostáva z niekoľkých mien. Váhy mien sú určené obchodníkom alebo podľa stratégie alebo programu. Napríklad, ak obchodník chce akumulovať pozíciu v amerických dolároch, môže predať EUR / USD, GBP / USD a AUD / USD, ako aj kúpiť USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Do EUR / USD a GBP / USD vložili 20% finančných prostriedkov. Zvyšných 60% finančných prostriedkov je rozdelených medzi ostatné štyri menové páry, z ktorých každý má 15%.
Rovnako ako v prípade akcií, aj v prípade inštitucionálnych obchodníkov môže byť potrebné rýchlo vykonať veľké objemy vo viacerých menových pároch. Kôš im to umožňuje.
Ostatné koše
Obchodníci mohli zostavovať koše aktív z rôznych dôvodov. Možno budú chcieť kôš zásob, ktorý je súčasťou určitého odvetvia alebo priemyselnej skupiny. Príkladom je sektor ETF.
Objednávka v koši by sa mohla použiť na súčasné nákupy zmlúv na všetky rôzne kovy uvedené na termínovej burze. Obchodník by tiež mohol zostaviť kôš, ktorý drží len cenné papiere, ktoré spĺňajú určitú stratégiu. To by mohlo znamenať algoritmické obchodovanie, kde sa koše cenných papierov kupujú a predávajú na základe stratégie, ktorú je algoritmus naprogramovaný na obchodovanie.
Príklad obchodu s akciami na trhu s akciami
Predpokladajme, že obchodník vymyslí stratégiu nákupu všetkých zásob Dow Jones Industrial Average (DJIA) na konci dňa a ich predaja v nasledujúci deň. Urobia to celé dovtedy, kým bude DJIA v pozitívnom trende, ako je definované v metrikách technickej analýzy.
Obchodník nastaví nákupný košík na nákup 30 akcií Dow s pokynmi market-buy-on-close. Tento typ príkazu a kôš umožňuje všetkým obchodom vykonávať súčasne na zatváracom zvonku.
Nasledujúce ráno sa objednávka v koši používa na súčasný predaj všetkých cenných papierov pomocou pokynu market-sell-on-close. Proces sa opakuje pri každom zavretí a každom otvorení za predpokladu, že DJIA zostáva v pozitívnom trende.
Ďalším spôsobom, ako to dosiahnuť, je jednoducho kúpiť priemyselný priemer (DIA) ETF SPDR Dow Jones na konci a predať ho na verejnosti. ETF sleduje akcie 30 indexu Dow, ale je náchylný na menšie chyby sledovania. To znamená, že nákup a predaj jedného nástroja je efektívnejší ako nákup a predaj 30 nástrojov naraz. Preto existujú koše ako indexy a ETF.
Stratégia je iba príkladom a nie je odporúčanou stratégiou bez rozsiahleho testovania a zavedenia ďalších parametrov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.