Definícia analýzy za základný rok
V oblasti financií a ekonómie analýza za bázický rok zahŕňa všetky vrstvy analýzy týkajúce sa ekonomických trendov vo vzťahu k konkrétnemu základnému roku. Napríklad analýza v základnom roku by mohla vyjadriť ekonomické premenné v porovnaní s cenami v základnom roku, aby sa odstránili účinky inflácie.
Pri analýze finančných výkazov spoločnosti je užitočné porovnať súčasné údaje s údajmi za predchádzajúci rok alebo základný rok. Analýza za bázický rok umožňuje porovnanie medzi súčasnou výkonnosťou a historickou výkonnosťou. V historickom kontexte môže podnikateľský analytik nazerať na užitočné trendy pri prideľovaní zdrojov oblastiam, ktoré si vyžadujú ďalšiu pomoc, alebo oblastiam, v ktorých dochádza k rastu.
Vysvetlená analýza základného roku
Pri určovaní, či spoločnosť rastie alebo klesá, je dôležitá analýza účtovnej závierky spoločnosti v základnom roku. Ak je napríklad spoločnosť rentabilná každý rok, skutočnosť, že jej príjmy sa medziročne znižujú, môže zostať nepovšimnutá. Porovnaním výnosov a ziskov s výnosmi z predchádzajúceho roka sa získa podrobnejší obraz.
Pri analýze akejkoľvek odrody v základnom roku je dôležité upraviť analýzu pre akékoľvek zmeny režimu. Medzi bežné zmeny režimu patrí celý rad faktorov súvisiacich s makro, mikro a priemyselnými odvetviami. Napríklad zmeny v účtovných metódach, daňovom poriadku, kontrole politických strán, demografii a spoločenských a kultúrnych zmenách.
Finančná kríza v rokoch 2009 - 2010 je dobrým príkladom, keď je analýza základného roku, ktorá nie je prispôsobená zmene režimu, problematická. Napríklad v reakcii na prudký pokles hodnoty bývania prijalo mnoho bánk v USA vládne záchranné cykly, ako aj zmeny v účtovných metódach (tj pozastavenie účtovania z trhu na trh). Analýza využívajúca rok 2009 ako základný rok bude ohromená výrazným narušením trhu, ku ktorému došlo v tom čase.
Neexistuje všeobecne akceptovaný „základný rok“. Každá analýza bude obsahovať iný základ na základe skúmaných údajov.
Príklad reálneho sveta v analýze základného roka
Analýza hrubého domáceho produktu sa často používa pri vyjadrení hrubého domáceho produktu a v tomto prípade sa nazýva skutočný HDP. Odstránením inflácie je trend hospodárskeho rastu presnejší, pretože sa zohľadňujú zmeny cenovej hladiny.
Jednoduchý vzorec by vyzeral takto:
Reálny HDP = nominálny HDP ∗ CPIreferenciaCPIbáza, kde: Reálny HDP = HDP očistený o infláciu, vyjadrený v dolároch referenčného rokaNominálny HDP = HDP vyjadrený v dolároch v základnom rokuCPIbáza = cenový index za základný rok \ begin {align} & \ text {Reálny HDP} = \ text {Nominálny HDP} * \ frac {\ text {CPI} _ {referencie}} {\ text {CPI} _ {base}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {Reálny HDP} = \ text {HDP upravený o infláciu, } \\ & \ text {vyjadrený v dolároch referenčného roku} \\ & \ text {Nominálny HDP} = \ text {HDP vyjadrený v doláre základného roka} \\ & \ text {CPI} _ {base} = \ text {Cenový index pre základný rok} \\ & \ text {CPI} _ {referencie} = \ text {Cenový index pre referencie rok} \ end {zarovnaný} Reálny HDP = nominálny HDP ∗ CPI báza CPI kde: Reálny HDP = HDP upravený o infláciu, vyjadrený v dolároch referenčného rokuNominálny HDP = HDP vyjadrený v dolároch základného rokaCPIbase = Cenový index pre základný rok
Takže ak vezmeme rok 2000 za náš základný rok, s nominálnym HDP 10, 2 bilióna dolárov a indexom spotrebiteľských cien 169, a chceme to porovnávať v inflačne upravenom vyjadrení s HDP 208 bilióna dolárov 2018, keď spotrebiteľ cenový index bol 248, reálny HDP z roku 2000 môžeme odhadnúť na 2018 dolárov nasledovne:
10, 2 bilióna dolárov ∗ 248/169 = 15, 0 biliónov dolárov \ text {\ 10, 2 biliónov dolárov} * 248/169 = \ text {\ 15, 0 biliónov dolárov} 10, 2 biliónov $ 248/169 = 15, 0 biliónov dolárov
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.