Vyvážená investičná stratégia
Vyvážená investičná stratégia je spôsob kombinovania investícií do portfólia, ktorého cieľom je vyvážiť riziko a návratnosť. Vyvážené portfóliá sa zvyčajne delia rovnomerne medzi akcie a dlhopisy.
Kľúčové jedlá
- Vyvážená investičná stratégia sa snaží o rovnováhu medzi zachovaním kapitálu a rastom.
- Využívajú ho investori so strednou toleranciou rizika a vo všeobecnosti pozostáva zo zmesi akcií a dlhopisov 50/50.
- Stratégie rovnováhy investícií sú uprostred spektra rizík a výnosov. Konzervatívnejší investori si môžu zvoliť stratégie na zachovanie kapitálu, zatiaľ čo agresívnejší investori sa môžu rozhodnúť pre stratégie rastu.
Pochopenie vyváženej investičnej stratégie
Existuje mnoho rôznych spôsobov, ako zostaviť portfólio, v závislosti od preferencií a tolerancie rizika príslušného investora.
Na jednom konci spektra máte stratégie zamerané na zachovanie kapitálu a súčasný príjem. Vo všeobecnosti pozostávajú z bezpečných investícií s nízkym výnosom, ako sú depozitné certifikáty (CD), dlhopisy vysokej kvality, nástroje peňažného trhu a niektoré akcie vyplácané dividendami s modrými čipmi. Tieto stratégie sú najvhodnejšie pre investorov, ktorí sa najviac zaujímajú o zachovanie kapitálu, ktorý už majú, a menej o rast tohto kapitálu.
Na druhom konci spektra máte stratégie zamerané na rast. Tieto agresívnejšie stratégie vo všeobecnosti zahŕňajú oveľa vyššiu váhu akcií vrátane akcií s menšou trhovou kapitalizáciou. Ak sú zahrnuté nástroje s pevným výnosom, môžu mať nižšie úverové ratingy alebo nižšie zabezpečenie, ale ponúkajú vyšší výnos, napríklad v prípade dlhopisov, prednostných akcií alebo podnikových dlhopisov s vyšším výnosom. Tieto stratégie sú najlepšie pre mladých investorov s vysokou rizikovou toleranciou, ktorí pohodlne prijímajú väčšiu krátkodobú volatilitu výmenou za lepšie očakávané dlhodobé výnosy.
Investori, ktorí sú medzi týmito dvoma tábormi, sa môžu rozhodnúť pre vyváženú investičnú stratégiu. To by spočívalo v zmiešaní prvkov konzervatívnejších a agresívnejších prístupov. Vyvážené portfólio môže napríklad pozostávať z 25% akcií vyplácaných dividend, 25% akcií s malou kapitalizáciou, 25% štátnych dlhopisov s ratingom AAA a 25% podnikových dlhopisov s investičným stupňom. Aj keď presné parametre možno doladiť mnohými rôznymi spôsobmi, najvyváženejší investori budú hľadať mierny výnos zo svojho kapitálu spolu s vysokou pravdepodobnosťou zachovania kapitálu.
V minulosti by investori museli svoje portfóliá zostavovať manuálne nákupom jednotlivých zúčastnených investícií. Inak by sa museli spoľahnúť na odborníkov, ako sú napríklad investiční poradcovia alebo služby ponúkané prostredníctvom svojich finančných inštitúcií. Dnes sa však rozšírili online platformy, čo investorom umožňuje automaticky investovať peniaze do výberu stratégií organizovaných podľa tolerancie rizika. Pre dnešných investorov je proces prideľovania portfólia dostupnejší ako kedykoľvek predtým.
Objektívna tolerancia voči subjektívnym rizikám
Pri určovaní toho, akú stratégiu zvoliť, je dôležité, aby investori zvážili nielen svoju objektívnu schopnosť znášať riziká, ako je ich čistý majetok a príjem, ale aj ich subjektívna tolerancia rizika.
Príklad skutočného sveta vyváženej investičnej stratégie
Emma je absolventkou univerzity v polovici 20. rokov. Ona je nová v oblasti investovania a má okolo 10 000 dolárov na investovanie. Aj keď má v úmysle vyplatiť v najbližších rokoch zálohy, nemá na jej investičný kapitál okamžité potreby a bola by schopná odložiť výber svojho kapitálu až na priaznivejšie obdobie v prípade náhleho poklesu trhu.
Objektívne povedané, situácia Emmy v oblasti mládeže a jej finančná situácia jej dáva dobrú pozíciu na prijatie relatívne rizikovej investičnej stratégie, ktorá má vysoký dlhodobý potenciál rastu. Vzhľadom na svoju subjektívnu toleranciu rizika sa však rozhodla pre konzervatívnejší prístup.
Prostredníctvom online investičnej platformy Emma rozhoduje o vyváženej investičnej stratégii s rozdelením 50/50 medzi cenné papiere s pevným výnosom a majetkové cenné papiere. Cenné papiere s pevným výnosom pozostávajú najmä z vysoko kvalitných štátnych dlhopisov a niektorých vysoko hodnotených podnikových dlhopisov. Akcie pozostávajú z akcií s modrými čipmi, ktoré majú povesť stabilného výnosu a výplaty dividend.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.