Zásoby AMD vzrástli na najvyššiu úroveň za desať rokov

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Akcie spoločnosti Advanced Micro Devices Inc. (AMD) sa môžu začiatkom budúceho roka zvýšiť na základe nedávneho obchodovania s opciami o viac ako 15%. Ak by sa to stalo, zásoby by sa mohli zvýšiť na úrovne, ktoré boli naposledy viditeľné pred viac ako desiatimi rokmi. Býznivé stávky prichádzajú uprostred optimizmu, že spoločnosť môže v nasledujúcich dvoch rokoch naďalej dosahovať silný rast výnosov a výnosov.

Akcie AMD sa v uplynulom roku pohybovali na horských dráhach av jednom okamihu zaostávala S&P 500 o takmer 40 percentuálnych bodov, ale teraz akcie prekonávajú index s akciami o 20% na nárast S&P 500 o iba 13, 7%. Obchodníci očakávajú, že bude pokračovať jazda s viditeľnými pílkami, s potenciálom výrazných cenových výkyvov. Stávky na býčie opcie navyše prichádzajú aj napriek slabému technickému stavu akcie, pričom býčia dynamika opúšťa úroveň zásob a objemov, ktorá v posledných týždňoch neustále klesala. (Pozri tiež: AMD klesla o 11% napriek býčím stávkam obchodníkov .)

Údaje AMD od spoločnosti YCharts

Býčí stávky

Obchodníci s opciami stávkujú, že akcie stúpli o viac ako 15% zo súčasnej ceny 16, 80 dolárov. Použitím štrajkovej ceny 17 USD stávky, ktoré zvýšia akcie AMD do 17. januára, prevažujú nad počtom stávok, ktoré klesnú o približne 2 na 1, s takmer 30 000 kontraktmi na otvorené volania. Pri cene 17 hovorov obchodovaných za 2, 50 dolárov za zmluvu by sa zásoby AMD museli zvýšiť na 19, 50 dolárov alebo viac, aby kupujúci hovorov prerušili svoje hovory, aj keď by boli držané do uplynutia platnosti.

Jedna skupina obchodníkov dokonca stávkuje, že akcie sa môžu do polovice januára zvýšiť o viac ako 27% na 21, 50 dolárov, na základe stávkových cien vo výške 20 dolárov.

Masívna volatilita

Pozoruhodné je úroveň volatility, ktorú obchodníci s opciami oceňujú na sklade. Stratégia dlhodobých opčných opcií znamená zvýšenie alebo zníženie asi o 29% z realizačnej ceny 17 dolárov, čím sa akcie nachádzajú v obchodnom rozmedzí od 12, 10 do 21, 90 dolárov.

Silný rast

Údaje AMD PE Ratio (vpred 1 rok) podľa YCharts

Analytici predpovedajú výrazný rast ziskov spoločnosti AMD v nasledujúcich dvoch rokoch, pričom v rokoch 2019 a 2020 by mali výnosy stúpať o 30% alebo viac. Najdôležitejšou vecou spoločnosti AMD je jej drahá cena akcií v porovnaní s ostatnými výrobcami čipov: AMD v súčasnosti sa obchoduje s 28-krát odhadmi zisku 2019.

AMD Annual EPS Odhaduje údaje podľa YCharts

Býčí výhľad na AMD prichádza s tým, ako sa základný výhľad podnikania naďalej posilňuje. Aby však bol optimizmus obchodníkov opodstatnený, spoločnosť bude musieť urobiť viac, než len dodať.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.