Model založený na mriežke

Čo je model založený na mriežke

Model založený na mriežke sa používa na oceňovanie derivátov, ktoré sú finančnými nástrojmi, ktoré odvodzujú ich cenu od podkladového aktíva, napríklad zo zásob. Model mriežky používa binomický strom, ktorý ukazuje rôzne cesty, za ktoré môže cena derivátu prevziať životnosť derivátu. Binomický strom graficky zobrazuje možné hodnoty, ktoré môžu mať ceny opcií v rôznych časových obdobiach.

Medzi príklady derivátov, ktoré sa dajú oceniť pomocou mrežových modelov, patria akciové opcie, ako aj futures na komodity a meny. Model mriežky je zvlášť vhodný na oceňovanie opcií na akcie zamestnancov, ktoré majú množstvo jedinečných atribútov.

Kľúčové jedlá

• Na oceňovanie derivátov, ktoré sú finančnými nástrojmi, ktoré odvodzujú svoju cenu od podkladového aktíva, sa používa model založený na mriežke.
• Mrežové modely používajú binárne stromy, aby ukázali rôzne cesty, ktoré by cena podkladového aktíva mohla prevziať životnosť derivátu.
• Modely založené na mriežke môžu zohľadniť očakávané zmeny rôznych parametrov, ako napríklad volatilita počas životnosti opcie.

Pochopenie modelu založeného na mriežke

Modely založené na mriežke môžu zohľadniť očakávané zmeny rôznych parametrov, ako je volatilita počas životnosti opcií. Volatilita je miera kolísania ceny aktíva v určitom období. Výsledkom je, že mrežové modely môžu poskytovať presnejšie predpovede cien opcií ako Black-Scholesov model, ktorý bol štandardným matematickým modelom pre zmluvy o cenách opcií.

Flexibilita modelu založeného na mriežke pri začleňovaní očakávaných zmien volatility je obzvlášť užitočná za určitých okolností, napríklad pri oceňovaní zamestnaneckých opcií vo firmách v počiatočnej fáze. Takéto spoločnosti môžu v budúcnosti očakávať nižšiu volatilitu svojich cien akcií, keď budú ich podniky vyspelé. Tento predpoklad sa môže premietnuť do modelu priehrady, ktorý umožňuje presnejšie oceňovanie opcií ako model Black-Scholes, ktorý predpokladá rovnakú úroveň volatility počas životnosti opcie.

Model mriežky je iba jeden typ modelu, ktorý sa používa na oceňovanie derivátov. Názov modelu je odvodený od vzhľadu binomického stromu, ktorý zobrazuje možné cesty, ktorými môže cena derivátu trvať. Black-Scholes sa považuje za uzavretý model, ktorý predpokladá, že derivát sa uplatňuje na konci svojej životnosti.

Napríklad model Black-Scholes - pri oceňovaní opcií na akcie - predpokladá, že zamestnanci, ktorí majú opcie, ktorých platnosť vyprší o desať rokov, ich nebudú uplatňovať do dátumu expirácie. Tento predpoklad sa považuje za slabinu modelu, pretože v reálnom živote ich držitelia opcií často uplatňujú skôr, ako vyprší.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Ako funguje cenový model binomickej opcie Model stanovenia binárnej opcie je metóda oceňovania opcií, ktorá používa iteračný postup a umožňuje špecifikáciu uzlov v stanovenom období. viac Definícia teórie oceňovania opcií Teória oceňovania opcií využíva teoretické hodnoty opcie pomocou premenných (cena akcií, realizačná cena, volatilita, úroková miera, doba do uplynutia platnosti). viac Ako funguje cenový model Black Scholes Model Black Scholes je model cenovej variácie finančných nástrojov, ako sú akcie, v priebehu času, ktoré sa môžu okrem iného použiť na určenie ceny európskej telefonickej opcie. viac Definícia modelu Heston Model Heston, pomenovaný po Steve Hestone, je typom stochastického modelu volatility, ktorý finanční odborníci používajú na oceňovanie európskych možností. viac Trinomický model oceňovania opcií Model oceňovania opcií na báze trinómov je opčný model oceňovania zahŕňajúci tri možné hodnoty, ktoré môže podkladové aktívum mať v jednom časovom období. viac Ako implikovaná volatilita - IV vám pomôže nakupovať nízko a predávať vysoká Implikovaná volatilita (IV) je predpoveď trhu o pravdepodobnom pohybe ceny cenných papierov. Často sa používa na určovanie obchodných stratégií a na určovanie cien opčných zmlúv. ďalšie partnerské odkazy