Zásoby automobilových dielov sa vyhýbajú
Akcie na autosúčiastky zostali prekvapivo odolné uprostred S&P 500, zástupcu pre širší akciový trh, ktorý sledoval prudko nižšie korekčné územie - približne o 10% z 21. septembra, najvyššieho 2 940, 91. Vysvetlenie ich relatívneho nadhodnotenia môže pomôcť kolo lepších výnosov, ako sa očakávalo, v treťom štvrťroku (Q3) a vnímanie, že zásoby autosúčiastok sú menej závislé od silného hospodárskeho rastu v porovnaní s ostatnými odvetviami, napríklad technológiami. Obchod s náhradnými dielmi za 130 miliárd dolárov ročne predstavuje pre tieto spoločnosti mierne cyklické fluktuácie a pomalú konsolidáciu trendov.
Investori môžu byť tiež ohromení tým, ako spoločnosti vyrábajúce autosúčiastky ponúkajú viac možností servisu pre komerčných zákazníkov, čo pomáha bojovať proti zvýšenej konkurencii zo strany veľkých online maloobchodníkov, ako sú Amazon.com, Inc. (AMZN) a Walmart Inc. (WMT), ktoré nemôžu poskytovať rovnakú úroveň odborných znalostí. "Bitka titanov medzi Walmartom a Amazon.com Inc. sa len začína, " uviedol analytik MoffettNathanson Greg Melich. „Inteligentné spoločnosti robia to, čo by mali robiť, čo sa prikláňa k obchodnej časti viac orientovanej na služby, “ dodal.
Investori, ktorí chcú byť vystavení tomuto odvetviu s lepšou výkonnosťou, by mali do svojho portfólia zvážiť pridanie jednej z týchto troch zásob automobilov.
O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY)
O'Reilly Automotive, založená v roku 1957, je popredným obchodníkom s náhradnými dielmi, náradím a príslušenstvom v automobilovom priemysle, ktorý je zameraný na domácich majstrov a profesionálnych zákazníkov. Spoločnosť s trhovou kapitalizáciou vo výške 26, 92 miliárd dolárov predáva značkové produkty aj výrobky so značkou súkromného charakteru vo svojich 5 147 obchodoch v 47 štátoch. O'Reilly Automotive so sídlom v Missouri vykázala v Q3 zisk na akciu (EPS) vo výške 4, 5 USD, čo predčilo očakávania analytikov o 4, 4 USD na akciu. Porovnateľný predaj v obchodoch tiež vzrástol za dané obdobie o 3, 9%. K 21. novembru 2018 sa akcie spoločnosti vrátili na pôsobivých 39, 71%, čím prekonali priemer špecializovaného maloobchodu takmer o 33%.
Medzera vo výnosoch z 26. apríla je štandardnou udalosťou v grafe spoločnosti O'Reilly Automotive v roku 2018. Od tej doby cena neustále rastie pred konsolidáciou v septembri a októbri. Akcie začiatkom novembra obnovili svoj vzostupný trend, počas utorkového širokého trhového výpredaja však klesli o 5, 13% na úroveň blízku 50-dennému kĺzavému priemeru (SMA). Investori, ktorí si želajú kúpiť, by mali hľadať vstupnú cenu za 330 dolárov - oblasť, v ktorej cena nájde podporu od uptrendovej línie spájajúcej aprílové a októbrové kolísanie minima a klesajúcu tendenciu nad konsolidáciou minulého mesiaca.
Advance Auto Parts, Inc. (AAP)
Advance Auto Parts so sídlom v Roanoke vo Virgínii predáva náhradné diely pre automobily, príslušenstvo a údržbu zákazníkom pre domácich majstrov prostredníctvom svojich 5 372 maloobchodných miest. Maloobchodný predajca špecialít na auto porazil prvotné a spodné prognózy Q3 na ulici a poskytol usmernenie o celoročných príjmoch medzi 9, 55 miliárd a 9, 6 miliárd dolárov. Akcie sa obchodujú na úrovni 171, 53 USD s trhovým kapitálom 12, 5 miliárd USD a ponúkajú dividendový výnos 0, 14%. K 21. novembru 2018 sa táto burza medziročne zvýšila o 72, 24% (YTD).
Cena akcií spoločnosti Advance Auto Parts od konca apríla vzrástla, s výnimkou obdobia konsolidácie počas septembra a októbra. Tí, ktorí chcú kúpiť akcie, by mali hľadať vstupný bod na úrovni 167 dolárov, kde by sa cena pravdepodobne stretla s podporou z viacmesačnej uptrendovej línie. Obchodníci by mali zvážiť čakanie na stochastický oscilátor, aby pred nákupom poskytli prepredaný údaj blízko 20.
AutoZone, Inc. (AZO)
S trhovým limitom 20, 27 miliárd dolárov, AutoZone predáva a distribuuje automobilové náhradné diely a príslušenstvo. Spoločnosť založená v roku 1979 má viac ako 6 000 maloobchodných predajní pôsobiacich v USA, Mexiku a Brazílii. Spoločnosť AutoZone je v roku 2019 schopná zvýšiť svoju digitálnu oporu vytvorením partnerstva so spoločnosťou Walmart s cieľom vytvoriť špeciálny obchod s autosúčiastkami na webe Walmart.com. Aj keď cena akcií spoločnosti nedosiahla takú výkonnosť, ako aj prvé dve prerokované akcie, jej výnos z 11, 49% z YTD predstihuje S&P 500 o viac ako 12% v rovnakom období k 21. novembru 2018.
V roku 2018 sa na grafe AutoZone vytvoril vzostupný trojuholník s 200 bodmi, ktorý je vzostupným grafom. Cena akcií sa začiatkom novembra prepadla nad hornú trendovú čiaru modelu, ale odvtedy sa vrátila späť pod túto úroveň. Investori by mali zvážiť otvorenie pozície na akciách pri spätnom ťahu do oblasti 750 dolárov, kde by cena mala nájsť solídnu podporu z uptrendovej línie, ktorá sa pripojí k májovým a októbrovým minimám.